原標題:玉馬遮陽:300993玉馬遮陽調研活動信息20220514
山東玉馬遮陽科技股份有限公司
投資者關系活動記錄表
編號：2022-018
| 投資者關系活動類別 | □ 特定對象調研 □ 分析師會議 □ 媒體采訪 □ 業績說明會 □ 新聞發布會 □ 路演活動 □ 現場參觀 √ 其他-電話采訪 |
| 參與人員姓名及單位名稱 | 1、趙中平、畢先磊 招商證券 李晟 伊洛投資 楊愛琳 財通基金 張帥 上海領久 林德涵 興銀基金 周宇 興銀資管 戴雨橫 相聚資產 董亮亮 諾昌投資 馮佳安 汐泰投資 杜新正 尚城資產 王蘇煦 匯安基金 石嘉婧 六禾投資 陳澤月 歌斐資產 李晟 云杉投資 易楠欽 比鄰投資 于博 三希資產 萬朋杰 尚近投資 任嘉 古槐資本 朱哲先 三希資產 顧寶成 華寶信托 傅一特 萬家基金 徐露茜 潼驍投資 孔帆 方圓資產 劉青林 呈瑞投資 2、申浩 海通證券 3、汲肖飛 信達證券 李東正 新華資產 4、蔡欣、趙蘭亭 西南證券 鄒勇、陳櫻子、樊力謹、王麗媛、明旭 廣發證券 5、汲肖飛 信達證券 聶嘉雯 華富基金 朱銘杰 海富通基金 王晨曦 萬家基金 趙森 諾安基金 陳靜、馬欣 盤京投資 廖瀚博 長城基金 周宇 農銀匯理 梁斌 建投資管 唐靚 光大保德信 葛翔 恒越基金 趙楠 長盛基金 鄒瀚逸 日斗投資 |
| 時 間 | 1、2022年5月9日 15:00----16:00 電話會議 2、2022年5月11日 10:00----11:00 電話會議 3、2022年5月13日 10:00----11:00 電話會議 |
| 4、2022年5月13日 14:00----15:00 電話會議 5、2022年5月13日 16:00----17:00 電話會議 | |
| 地 點 | 公司會議室 |
| 上市公司接待人員姓名 | 副總經理、董事會秘書 楊金玉 總經理助理 范英杰 證券事務代表 王云雪 |
| 投資者關系活動主要內容介紹 | 1、今年第一季度毛利率、凈利率同比下降的原因是什么？二季度是否有所提高？ ①2022年一季度毛利率、凈利潤率分別同比下降5.09%、6.07%：一是因為受疫情、俄烏戰爭等因素影響，導致匯率波動、原材料成本上升所致；二是2022年3月份，壽光因外地輸入疫情，加大了疫情管控，導致道路交通受阻，公司原材料進廠及產品發貨困難，物流成本增加。因工廠所在區域，受疫情封控措施影響，部分密接及次密接員工居家隔離，導致開工不足。公司設備產能未能最大化發揮，影響單位分攤費用增加，成本上升；三是本期公司新產品研發投入較大，比去年同期增加兩個多點，也對凈利率產生影響。 ②二季度，預計隨著疫情控制的逐漸好轉和俄烏戰爭等國際局勢的穩定，發貨速度將會有效提升、原材物料價格會逐漸回落或企穩、產能將得到有效發揮，屆時公司的利潤率也將會逐步提升。 2、2022年在手訂單情況？ 目前遮光面料產品在手訂單維持在2個月左右；可調光面料維持在3個月左右；陽光面料維持在5個月左右，公司產品供不應求，因此公司正加快募投項目建設進度，爭取早日投產達效，擴大公司產品市場覆蓋率和占有率。 3、公司客戶類型情況？ 公司絕大部分客戶為成品加工商，客戶占比85%左右；另一部分客戶為貿易商，產品通過貿易商進入到成品加工商環節，貿易商客戶占比15%左右。 4、公司近期是否有提價的計劃？提價到落地需多長時間？ 2021 年因為原材料漲價、匯率波動等原因，公司在對銷售市場、產品品種等因素綜合研判的基礎上進行了兩次提價，提價幅度約在3%--5%之間。 2022年，公司會緊盯原材料、匯率波動情況，綜合公司產品成本上漲幅度，一旦觸及產品成本上限，公司會第一時間與客戶溝通，啟動提價機制。目前尚未 |
