四川路橋建設(shè)集團(tuán)股份有限公司

關(guān)于簽署股權(quán)收購(gòu)條款清單的公告

本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任。重要內(nèi)容提示：

(資料圖片)

? 交易概述

2022年9月28日，四川路橋建設(shè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）與澳大利亞上市公司Danakali Limited（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“DNK”）簽署了Term Sheet（以下稱(chēng)“條款清單”）。公司有意向購(gòu)買(mǎi)其全資子公司STB Eritrea Pty Ltd（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“STB”）持有的Colluli Mining Share Company（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“CMSC”）的50%全部股份，并承接其出借的股東貸款（“STB貸款”）；收購(gòu)?fù)瓿珊螅緮M實(shí)現(xiàn)對(duì)CMSC的共同經(jīng)營(yíng)管理。據(jù)初步盡調(diào)結(jié)果估算，股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)約為1.35億美元，溢價(jià)幅度約為343%；股東貸款承接金額約為3100萬(wàn)美元，總交易價(jià)值約為稅前1.66億美元。

本條款清單為雙方經(jīng)友好協(xié)商達(dá)成意向性文件，無(wú)需提交公司董事會(huì)或股東大會(huì)審議，也無(wú)需相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)。后續(xù)簽署確定性協(xié)議時(shí)，將履行相應(yīng)的審議決策和審批程序。若收購(gòu)?fù)瓿桑A(yù)計(jì)不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

本條款清單為簽署雙方達(dá)成的初步意向及部分共識(shí)，并作為后續(xù)股權(quán)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議的基礎(chǔ)，但條款清單并非正式的股權(quán)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議，具體的購(gòu)買(mǎi)事項(xiàng)仍需根據(jù)公司的盡職調(diào)查及雙方協(xié)商確定，且需要經(jīng)過(guò)相關(guān)審批程序，后續(xù)的推進(jìn)具有較大不確定性，對(duì)公司當(dāng)前業(yè)績(jī)無(wú)重大影響。

? 重要風(fēng)險(xiǎn)提示

（一）本條款清單并非正式具有約束力的協(xié)議，后續(xù)交易能否實(shí)施存在較大不確定性。最終交易將在公司完成盡職調(diào)查并對(duì)盡調(diào)結(jié)果滿意的前提下，以雙方正式簽訂的確定性股權(quán)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議為準(zhǔn)。若后續(xù)的盡職調(diào)查結(jié)果無(wú)法令公司滿意或者不及預(yù)期，本條款清單涉及的交易將無(wú)法按計(jì)劃推進(jìn)，后續(xù)存在交易無(wú)法按預(yù)期推進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）本條款清單中所涉及的項(xiàng)目有關(guān)事宜尚待進(jìn)一步協(xié)商、推進(jìn)和落實(shí)， 收購(gòu)事項(xiàng)尚存在決策和審批結(jié)果的不確定性。本條款清單涉及的項(xiàng)目還需經(jīng)過(guò)相關(guān)前置審批程序，包括DNK和STB董事會(huì)或股東會(huì)的批準(zhǔn)；澳大利亞標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管批準(zhǔn)，包括但不限于澳大利亞證券交易所的批準(zhǔn)；獲得厄立特里亞標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管批準(zhǔn)，包括但不限于能源和礦業(yè)部的批準(zhǔn)；獲得中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管批準(zhǔn)或備案等。在收購(gòu)實(shí)施前，公司還將按照《公司章程》及相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定，履行相應(yīng)的決策和審批程序。上述相關(guān)前置審批程序的完成具有不確定性。敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）本條款清單的簽署目前不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)情況構(gòu)成重大影 響。本次收購(gòu)事項(xiàng)后續(xù)推進(jìn)尚存在較大不確定性；同時(shí)，標(biāo)的公司涉及的鉀鹽礦尚未正式建設(shè)和開(kāi)采具體開(kāi)工時(shí)間存在不確定性。因此，條款清單的簽署不會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)情況構(gòu)成重大影響，不影響公司的業(yè)務(wù)獨(dú)立性，對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響需根據(jù)后續(xù)具體業(yè)務(wù)的推進(jìn)和實(shí)施情況而定。

