3月31日，國務(wù)院部署超3萬億元強(qiáng)化對(duì)中小微企業(yè)普惠性金融支持。會(huì)議聚焦中小銀行，重點(diǎn)提出，要增加面向中小銀行的再貸款、再貼現(xiàn)額度1萬億元，進(jìn)一步實(shí)施對(duì)中小銀行的定向降準(zhǔn)，引導(dǎo)中小銀行將獲得的全部資金，以優(yōu)惠利率向量大面廣的中小微企業(yè)提供貸款，支持?jǐn)U大對(duì)涉農(nóng)、外貿(mào)和受疫情影響較重產(chǎn)業(yè)的信貸投放。此外，支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行3000億元小微金融債券，全部用于發(fā)放小微貸款;引導(dǎo)公司信用類債券凈融資比上年多增1萬億元;促進(jìn)中小微企業(yè)全年應(yīng)收賬款融資8000億元。
就在3月30日，央行公開市場(chǎng)逆回購操作利率下降20個(gè)基點(diǎn)，這也被市場(chǎng)解讀為貨幣政策進(jìn)入了加大逆周期調(diào)節(jié)力度的階段，而國常會(huì)此次會(huì)議提出的增加1萬億元再貸款再貼現(xiàn)額度，進(jìn)一步實(shí)施對(duì)中小銀行的定向降準(zhǔn)等一系列舉措，無疑意味著后續(xù)央行貨幣政策還將有更多舉措出臺(tái)。
據(jù)了解，為了支持防疫保供，央行于1月31日設(shè)立了3000億元抗疫專項(xiàng)再貸款，此后為支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，央行再于2月26日新增再貸款、再貼現(xiàn)額度5000億元。在此基礎(chǔ)上，增加1萬億元再貸款、再貼現(xiàn)額度有何用意?金融監(jiān)管研究院院長孫海波表示，眼下疫情主戰(zhàn)場(chǎng)基本告一段落，接下來恢復(fù)經(jīng)濟(jì)是更加艱巨的任務(wù)，扶持小微企業(yè)是未來重點(diǎn)，盡管如今國內(nèi)形勢(shì)趨穩(wěn)，然而國際疫情依然嚴(yán)峻。此時(shí)的1萬億元再貸款、再貼現(xiàn)顯然是綜合考慮了國內(nèi)復(fù)工復(fù)產(chǎn)需求以及國際疫情和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化等多方面因素后作出的決策，即進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)中小微企業(yè)普惠性金融支持。
中國民生銀行首席研究員溫彬指出，在加大貸款規(guī)模的同時(shí)，還強(qiáng)調(diào)要以優(yōu)惠利率向量大面廣的中小微企業(yè)提供貸款。這些措施主要是為發(fā)揮中小銀行在普惠金融的重要作用，聚焦主責(zé)主業(yè)，解決中小銀行的資金壓力。
據(jù)悉，央行此前曾表示，2020年6月底前，對(duì)地方法人銀行新發(fā)放不高于LPR(貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率)加50個(gè)基點(diǎn)的普惠型小微企業(yè)貸款，允許等額申請(qǐng)?jiān)儋J款資金。溫彬認(rèn)為，國常會(huì)提出的優(yōu)惠利率應(yīng)該會(huì)參照LPR加點(diǎn)不超過50個(gè)作為基準(zhǔn)，目前1年期LPR為4.05%，優(yōu)惠利率上限則應(yīng)為不超4.55%，隨著下階段LPR利率進(jìn)一步下行，小微企業(yè)融資成本也將下行。
溫彬進(jìn)一步指出，監(jiān)管層在對(duì)國有大行、股份制銀行提出鼓勵(lì)措施和具體要求之后，對(duì)中小銀行也有了相應(yīng)要求，各類型銀行在普惠金融體系能夠發(fā)揮出各自的比較優(yōu)勢(shì)，共同解決當(dāng)前小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，應(yīng)對(duì)疫情影響。
據(jù)了解，此前銀保監(jiān)會(huì)曾要求5家國有大型銀行，2020年上半年普惠性小微企業(yè)貸款余額同比增速要力爭不低于30%。同時(shí)央行于3月16日實(shí)施普惠金融定向降準(zhǔn)，對(duì)達(dá)到考核標(biāo)準(zhǔn)的銀行定向降準(zhǔn)0.5-1個(gè)百分點(diǎn)。在此之外，對(duì)符合條件的股份制商業(yè)銀行再額外定向降準(zhǔn)1個(gè)百分點(diǎn)，支持發(fā)放普惠金融領(lǐng)域貸款。以上定向降準(zhǔn)共釋放長期資金5500億元。
值得關(guān)注的是，會(huì)議還要求，引導(dǎo)公司信用類債券凈融資比上年多增1萬億元，為民營和中小微企業(yè)低成本融資拓寬渠道。另外，鼓勵(lì)發(fā)展訂單、倉單、應(yīng)收賬款融資等供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，促進(jìn)中小微企業(yè)全年應(yīng)收賬款融資8000億元。
溫彬指出，總體來看，面臨疫情影響，上述措施通過增加銀行間接融資、擴(kuò)大發(fā)債直接融資，以及鼓勵(lì)供應(yīng)鏈下的應(yīng)收賬款融資多措并舉，切實(shí)解決中小微企業(yè)的融資難、融資貴，助其降低融資成本、更好地應(yīng)對(duì)疫情的影響，發(fā)揮金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、特別是對(duì)中小微企業(yè)的支持作用。( 孟凡霞 馬嫡)