| 有提價的計劃。提價到落地一般會延遲3個月的時間。 5、公司產品出口受海運影響情況？ 公司外銷業務一直采取FOB的交易銷售模式，海運費的增長對公司業務影響不大。但發出商品受國際航運運力的影響，客戶的收貨時間有所延長。 6、公司未來產品結構會做調整嗎？ 目前公司產品結構占比基本上是三大類各占三分之一左右，未來公司堅持走高端市場戰略，逐步擴大可調光面料和陽光面料產品占比，壓縮遮光面料的占比，并加大新的功能性遮陽產品的開發。 7、內銷市場客戶、銷售渠道和市場布局情況？ 公司經過多年的積累，產品在款式、性能、設計和品類等方面都已經達到行業領先水平。內銷客戶主要還是以成品制造商為主，銷售渠道基本覆蓋省會級城市，因公司募投項目正處于在建過程，尚未完全投產達效，目前銷售體系尚能夠消化公司現有產能，所以銷售渠道拓展工作暫時放緩。 下一步，公司將視募投項目達產后的產能及市場情況，重新規劃銷售結構布局，初步計劃在長三角、珠三角設立銷售辦事處，銷售網絡辦事處設點工作擇機分批逐步實施。公司后續在各銷售辦事處建設產品展廳，加強公司產品宣傳和推廣力度，進一步提高“玉馬”品牌知名度，從而助推公司業務的發展，提升經營業績。 8、行業的競爭格局是什么情況？ 目前我國建筑遮陽行業競爭格局中，參與競爭的企業形成了三個層級明顯的梯隊。第一梯隊企業生產規模較大，產品質量及口碑均屬國內上乘水平，擁有先進的生產技術和設備，研發實力雄厚，面向中高端市場，保持著較高的毛利率，主要有玉馬遮陽、西大門等幾家公司；第二梯隊企業產品質量低于第一梯隊，生產規模中等，技術水平較低，產品種類較少，毛利率處于中等水平；第三梯隊為數量眾多的作坊式企業，規模較小、質量較低，產品主要供應國內低端市場，以價格競爭為主要競爭方式。 9、公司與海外同行的比較優勢是什么？ 公司與海外同行的競爭優勢主要體現在：產品性價比較高、生產效率高、定制化響應速度快、新品的創新研發能力快。 | |
| 10、公司客戶集中度較同行較高的原因是什么？ 公司產品結構豐富、品類齊全，定制屬性強，可以滿足客戶一站式采購需求和個性化的定制需要，具有獲取較大訂單的能力；國外大客戶對供應商考核標準較嚴，進入門檻較高，具有競爭力的價格、周到的服務、完善的質量保證體系和過程控制能力確保了公司能夠通過大客戶的供方考核，公司一旦進入其供應商體系，合作穩定、粘性強，因此，公司大客戶比例逐年攀升，客戶集中度較高。 11、斑馬先生平臺情況，運營模式？ 斑馬先生是公司旗下品牌，斑馬先生品牌主要聚焦于戶外防風卷簾、戶外海天蓬、戶外遮陽傘以及室內調光窗簾等遮陽用品與戶外空間的研發、生產與銷售。斑馬先生產品專注于遮陽、調光和智能三大屬性并且在產品的設計、品質、功能、性價比、購買渠道及方式等方面體現與眾不同的特性。 斑馬先生產品群體定位：年輕向上、熱愛生活、追求品質的新青年群體。 為滿足廣大消費者的定制需求，進一步拓展營銷渠道，加大品牌宣傳及產品推廣，公司設立了線上斑馬先生新營銷平臺，與成品加工商共同合作為廣大的消費者提供了便利。 12、俄烏戰事對公司影響有多大？ 國外戰事使國際業務的發貨延遲，導致公司在歐洲東部區域的收入占比降低。對此，公司積極開拓其他國際市場，以彌補歐洲東部區域的銷售量。