【09:59 招商輪船(601872)：Q1業績符合預期 看好干散及油運周期上行】

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5月6日給予招商輪船(601872)強烈推薦評級。

投資建議：伴隨中國經濟修復，大宗商品進口量增長，中期該機構持續看好干散及油運市場邊際好轉帶來的盈利彈性。外貿滾裝船業務近期保持強勁，看好未來較大成長空間。公司股權激勵目標的上提也充分彰顯了發展信心， 該機構預計2023-2025 年盈利為61/88/94 億元，維持“強烈推薦”評級。

風險提示：地緣政治風險、燃油成本大幅上行、宏觀經濟下滑。

該股最近6個月獲得機構13次買入評級、9次增持評級、3次強烈推薦評級、2次推薦評級、2次跑贏行業評級、1次買入-A評級。

【09:54 佳禾食品(605300)：收入多點開花 Q1業績超預期】

5月6日給予佳禾食品(605300)強烈推薦評級。

投資建議：Q1 動銷恢復，23 年期待改善，維持“強烈推薦”評級。Q1 公司收入/歸母利潤同比+22.77%/+267.18%，受益于茶飲行業需求恢復及在大客戶中份額提升，22Q4/23Q1 植脂末同比+23.54%、+27.12%，咖啡、植物基等產品表現優秀，Q1 分別增長64%、36%。展望全年，收入端行業需求恢復，研發端公司積極擴展產品線，加大咖啡、植物基、創新食品產業布局，為公司長遠發展奠定基礎。該機構認為隨著下游茶飲/工業企業客戶恢復、咖啡植物基等產品放量，低基數下動銷恢復可期，疊加成本端原材料價格回落，利潤彈性可期。該機構預計23-24 年EPS 為0.66 元、0.82 元，對應23 年30 倍PE，維持“強烈推薦”評級。

風險提示：疫情反復影響，成本上行，行業競爭階段性加劇等。

該股最近6個月獲得機構4次買入評級、2次優于大市評級、2次增持評級、2次“買入”投資評級、1次強烈推薦評級。

【09:39 比音勒芬(002832)：23Q1業績增長超預期 全年有望延續較快增長勢頭】

5月6日給予比音勒芬(002832)強烈推薦評級。

盈利預測及投資建議。公司定位高端商務及休閑時尚，持續推進產品面料及剪裁升級，渠道拓展順利&結構優化，不斷提升市場份額。考慮到公司加速產品迭代及品類拓展，高爾夫門店拓展釋放新增量，未來業績增長確定強。預計2023-2025 年收入規模為37.15 億元、44.65 億元、52.86 億元，同比增速為29%、20%、18%。歸母凈利潤規模9.71 億元、11.94 億元、14.37 億元，同比增速為33%、23%、20%。當前市值對應23PE20X，24PE16X，維持強烈推薦評級。

風險提示：客流及購買力恢復不及預期風險、門店拓展速度不及預期風險、存貨高企的風險。

該股最近6個月獲得機構38次買入評級、2次增持評級、1次跑贏行業評級、1次強烈推薦評級。

【09:14 中鎢高新(000657)：23Q1凈利潤下滑 高附加值產品產能穩步釋放】

5月6日給予中鎢高新(000657)強烈推薦評級。

投資建議：公司高附加值產品（數控刀片、PCB微鉆）優勢明顯，且鎢絲產能釋放在即，伴隨下游需求恢復，基本面有望改善。預計2023-2025年公司實現歸母凈利潤6.91、8.74、10.18億元，對應市盈率20.3、16.1、13.8倍，維持“強烈推薦”評級。

風險提示：下游需求不及預期、原材料價格大幅波動、公司經營風險。

該股最近6個月獲得機構5次買入評級、1次強烈推薦評級、1次推薦評級、1次增持評級。

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