10月12日，針對近日發布的《國務院關于進一步提高上市公司質量的意見》(下稱《意見》)，證監會副主席閻慶民及上市部主任李明、工信部產業政策與法規司司長許科敏、國資委產權管理局副局長謝小兵共同出席了國務院政策吹風會，針對如何落實意見，回應了記者提問。
第一財經記者在現場發現，證監會在加強公司治理、優化上市準入、健全國有控股上市公司治理機制等方面，都將采取進一步舉措。
同時，相關負責人明確，多項政策正在抓緊制定，比如研究出臺新三板精選層公司轉板上市的相關規則，出臺場內外質押一致性監管的政策，加快修訂外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法等。
“四個進一步”拆解治理難題
截至10月9日，境內上市公司已達4056家，市值約74萬億元，涵蓋了國民經濟90個行業大類。
據閻慶民介紹，上半年數據顯示，占全國企業總量萬分之一的非金融上市公司利潤總額，接近全國規模以上企業的一半，研發投入也占一半以上，在國民經濟中占據重要地位。
“但同時，我們也清醒認識到，目前上市公司質量和發展水平距離建設現代化經濟體系、實現經濟高質量發展的要求還存在一定差距。”閻慶民稱，部分上市公司獨立性不足，引發道德風險、治理失效、管控失靈、運作失序，甚至導致資金占用和違規擔保等嚴重問題。
針對上述問題，證監會將開展上市公司治理專項行動，進一步提高上市公司治理水平。
閻慶民稱，相關舉措歸納起來即“四個進一步”。包括進一步提高控股股東和實際控制人誠信履責的能力、進一步強化公司治理底線要求、進一步倡導上市公司治理最佳實踐、進一步加強提高公司治理的透明度。
“在實踐中，控股股東、實際控制人以及董事、監事、高管，都需要進一步明確責任、落實責任，這一條至關重要。我們也深深感到，在這個過程當中要重點抓住這些‘關鍵少數’。”他稱。
而強調聚焦提高公司治理透明度，則是因為，要通過信息披露來形成市場加外部約束，共同促進提升公司治理水平。
優化國有控股公司治理
公司治理是資本市場需要攻克的一大課題，而國有控股上市公司治理機制則是這一課題中的一個難題。
最新數據顯示，國資委系統控股上市公司1024家，占到市場總量的1/4左右，市值20余萬億元，占全市場總市值的1/3左右。
《意見》提出，要科學界定國有控股上市公司治理相關方的權責，健全有中國特色的國有控股上市公司治理機制。如何實現?
謝小兵在會上回應第一財經記者提問時稱，國有控股上市公司有兩個特點，既是國有控股，又是公眾公司。對于國有控股上市公司來說，健全治理機制還是要靠“兩個一以貫之”，一是堅持和加強黨對國有企業的全面領導，一是建立現代企業制度。
“上市公司的原則是共商共建共享，我們鼓勵國有股東和上市公司的中小股東充分溝通、協商。”謝小兵稱，國有企業有一套決策機制要遵循，同時它又是公眾公司，需要解決決策效率和決策科學性的問題。
他補充稱，健全治理機制要堅持三個原則，一是有利于提高國有控股上市公司決策管理的科學性，二是有利于切實保障上市公司和投資者的合法權益，三是有利于上市公司的健康發展，有利于提升其質量，提高投資者的回報水平。
為落實《意見》，國資委將從兩個方面采取具體舉措。
第一，優化股權結構和完善公司治理。謝小兵表示，部分國企國有股東持股比例較高，還有向社會資本釋放的空間。考慮通過釋放一部分股權比例，引進戰略投資者來改善國企公司治理。
第二，優化產業布局和提高運行質量。存量方面，將上市公司體外優質資產繼續注入上市公司，進一步提高國有控股上市公司的資產質量;針對企業業務類似問題，大力推進專業化整合;利用上市公司并購重組功能，推進各方通過這一平臺共同發展;同時，對于確實缺乏持續經營能力，甚至出現了嚴重違法違規事項的企業，要及時讓它們退出市場。
增量方面，支持混改企業上市，推進分拆上市，規范運作水平以及提高價值實現能力。
“進一步提升信息披露水平，進一步提高回報股東的能力，加強與投資者的溝通交流，增強市場和投資者的認同感，多措并舉來促進企業的市場價值合理回歸，做資本市場規范運作、誠信經營、優強發展的表率。”謝小兵稱。
限期整改突出問題
閻慶民表示，股票質押風險、資金占用、違規擔保等問題，是當前要下大力氣解決的“痛點”。
截至2020年8月底，股票質押融資余額比最高峰下降超過1/4，第一大股東質押比例超過80%的高比例質押公司降到了380家左右，較最高峰減少了近一半。
“主要風險指標都呈現出趨勢性好轉的態勢。但是也要看到，股票質押風險防范化解工作仍然是一個艱巨性、復雜性很強的任務，后續風險處置化解的難度會更大。”李明表示，針對質押問題，將推進三項工作。
一是和有關部門一起出臺場內外質押一致性監管的政策;二是加強信息共享，強化監控，守住不發生系統性風險的底線;三是支持銀行、證券、保險、私募等各類機構積極參與風險化解，推動質押風險的總量不斷下降。
針對資金占用及違規擔保問題的“死灰復燃”，李明表示，證監會將按“依法監管、分類處置”的原則，對于已形成的資金占用和違規擔保問題，督促責任方限期清償化解，保護上市公司利益;對于限期未整改或者新發生的資金占用違規擔保等行為將嚴厲查處，涉嫌犯罪的依法追究刑事責任，絕不姑息。
證監會還表示，積極支持上市公司開展跨境并購。包括加快戰投辦法的修訂工作，為境內上市公司并購走出去提供制度保障;同時，進一步研究優化跨境并購涉及上市公司信息披露差異方面的銜接安排。
此外，許科敏在會上表示，工信部將持續完善優質企業梯度培育體系，研究出臺培育優質企業的政策文件，通過普惠化、功能性的政策舉措，加大支持力度，優化發展環境，促進各類企業在平等競爭中創新發展并脫穎而出，不斷壯大我國優質企業梯隊，為制造強國建設提供有力支撐。(杜卿卿)