從今年第一季度的收入占比來看，國際業務的收入占比達79.17%，較去年全年的70.40%提高8.77%。公司通過加大其他區域的銷售已經彌補了國外戰事對公司銷售的影響。 13、疫情對公司的生產經營影響狀況如何？四月份生產和銷售是否回歸正常狀態？ 2022 年 3 月以來，壽光因外地輸入疫情，加大了疫情管控，導致道路交通受阻，公司原材料進廠及產品發貨困難，物流成本增加。因工廠所在區域，受疫情封控措施影響，部分密接及次密接員工居家隔離，導致開工不足。 自4月份以來，隨著疫情好轉，員工已全部到崗，公司已恢復正常生產運行，原材料進廠及產品發貨物流方面正逐步恢復正常。 14、當前的產能情況如何？ 2021年底，公司產能達到4500萬平方米，隨著公司技改、募投擴產項目的 | |
| 陸續投入，產能得以逐步釋放，預計年底產能會有較大幅度的增長。 15、2022年公司募投新增產能的投放節奏？ 公司募投項目包括高分子復合遮陽材料擴產項目和遮陽用布生產線技術升級改造項目，募投擴產項目2021 年已釋放產能 20%-30%；2022 年6月30日所有基礎建設將全部完成，后續隨著設備的分批次到場，年底可實現完全投產，預計產能達到 60%-70%；2023 年可完全達產，產能達到 100%。 16、因戰爭、疫情因素，公司參加國內外展會計劃？ 受戰爭、疫情等因素的影響，公司暫無國外參展計劃；目前，國內參展按計劃進行，后續視疫情防控要求，及時調整國內參展計劃，國外客商將通過線上方式加強交流。 17、目前國外客戶有無砍單、向東南亞市場轉移情況？ 中國是全球功能遮陽材料的集中地，是全球具有競爭力的產品市場。公司產品品種豐富，質量有保證，性價比高，與客戶交流、溝通渠道暢通，合作粘性強，深得客戶信賴。目前，國外客戶沒有砍單、向東南亞市場轉移情況。 18、公司是否有到國內外其他地方設廠的想法？有沒有加入遮陽成品制造行業的想法？ 目前，公司的生產全部集中在山東省壽光市，綜合考慮各種經營資源要素，本地具有較為明顯的生產及管理的便利條件，因此，公司暫時沒有到國內外其他地方設廠的想法。公司認為功能性遮陽新材料市場將迎來快速發展，市場空間巨大，公司近期的主要規劃還是聚焦功能性遮陽新材料業務，充分發揮公司在功能性遮陽新材料研發生產經營中的各種優勢，做強做大功能性遮陽新材料主業，暫時沒有涉及遮陽成品制造的計劃。 19、展望公司2022年收入預算情況？ 公司綜合考慮行業、市場、疫情、匯率等內外部多種因素，結合公司自身優勢和發展規劃，確定 2022 年的收入預算增長區間為同比增長 20%-35%。面對復雜多變的國內外經濟形勢，公司將聚焦主業，行穩致遠，不斷提升自身競爭力，爭取完成全年目標。 20、目前的人民幣貶值對公司的影響情況如何？ 2021年公司出口業務占比達70%以上，自2022年4月19日以來，人民幣兌美元匯率大幅貶值，就目前狀況而言，人民幣貶值將會提升公司的收益。 | |
| 21、近期國家出臺的一系列建筑節能政策對公司產品的銷售影響如何？ 建筑遮陽已成為建筑節能的一項主要措施，對于推動我國功能性遮陽產品的廣泛應用有重大的指導作用。目前我國功能性遮陽材料的市占率還不到 5%，功能性遮陽材料在國家相關政策的強力推動下其市占率會得到顯著提升。公司作為我國功能性遮陽行業的龍頭企業，產品種類豐富，廣泛應用于建筑工程的內遮陽及外遮陽，各項質量指標處于國內同行領先地位，節能效果明顯，這將對公司的銷售產生積極作用。 | |
| 附件清單 （如有） | |
| 日期 | 2022.5.14 |