（四）標(biāo)的公司實(shí)際礦產(chǎn)情況及后續(xù)量產(chǎn)達(dá)產(chǎn)情況存在不確定性。目前標(biāo)的公司礦產(chǎn)資源情況主要依據(jù)AMC公司的可研報(bào)告，實(shí)際情況還需根據(jù)公司盡職調(diào)查結(jié)果確定，相關(guān)礦產(chǎn)的具體質(zhì)地還存在不確定性；同時(shí)，由于項(xiàng)目后續(xù)還需進(jìn)一步投入資金，資金來(lái)源及到位情況尚未確定，后續(xù)該項(xiàng)目能否實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)、實(shí)際達(dá)產(chǎn)率等均存在不確定性。

一、條款清單簽訂的基本情況和審批情況

公司以工程施工項(xiàng)目進(jìn)入厄立特里亞市場(chǎng)，且已在厄立特里亞投資開(kāi)發(fā)阿斯馬拉及克爾克貝特等礦產(chǎn)資源項(xiàng)目，與厄方政府及各級(jí)機(jī)構(gòu)建立了良好的合作關(guān)系。基于公司建立的良好政商關(guān)系，公司有意進(jìn)一步加大在當(dāng)?shù)氐耐顿Y力度，選擇優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行合作。

本條款清單為雙方經(jīng)友好協(xié)商達(dá)成意向性文件，無(wú)需提交公司董事會(huì)或股東大會(huì)審議，也無(wú)需相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)。后續(xù)簽署確定性協(xié)議時(shí)，將履行相應(yīng)的審議決策和審批程序。包括公司、DNK和STB董事會(huì)或股東會(huì)的批準(zhǔn)；澳大利亞標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管批準(zhǔn)，包括但不限于澳大利亞證券交易所的批準(zhǔn)；獲得厄立特里亞標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管批準(zhǔn)，包括但不限于能源和礦業(yè)部的批準(zhǔn)；獲得中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管批準(zhǔn)或備案等。

后續(xù)雙方將按照條款清單的約定開(kāi)始相關(guān)工作，在盡職調(diào)查條件達(dá)成后另行簽署正式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議及相關(guān)文件，公司將按照相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

二、交易對(duì)方的基本情況

1．交易對(duì)方： Danakali Limited

澳大利亞公司編號(hào): 097 904 302

公司性質(zhì)：澳大利亞上市公司（Australian Public Company）

成立時(shí)間：2001年8月21日

地址：Level 1，2A/300 Fitzgerald Street North Perth，WA 6006 Danakali Limited從事礦產(chǎn)資源的開(kāi)發(fā)和勘探，專(zhuān)注于黃金、鎳、鉀肥前景和賤金屬。庫(kù)魯里鉀鹽礦項(xiàng)目為該公司在厄立特里亞的項(xiàng)目。

與上市公司之間的關(guān)系：Danakali Limited與公司無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系。

2.交易對(duì)方子公司：STB Eritrea Pty Ltd

澳大利亞公司編號(hào)：137 639 359

公司性質(zhì)：有限責(zé)任公司

地址：NORTH PERTH WA 6006

成立時(shí)間：2009年6月12日

STB為DNK的全資子公司，并持有CMSC 50%的股權(quán)。STB為DNK厄立特里亞項(xiàng)目設(shè)立的子公司，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)暫不可得。DNK公司兩年及一期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下： 單位：澳元

三、標(biāo)的公司基本情況

標(biāo)的公司 Colluli Mining Share Company主營(yíng)業(yè)務(wù)、礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)基本情況如下：

公司編號(hào)為：ASC00045150

th

地址：Warsai Avenue, S.A. Building , 7 Floor , Asmara, Eritrea 業(yè)務(wù)領(lǐng)域：為礦產(chǎn)勘探和開(kāi)發(fā)以及相關(guān)活動(dòng)，采礦、采礦作業(yè)以及相關(guān)活動(dòng)，礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)及其融資等。目前該公司擁有位于厄立特里亞的庫(kù)魯里鉀鹽礦礦權(quán)，該礦以鉀鹽鎂礬、鉀鹽和光鹵石為主。

截止2021年底，CMSC公司總資產(chǎn)約6061萬(wàn)美元，負(fù)債約3045萬(wàn)美元。

CMSC的股東為STB與ENAMCO（厄立特里亞國(guó)家礦業(yè)公司），兩家股東按50%：50%的股比持股。公司未來(lái)收購(gòu)?fù)瓿珊髮凑帐袌?chǎng)化方式對(duì)CMSC公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理。CMSC與公司無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系。

