金融機構“組團”遷往歐盟 倫敦金融中心地位不保?

英國智庫近期發布的一份研究報告指出，英國“脫歐”對倫敦金融城打擊超出預期，數百家金融機構正“組團”遷往歐盟。這是否意味著，倫敦長期以來作為歐洲乃至全球金融中心的地位，已經出現動搖?

據英國新金融智庫(New Financial)統計，英國退出歐盟后，已有超過440家金融機構已經或正在將業務轉移至歐盟，涉及7400個工作崗位，遠高于2019年時預計的269家。其中，銀行業已經或正在轉移的資產高達9000億英鎊，保險公司和資產管理公司已經轉移超過1000億英鎊資金。

更糟糕的是，由于英國尚在“脫歐”初期，加之新冠肺炎疫情對企業和員工遷移造成阻礙，實際遷移數量可能還不止于此，未來幾年內或將有更多金融機構和資產離開英國。

金融機構為何爭相離開英國?中國銀行研究院研究員蔣效辰分析稱，英國“脫歐”后英歐貿易協議未涵蓋金融服務是主要原因。

首先，貿易協議在涉及金融服務業的雙邊跨境業務方面空缺。2020年底，經過數輪激烈談判后，英歐雙方終于達成貿易協議，英國避免“無協議脫歐”，但涉及大量跨境業務的金融服務業未包含在貿易協議中。這意味著總部位于英國的金融公司無法在歐盟開展業務，可能導致短期內英國金融業務流失，甚至造成長期風險。部分金融機構表示，由于監管方面不確定性增加，其可能被迫將與歐盟有關的業務搬離倫敦。

其次，協議“脫歐”后，英國曾嘗試推進英歐金融服務準入協議以渡過協議空白期，但由于英國宣稱雙方在金融服務談判上采取“對等原則”，歐盟表示不大可能批準這些準入。英國議會報告稱，倫敦金融城可能最好留在歐盟金融服務城市以外，否則將不得不犧牲規則制定自治權來獲得全面準入和許可。

面對此情此景，英國不會無動于衷。今年3月，英國財政部宣布，英國和歐盟繼數月前簽署廣泛貿易協定后，雙方就脫歐后的金融服務規范達成協議。這雖不代表英國龐大的金融業務能繼續向歐盟客戶銷售產品和服務，但被市場視作雙方金融服務談判的積極信號。

英國金融業暫時陷入尷尬境地，歐盟則樂得“接盤”。前述報告顯示，已搬離英國的金融機構中，有135家遷至愛爾蘭首都都柏林，102家遷至巴黎。還有部分機構選擇前往盧森堡、德國法蘭克福、荷蘭阿姆斯特丹等地。

從資產角度看，法蘭克福將長遠受益。國際咨詢公司Z/Yen集團今年3月發布的全球金融中心指數顯示，德國法蘭克福首次躋身全球前十大金融中心，位居第九位。法蘭克福金融合作協會預計，到2022年底，受英國“脫歐”影響被轉移到法蘭克福的資產將達到10000億歐元。

此外，“脫歐”后大量歐元計價的股票和衍生品交易從倫敦轉移至阿姆斯特丹，金融業務轉移帶來專業人才和就業崗位則可能主要流往巴黎。

那么，英國金融業務轉移至歐盟導致的行業功能重新分配，是否可能造成倫敦金融中心地位不保?

中國銀行倫敦分行副行長王燕此前撰文稱，英國“脫歐”后雖面臨部分人員和業務流失風險，但倫敦依然保持其在地域、語言、教育、監管法律體系以及基礎設施等方面整體優勢。如倫敦時區與美國、日本間時差在5至8小時，能夠一天內處理美亞歐全球業務。只要這些核心因素不發生變化，其作為國際金融中心的比較優勢就會長期存在。

上述全球金融中心指數排名亦顯示，當前倫敦仍位列全球第二大金融中心，僅落后于美國紐約，領先其他歐洲城市。英國外交大臣拉布早些時候表示，倫敦金融中心地位的真正挑戰來自紐約、東京等城市，而非歐盟金融中心。

不過蔣效辰提醒，倫敦雖然仍是全球銀行業進入歐盟的門戶，但未來其金融機構接觸歐盟客戶的渠道將面臨不確定性。“脫歐”后，英國與歐盟在金融服務領域260億英鎊的年度貿易順差將減少，倫敦金融中心影響力可能被削弱。(記者 王恩博)