作為海外投資的主要渠道之一，QDII基金收益率頗受投資者關(guān)注。
國(guó)家外匯管理局最新數(shù)據(jù)顯示，QDII額度已增加至1039.83億美元，其中，證券類合計(jì)468.8億美元。從年內(nèi)券商QDII型產(chǎn)品的收益率來(lái)看，平均收益率為3.51%，跑贏債券型產(chǎn)品，平均收益率排在所有券商集合理財(cái)產(chǎn)品類別中的第四位。
4家券商QDII額度超10億美元
隨著投資者境外投資需求的日益增長(zhǎng)，去年4月份國(guó)家外匯管理局宣布再啟QDII額度的審批。時(shí)隔三年，凍結(jié)的QDII額度終于迎來(lái)了擴(kuò)容，截至10月31日，已增加至1039.83億美元。證券類合計(jì)468.8億美元，其中17家券商及券商資管子公司額度總計(jì)為107.6億美元。中金公司QDII額度依舊位列第一，為22億美元，廣發(fā)資管緊隨其后，為17億美元，中信證券位列第三，為10.8億美元。此外，還有國(guó)信證券QDII額度為10億美元，其余13家券商及券商資管子公司的QDII額度均在10億美元以下。
其實(shí)，今年4月份時(shí)，QDII獲批額度就已經(jīng)擴(kuò)張至1039.83億美元，并且增加的額度全部來(lái)自公募基金，分別屬于南方、華夏、易方達(dá)、國(guó)泰、華安基金旗下5只產(chǎn)品。至此之后的6個(gè)月時(shí)間，QDII額度未有變化。
就QDII基金的規(guī)模發(fā)展來(lái)看，國(guó)金證券分析師楊舒表示，“隨著海外主要市場(chǎng)今年的回彈，QDII對(duì)投資者的吸引力有所回升，行業(yè)規(guī)模迅速攀升并創(chuàng)出歷史新高。事實(shí)上，QDII行業(yè)誕生至今已近十年，始終未能擺脫小眾角色，相較公募基金產(chǎn)品規(guī)模超12萬(wàn)億元人民幣的體量，QDII基金產(chǎn)品規(guī)模的占比不足1%。可以預(yù)見(jiàn)，隨著國(guó)內(nèi)投資者對(duì)全球化資產(chǎn)配置的需求逐步增強(qiáng)，配置外幣資產(chǎn)以規(guī)避匯兌損失、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值的意愿日漸強(qiáng)烈，QDII基金未來(lái)的版圖有望持續(xù)擴(kuò)張。”
年內(nèi)券商QDII產(chǎn)品平均收益率為3.51%
對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，為了不受央行每年每人5萬(wàn)美元換匯額度的限制，可以選擇QDII產(chǎn)品進(jìn)行海外投資。作為海外投資的主要渠道之一，QDII投資范圍主要包括海外證券市場(chǎng)的貨幣市場(chǎng)工具、債券產(chǎn)品、掛牌交易的股權(quán)產(chǎn)品、登記注冊(cè)的公募基金、上市交易的金融衍生品。雖然，在券商眾多的理財(cái)產(chǎn)中，券商的QDII產(chǎn)品設(shè)置非常小眾，數(shù)量稀少，加上今年全球市場(chǎng)持續(xù)波動(dòng)，但券商QDII型年內(nèi)的收益情況還算平穩(wěn)。
從年內(nèi)券商QDII型產(chǎn)品的業(yè)績(jī)來(lái)看，《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至11月25日，今年以來(lái)有數(shù)據(jù)可查的32只券商QDII型產(chǎn)品平均收益率為3.51%。由于全球股市高波動(dòng)的影響，相比同期其他類型產(chǎn)品，券商QDII型產(chǎn)品今年以來(lái)的表現(xiàn)并不算突出，僅跑贏了債券型產(chǎn)品，平均收益率排在券商集合理財(cái)產(chǎn)品第四位。年內(nèi)，股票型產(chǎn)品平均收益率為12.57%、混合型產(chǎn)品平均收益率為5.34%、債券型產(chǎn)品平均收益率為2.75%、FOF型產(chǎn)品平均收益率為12.7%。
對(duì)此，楊舒認(rèn)為，“目前來(lái)看，在沒(méi)有超預(yù)期利空出現(xiàn)的情況下，預(yù)計(jì)近期全球市場(chǎng)走勢(shì)穩(wěn)中有升、投資者情緒逐步恢復(fù)。在此背景下，建議11月份的QDII基金組合可適度增加彈性，積極參與市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。從大類資產(chǎn)配置的角度來(lái)看，伴隨著股市情緒的提振，以美股、港股為主的權(quán)益類QDII基金可進(jìn)一步增加進(jìn)攻性，并作為組合的核心配置以積極把握市場(chǎng)投資機(jī)會(huì);但另一方面，投資組合中REITs、黃金及債券類QDII品種的配置價(jià)值依然存在，可通過(guò)提升資產(chǎn)多樣性來(lái)實(shí)現(xiàn)攻守兼?zhèn)涞哪繕?biāo)。”
今年以來(lái)，券商系QDII型產(chǎn)品收益率分化持續(xù)加速。具體來(lái)看，有31只券商QDII型產(chǎn)品收益率為正，其中3只產(chǎn)品收益率超過(guò)10%，僅1只產(chǎn)品收益率為負(fù)。其中，表現(xiàn)最為亮眼的產(chǎn)品來(lái)自廣發(fā)資管，為“廣發(fā)資管巴克萊希勒美國(guó)指數(shù)人民幣份額”，今年以來(lái)收益率為21.59%;光大資管旗下產(chǎn)品“光大全球靈活配置型(QDII)”位列第二，收益率為13.77%;華泰資管旗下產(chǎn)品“華泰紫金龍(QDII)”位列第三，收益率為10.19%。
值得一提的是，廣發(fā)資管旗下產(chǎn)品近年來(lái)收益率一直平穩(wěn)，今年以來(lái)券商QDII型產(chǎn)品收益榜第四位至第九位也均被廣發(fā)資管旗下產(chǎn)品包攬。其實(shí)，自去年獲得QDII額度時(shí)廣發(fā)資管就曾表示，“將運(yùn)用QDII額度更加深入全面參與海外資本市場(chǎng)。未來(lái)廣發(fā)資管將對(duì)國(guó)家鼓勵(lì)的科技創(chuàng)新企業(yè)布局，力爭(zhēng)為機(jī)構(gòu)投資者和高凈值客戶提供走向海外市場(chǎng)的優(yōu)秀投資平臺(tái)。”(本報(bào)記者周尚伃)