庫(kù)魯里鉀鹽礦項(xiàng)目尚未正式動(dòng)工，根據(jù)此前DNK委托AMC公司對(duì)該項(xiàng)目出具的可研報(bào)告，項(xiàng)目礦石總儲(chǔ)量約11.0億噸，其中已探明儲(chǔ)量約2.85億噸，氧化鉀平均品位10.5%。項(xiàng)目主要產(chǎn)品為硫酸鉀（SOP）。

目前該項(xiàng)目的礦產(chǎn)資源情況主要依據(jù)AMC公司的可研報(bào)告，實(shí)際情況還需根據(jù)公司盡職調(diào)查結(jié)果確定，相關(guān)礦產(chǎn)的具體質(zhì)地還存在不確定性；同時(shí)，由于項(xiàng)目后續(xù)還需進(jìn)一步投入資金，資金來(lái)源及到位情況尚未確定，后續(xù)該項(xiàng)目能否實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)、實(shí)際達(dá)產(chǎn)率等均存在不確定性。

四、涉及的交易其他相關(guān)情況

1.定價(jià)估值情況

公司根據(jù)AMC公司的項(xiàng)目可研報(bào)告，結(jié)合產(chǎn)品市場(chǎng)銷(xiāo)售情況，生產(chǎn)成本，及未來(lái)價(jià)格趨勢(shì)預(yù)判等因素，對(duì)該項(xiàng)目未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了初步預(yù)測(cè)。根據(jù)未來(lái)收入預(yù)測(cè)，STB持有CMSC50%股權(quán)價(jià)值估值約為1.35億美元，溢價(jià)幅度約343%。造成溢價(jià)幅度較高的原因主要是CMSC公司凈資產(chǎn)主要系STB為該項(xiàng)目開(kāi)發(fā)所投入的成本，包括開(kāi)采前期投入的勘探、設(shè)計(jì)、咨詢等費(fèi)用，而目前的股權(quán)價(jià)值估值系對(duì)其未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況的預(yù)測(cè)，礦權(quán)價(jià)值未在其賬面中完全體現(xiàn)。后續(xù)公司將通過(guò)詳細(xì)技術(shù)盡調(diào)對(duì)該估值進(jìn)一步復(fù)核，最終的評(píng)估將根據(jù)復(fù)核結(jié)果予以判定。

2.收購(gòu)?fù)瓿珊髷M投入資金安排

除收購(gòu)款外，根據(jù)可研報(bào)告，后續(xù)還需投入建設(shè)投資約7億美元。如交易正常進(jìn)行，公司及合作方將積極通過(guò)各種方式解決項(xiàng)目融資需求。

3.股東貸款的解決

根據(jù)DNK與ENAMCO股東協(xié)議，承接股東貸款部分由ENAMCO在項(xiàng)目投產(chǎn)并產(chǎn)生收益后負(fù)責(zé)償還。目前具體的還款期限、還款條件、還款方式等尚未確定，公司后續(xù)將根據(jù)盡調(diào)結(jié)果和正式協(xié)議的簽署情況作另行約定。

4.收購(gòu)?fù)瓿珊箅p方權(quán)利義務(wù)

項(xiàng)目收購(gòu)?fù)瓿珊螅夜九cENAMCO將各持有CMSC50%的股權(quán)。雙方將通過(guò)現(xiàn)代企業(yè)管理制度和市場(chǎng)化方式運(yùn)作，對(duì)項(xiàng)目實(shí)行經(jīng)營(yíng)管理。根據(jù)目前情況，公司對(duì)CMSC不實(shí)施控制，不納入合并報(bào)表范圍。

五、條款清單的主要內(nèi)容

公司前期參與了DNK針對(duì)其轉(zhuǎn)讓全資子公司STB持有的CMSC50%全部股份的招標(biāo)邀請(qǐng)，公司提出了非約束性報(bào)價(jià)，隨后進(jìn)入第二輪談判并達(dá)成初步意向。2022年9月28日，公司與DNK及STB，在厄立特里亞首都阿斯馬拉簽署了條款清單（Term Sheet）。條款清單主要內(nèi)容如下：

1.擬議交易

在滿足買(mǎi)方盡職調(diào)查條件及雙方同意確定性文件的條件并最終完成簽署的前提下，買(mǎi)方或其指定的關(guān)聯(lián)方將以條款清單規(guī)定的對(duì)價(jià)向STB購(gòu)買(mǎi)CMSC的股權(quán)。

