【08:26 博騰股份(300363)：業務高速增長 一體化業務布局協同效應凸顯】
4月5日給予博騰股份(300363)買入評級。
盈利預測與投資建議。綜合公司訂單與產能預計22-24 年公司歸母凈利潤分別為13.76 億元、15.02 億元、17.82 億元，EPS 分別為2.53元/股、2.76 元/股、3.28 元/股，對應PE 分別為37.70 倍、34.56 倍、29.12 倍。考慮到全球CDMO 產能向國內持續轉移的行業趨勢以及公司的戰略布局，參考可比公司，給予公司22 年45 倍PE 合理估值，對應A 股合理價值113.83 元/股，維持“買入”評級。
風險提示。商業化訂單波動風險、產能投放不及預期風險、匯兌風險。
該股最近6個月獲得機構48次買入評級、16次推薦評級、4次買入-A的投評級、2次買入評級。評評級、2次增持評級、2次增持評評級、1次優于大市評級、1次強烈推薦-A評級。
