大盤一波暴跌到2863點(diǎn)后，近月來(lái)是走出持續(xù)反彈之勢(shì)，于是有券商美女分析師出來(lái)喊4千點(diǎn)了，不過(guò)隨后就被合規(guī)調(diào)查和問(wèn)責(zé)。當(dāng)指數(shù)符合其走勢(shì)時(shí)肯定會(huì)拿來(lái)大吹一下、不符合則不說(shuō)話，之前任澤平就是這樣干的，這是券商慣用的套路。對(duì)于券商的觀點(diǎn)，龍軒認(rèn)為與散戶的預(yù)判沒(méi)多大區(qū)別，正確率很多時(shí)候都不如老股民，因此我們看下就好千萬(wàn)別當(dāng)真。
其實(shí)對(duì)于十幾年都還在3000點(diǎn)一帶震蕩的A股，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性十足、仍能保持持續(xù)增長(zhǎng)下，大盤上4000點(diǎn)是遲早的事情，只不過(guò)是1-2個(gè)月還是1-2年而已，因此這樣的預(yù)測(cè)沒(méi)有什么用。且當(dāng)前A股已經(jīng)5千家公司上市，就算大盤能中期上4千點(diǎn)，那個(gè)股也會(huì)有很多跑輸指數(shù)的。龍軒認(rèn)為只要金融三劍客、加上各大國(guó)企大藍(lán)籌進(jìn)行估值修復(fù)，股價(jià)只要回到與市凈率相等水平，大盤就基本能到4千點(diǎn)了，但這樣的走勢(shì)會(huì)是中小創(chuàng)題材的噩夢(mèng)。由此來(lái)看，無(wú)論指數(shù)表現(xiàn)如何，精選個(gè)股、能抓住階段性主線才是重點(diǎn)。
就如本輪反彈的行情，汽車、新能源、科技類個(gè)股是絕對(duì)的龍頭，無(wú)論是隆基為首的光伏產(chǎn)業(yè)鏈、還是寧王為首的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈、抑或是比亞迪為首的整車企業(yè)，都從低位出現(xiàn)了一波可觀的反彈。而在指數(shù)暴跌時(shí)硬朗的大基建、地產(chǎn)等板塊則明顯的弱勢(shì)，龍軒有部分倉(cāng)位在穩(wěn)增長(zhǎng)身上，近月來(lái)是明顯跑數(shù)指數(shù)。這就是存量資金博弈下板塊間的此消彼長(zhǎng)，龍軒認(rèn)為新能源本輪已有一波大的漲幅，短線超跌反彈基本到位、短期大概率要回調(diào)殺跌了，我們當(dāng)前要防其調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。
滬指4月下旬一波斷崖式殺跌后，近月來(lái)的持續(xù)攀升已完全收復(fù)失地，而其中上面三大主線又是最大的功臣，在一波修復(fù)性大漲后我們短期確實(shí)也應(yīng)該注意風(fēng)險(xiǎn)了。畢竟當(dāng)前市場(chǎng)有三大不利因素開(kāi)始發(fā)酵，周三盤中也是出現(xiàn)了一波凌厲的跳水，雖然午后能逐漸回升并強(qiáng)勢(shì)翻紅，但跌時(shí)放量說(shuō)明市場(chǎng)籌碼在松動(dòng)，龍軒認(rèn)為短期至少要來(lái)一筆調(diào)整。
第一大不利因素是網(wǎng)傳寧王二季度業(yè)績(jī)要暴雷。在一季度業(yè)績(jī)暴雷后，二季度券商給的中型預(yù)測(cè)是35億左右，但今日有傳聞比預(yù)期低。在碳酸鋰價(jià)格居高不下下，寧王業(yè)績(jī)壓力大是必然的，今日股價(jià)一度出現(xiàn)7%的跳水；其次，市場(chǎng)突然傳出券商雪球期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)一步受限，代銷所有產(chǎn)品(含私募)，認(rèn)購(gòu)門檻提高到1000萬(wàn)(個(gè)人)，這意味著機(jī)構(gòu)彈藥要減少；最后，技術(shù)上大盤已切入到前中樞頂部、且各指數(shù)已經(jīng)多日連陽(yáng)拉升，無(wú)論是汽車股、還是新能源等賽道股，都積累了大量的短期獲利盤，是時(shí)候要進(jìn)行一次清洗回調(diào)了。
當(dāng)然，這次的調(diào)整不會(huì)很大、更不會(huì)像3-4月份那樣深跌。其實(shí)在這個(gè)位置，大盤調(diào)整一下、作一個(gè)中樞震蕩再上去更佳。而指數(shù)調(diào)整也意味著板塊個(gè)股進(jìn)行輪換，賽道股大漲一波歇息后，龍軒認(rèn)為受益于政策利好、估值低企與高股息類個(gè)股，最有可能走出來(lái)，畢竟此類股本輪指數(shù)反彈中是持續(xù)殺跌；同時(shí)題材在近期一波大洗牌后，新熱點(diǎn)也會(huì)重新出現(xiàn)。
關(guān)鍵詞： 公司上市 也意味著 中國(guó)經(jīng)濟(jì)