2.確定性文件

在買(mǎi)方完成并對(duì)他們對(duì)于CMSC及該公司資產(chǎn)的盡職調(diào)查滿意，且買(mǎi)方通知DNK和STB其完成了相關(guān)盡職調(diào)查之前，各方?jīng)]有義務(wù)簽訂股權(quán)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議和相關(guān)文件。

3.對(duì)價(jià)

買(mǎi)方購(gòu)買(mǎi)DNK全資子公司STB持有的CMSC的50%全部股份，并承接STB貸款。股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)為1.35億美元，股東貸款承接金額為3100萬(wàn)美元，總交易價(jià)值為稅前1.66億美元。

4.重要先決條件

未來(lái)簽訂的股權(quán)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議需包含以下先決條件：獲得澳大利亞的標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管批準(zhǔn)，包括但不限于澳大利亞證券交易所的批準(zhǔn)。獲得厄立特里亞的標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管批準(zhǔn)，包括但不限于能源和礦業(yè)部的批準(zhǔn)。獲得中國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管批準(zhǔn)，包括但不限于備案等其他先決條件。

六、對(duì)上市公司的影響

本文件為條款清單，相關(guān)簽署目前不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)情況構(gòu)成重大影響，條款清單的簽署不影響公司的業(yè)務(wù)獨(dú)立性，對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響需根據(jù)后續(xù)具體項(xiàng)目的推進(jìn)和實(shí)施情況而定。

七、重大風(fēng)險(xiǎn)提示

（一）本條款清單并非正式具有約束力的協(xié)議，后續(xù)交易能否實(shí)施存在較大不確定性。最終交易將在公司完成盡職調(diào)查并對(duì)盡調(diào)結(jié)果滿意的前提下，以雙方正式簽訂的確定性股權(quán)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議為準(zhǔn)。若后續(xù)的盡職調(diào)查結(jié)果無(wú)法令公司滿意或者不及預(yù)期，本條款清單涉及的交易將無(wú)法按計(jì)劃推進(jìn)，后續(xù)存在交易無(wú)法按預(yù)期推進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）本條款清單中所涉及的項(xiàng)目有關(guān)事宜尚待進(jìn)一步協(xié)商、推進(jìn)和落實(shí)， 收購(gòu)事項(xiàng)尚存在決策和審批結(jié)果的不確定性。本條款清單涉及的項(xiàng)目還需經(jīng)過(guò)相關(guān)前置審批程序，包括DNK和STB董事會(huì)或股東會(huì)的批準(zhǔn)；澳大利亞標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管批準(zhǔn)，包括但不限于澳大利亞證券交易所的批準(zhǔn)；獲得厄立特里亞標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管批準(zhǔn)，包括但不限于能源和礦業(yè)部的批準(zhǔn)；獲得中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管批準(zhǔn)或備案等。在收購(gòu)實(shí)施前，公司還將按照《公司章程》及相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定，履行相應(yīng)的決策和審批程序。上述相關(guān)前置審批程序的完成具有不確定性。敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）本條款清單的簽署目前不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)情況構(gòu)成重大影 響。本次收購(gòu)事項(xiàng)后續(xù)推進(jìn)尚存在較大不確定性；同時(shí)，標(biāo)的公司涉及的鉀鹽礦尚未正式建設(shè)和開(kāi)采具體開(kāi)工時(shí)間存在不確定性。因此，條款清單的簽署不會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)情況構(gòu)成重大影響，不影響公司的業(yè)務(wù)獨(dú)立性，對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響需根據(jù)后續(xù)具體業(yè)務(wù)的推進(jìn)和實(shí)施情況而定。

（四）標(biāo)的公司實(shí)際礦產(chǎn)情況及后續(xù)量產(chǎn)達(dá)產(chǎn)情況存在不確定性。目前標(biāo)的公司礦產(chǎn)資源情況主要依據(jù)AMC公司的可研報(bào)告，實(shí)際情況還需根據(jù)公司盡職調(diào)查結(jié)果確定，相關(guān)礦產(chǎn)的具體質(zhì)地還存在不確定性；同時(shí)，由于項(xiàng)目后續(xù)還需進(jìn)一步投入資金，資金來(lái)源及到位情況尚未確定，后續(xù)該項(xiàng)目能否實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)、實(shí)際達(dá)產(chǎn)率等均存在不確定性。

特此公告。

四川路橋建設(shè)集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)

2022年 10月 9日

關(guān)鍵詞： 不確定性 盡職調(diào)查 澳大利亞