導讀：1三部門發文，這個萬億市場的"終極能源"商業化再度提速2突發！一則大消息3加倉“股王”貴州茅臺100% 海外最大中國股票基金出手！4北向資金凈買入23.99億元，交易活躍度下降5這些板塊嗨了！易會滿重磅發聲，券商談后市6行業業績分化加劇，白酒要迎來贏者通吃？7發生了什么？閃崩暴跌超30%！國家重磅消息，這類股大爆發，1700億白馬飆10%，千億白酒突發漲停！8兩個月暴漲近300%，機器人龍頭再創新高！白酒股、啤酒股齊漲，消費板塊春天又來了？9大基金持股公司全線飄紅！半導體產業高景氣，北上資金和融資客同時加倉3只概念股10易會滿：股市漲跌是規律 不能花錢買指數11C919完成取證試飛，大飛機概念走高，銀邦股份等大漲12東北策略：八月繼續震蕩 主線擴散13國泰君安：經濟修復受擾動 三季度經濟修復趨勢未結束14熱門賽道：從新能源轉向成長型泛消費15培育鉆石、機器人....，部分熱門賽道滲透率現狀16養老金二季度新進4股 增持1股17又到看好茅臺時？16家券商8月投資組合出爐
1三部門發文，這個萬億市場的"終極能源"商業化再度提速
(相關資料圖)
8月1日，氫能源&燃料電池板塊異動，全柴動力、納爾股份等漲停，京城股份等一度大幅沖高。
消息面上，早盤工信部、國家發改委、生態環境部三部門印發《工業領域碳達峰實施方案》提出，要推進氫能"制儲輸運銷用"全鏈條發展。
一方面，氫能由于不產生CO2排放，被譽為終極能源；另一方面，氫冶金是用氫氣取代碳作為還原劑和能量源煉鐵，可以大幅降低煉鐵過程中產生的二氧化碳排放，也直接符合此次工業碳達峰的方向。
萬億藍海市場
據天風證券研報，目前氫能產業已經開始形成"制、儲、運、用"四大環節，氫能的利用方式逐漸多元化。
上游制取環節，目前主要有化石能源制氫、工業副產氫和電解水制氫等方式；中游儲運環節存在氣態、液態、固態等方式，加氫站等基礎設施建設也是重要部分；下游應用環節，當前氫能主要應用在工業領域，未來有望擴展為交通、工業、建筑、儲能等多領域。
市場空間方面，根據中國氫能聯盟預計，到2025年我國氫能產業產值將達到1萬億元；到2050年氫能在我國終端能源體系中占比超過10%，產業鏈年產值達到12萬億元。
產業已開啟商業化進程
天風證券指出，氫能產業已初步邁入商業化階段：
1)上游制氫環節，除了成熟的化石能源制氫和工業副產氫，電解水制氫也已開始成熟。資料顯示，相比而言，電解水制氫的工藝過程簡單，制氫過程無碳排放，且易于可再生能源結合，發展潛力較大。
2)中游儲運和加注環節，國內已有部分企業布局Ⅳ型儲氫瓶，同時我國在已建成加氫站數量約達到200，氫能運輸網絡有望逐漸完善。
3)下游應用環節則開始展現氫氣的能源屬性，燃料電池在交通和非交通領域都已開始有所應用，未來氫燃料電池汽車將是重點發展方向；同時已開始有企業進軍氫冶金、氫化工等方向，利用氫能的清潔屬性為減碳做貢獻。
展望未來，天風證券預計氫氣需求將不斷提升，同時上游制氫環節電解水制氫的比例也將越來越大。
中游儲運環節，儲氫瓶的需求將快速提升，據GGII預測，到2030年將達到約224萬支，2020-2030年年復合增長率約為61%。加注環節，國內加氫站建設熱度不減，據香橙會預測，2030年全國將建成926座加氫站，2020-2030年年復合增長率約為51%。
下游燃料電池汽車推廣方面，據中國汽車工程學會，預計2030年我國氫燃料電池汽車保有量將達到100萬輛左右，2020-2030年年復合增長率約為58%。氫冶金方面，預計未來鋼鐵行業氫氣需求將不斷增加，2030年有望達到約259萬噸，長期內增速約為5%。
另外這里重點說一說氫冶金這個點。
資料顯示，氫冶金是用氫氣取代碳作為還原劑和能量源煉鐵，可以大幅降低煉鐵過程中產生的二氧化碳排放。
根據張真和杜憲軍的研究，2020年我國鋼鐵行業碳排放18億噸，按照2030年減碳30%目標，需減排5.4億噸。
將2030年的減排任務分解為產量減少、能效提升、廢鋼使用等環節。
綜合我國鋼鐵行業政策規劃及數據分析，預計到2030年產量減少貢獻減碳量的16.7%，廢鋼使用貢獻減碳量的20%，能效提升貢獻減碳量的10%。減排缺口為53.3%，即存在2.88億噸二氧化碳的減排缺口。假設其中13%-18%的碳排放缺口，即0.37億-0.52億噸二氧化碳減排務由氫冶金完成。
相關公司
天風證券指出，總體而言，總氫氣作為理想的能源有其廣闊的應用空間，但當前氫能產業鏈還存在1)制取過程碳排放較高；2)氫氣純度較低；3)儲運密度較低；4)氫氣成本較高；5)商業模式不成熟等問題。
針對上述問題，天風證券表示未來可關注：1)可再生能源發電成本；2)電解槽、儲氫瓶、燃料電池系統、壓縮機等核心設備制造能力；3)質子交換膜、催化劑等關鍵材料研發進展；5)CCUS、電極涂布、纖維帶壓纏繞等工藝技術成熟度以及其他氫能產業發展動向，相關公司見下圖。
