據(jù)國(guó)際金融協(xié)會(huì)(IIF)公布數(shù)據(jù)顯示，新興市場(chǎng)已連續(xù)五個(gè)月遭遇投資組合資金凈流出，累計(jì)凈流出總額為393億美元。這是自2005年以來，新興市場(chǎng)連續(xù)凈流出時(shí)間最長(zhǎng)的紀(jì)錄。
主要緣于俄烏沖突引發(fā)全球食品和能源價(jià)格的飆升，促使發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體提高利率以遏制通脹。這使得美元走強(qiáng)，并吸引資金流出新興市場(chǎng)。說這么多，可能大家感覺不直觀，我拿北向舉個(gè)例子。
北向昨天尾盤再次轉(zhuǎn)為凈流出，走勢(shì)與指數(shù)反向而行，近期也是以常態(tài)化流出為主。整個(gè)2022年，截止8月4日，北向凈流入資金是465億。知道2021年多少嘛？全年是4000億！今年已經(jīng)過掉7個(gè)月了。
(資料圖片)
相比20年，我們也是放水的，但今年市場(chǎng)更難玩。這不僅有俄烏沖突影響，更多還在于美聯(lián)儲(chǔ)收縮流動(dòng)性。這就好比本來放水10，如果外圍不動(dòng)，那就是10；若外圍收緊流出-5，那實(shí)際放水效果就只有5了。打了折扣，這下明白券商為啥今年難動(dòng)，甚至全面注冊(cè)制這次也從7月底的會(huì)議里拿掉了。
昨天指數(shù)“V”型反轉(zhuǎn)，盤中一度漲幅超3%的家數(shù)不足300家，收盤這一數(shù)字變成了867只，立馬感覺就不一樣了。整體兩市成交量從1.1萬(wàn)億上方，縮量至9000億附近。
預(yù)期之中，昨天文章我就說要等成交量縮下來，因?yàn)檫@兩天由于事件影響，有不少情緒資金入場(chǎng)、離場(chǎng)，博弈比較激烈。今天是本周最后一個(gè)交易日，周末演習(xí)就結(jié)束了，我預(yù)計(jì)盤中可能仍有博弈，有資金可能擔(dān)憂周末出進(jìn)一步反制措施。
從昨天盤面看，第一，喝酒吃藥以及半導(dǎo)體等均有表現(xiàn)，是否是活躍資金重新分配后的選擇呢？尚待進(jìn)一步驗(yàn)證。第二，汽車整車、零部件昨天尾盤大部分都未出現(xiàn)回拉，有結(jié)束的意思；另一個(gè)分化的熱點(diǎn)機(jī)器人概念，有不少反拉的，能不能成功，還得看今天。
目前市場(chǎng)，一方面資金再次出現(xiàn)存量騰挪現(xiàn)象，這是好事，等待新的做多風(fēng)口。另一方面，事件擾動(dòng)還在延續(xù)，下周可能會(huì)轉(zhuǎn)暖；第三，這波空間回撤不小了，技術(shù)調(diào)整到位，若不出利空，難再有大回撤。綜上，下周會(huì)面臨重要窗口期，今天還是繼續(xù)降低預(yù)期。
附：【8.5基金板塊盤前點(diǎn)評(píng)】
1、中概互聯(lián)：大漲，先等近兩日凈值漲到5-7%，到時(shí)候再看是否做差價(jià)。
2、證券：小漲一點(diǎn)，至少本周低吸的是暫且略微盈利，不動(dòng)。
3、軍工：昨天軍工股出現(xiàn)回調(diào)，部分題材妖股回撤相對(duì)更大，可能是由于周四的原因，畢竟周末演習(xí)就結(jié)束了，資金有搶跑意味。目前還在年線前徘徊，觀察1-2天能否突破，如果不能，則形態(tài)依舊是盤整，那么可以考慮減點(diǎn)倉(cāng)做差價(jià)。
4、半導(dǎo)體：昨天小漲，把周三上影線的部分補(bǔ)上了，按策略已減倉(cāng)一點(diǎn)。目前處在這一個(gè)月盤整箱體的中間位置，相對(duì)壓力不算大，下一個(gè)觀察點(diǎn)看箱體上邊沿，大約4-5%的空間。
5、新能源：光伏、鋰電昨天凈值回撤都不大，不動(dòng)。通威沒有創(chuàng)新低，有止跌跡象，繼續(xù)觀察；寧王弱震蕩，看補(bǔ)不補(bǔ)下方490-493元區(qū)間的缺口，如果補(bǔ)了，預(yù)計(jì)距離上次補(bǔ)倉(cāng)的回撤也有5%以上，那就可以考慮再補(bǔ)一次。
6、周期：鋼鐵、有色微漲一點(diǎn)，煤炭微跌，在平臺(tái)附近徘徊，比預(yù)期走勢(shì)要弱點(diǎn)，繼續(xù)持倉(cāng)觀察。
7、白酒：午后再度帶領(lǐng)盤面走強(qiáng)，整體小漲，符合昨天說的反抽預(yù)期，且看后市走勢(shì)，暫且不動(dòng)。昨天喝酒吃藥異動(dòng)，是不是高位分化資金后重新分配，尚待市場(chǎng)驗(yàn)證！
8、醫(yī)藥：小漲，凱萊英的回購(gòu)計(jì)劃，一定程度上刺激的cxo賽道的走強(qiáng)。此前周二點(diǎn)評(píng)的時(shí)候說要觀察3個(gè)交易日，目前看有止跌跡象，繼續(xù)留意，不動(dòng)。
關(guān)鍵詞： 新興市場(chǎng) 重新分配 可以考慮
