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現在這行情、這市場情緒，即便是大霄、胡錫進這樣的唱多大帝，也編不出什么話說了。老胡從6月高調入市，遇到調整就補倉，賬戶市值飆升，從盈利1萬到虧損3萬，直到現在老胡還在走自己的路，既然說自己是價值投資，就不要在乎短期盈虧。

感覺老胡買的是趨勢還沒企穩的白馬股；一路向下補倉感覺不太好，畢竟這種市場，抄錯了底下面還有底甚至更多的底，可能會錯很多次；如果買趨勢向上的可能會好些，即便買在短期頭部，上面還有更高的頂，錯就是最后那一次。

昨天賽力斯漲停新高，捷榮技術一度沖板，但是交易難度是很大；別說交易，就連盤昨天前的信息都非常復雜。首先是昨晚老美一紙禁令；其次是BYD發布超強業績，讓市場對于華為汽車的預期再次加強；還有減肥藥可能受到了上面的窗口指導；這一想法在盤前在各大交流群被瘋轉。

這三點休息，對應了華為算力轉強、華為汽車高打和醫藥走弱。三個因素綜合發力，昨天在指數繼續弱勢的反推下，全場流動性聚焦華為線。昨天圣龍股份開盤沖擊9連板，突破高度壓制；賽力斯午后上板，歐菲光炸板回落，甚至連捷榮技術都一度沖板。同時，昨天午后華為算力走強。君逸數碼上板，華勝天成助攻四川長虹反包漲停。

綜合來看，盤面是極致抱團的修復高潮和指數放量再次下跌。那么很明顯，今天的預期自然就是抱團的分歧和指數的修復。抱團的分歧，從昨天尾盤歐菲光的炸板回落便已經體現。這個回落，加之昨天捷榮技術并未上板，相當程度減小了今天指數承接的壓力。這里需要關注的一點是，上周五是捷榮技術監管的最后一天。反過來說，不管抱團情緒分歧多大，在捷榮技術走勢落定之前，都還有盼頭。

既然抱團情緒仍有盼頭，那么分歧就可能不會帶來崩盤而是輪動。昨天尾盤已經有資金拿醫藥的先手，盤之感認為今天還能繼續關注這一方向的動向。情緒上依然是通化金馬+莎普愛思，后者昨天演繹了一個經典的尾盤競價搶籌，那么今天應該直接做高開反包。趨勢上依然關注雙鷺藥業+翰宇藥業，其中前者的董秘回復問題相當硬朗，說明該股基本面相當正宗。

說完抱團分歧，我們再說指數反彈預期，從日內走勢來看，AI頂著利空有企穩的意思。昨天最強的是天孚通信；至于這個方向是否會繼續表現，盤之感可以給各位一個簡易的錨點；關注浪潮信息的競價。作為挨打最慘的核心票，今天如果能開在-5以上，就大概率至少存在局部機會。

另一個可能和指數共振的方向是芯片半導體。首先，以國產替代為核心的芯片半導體從邏輯很好從華為線順延而來；同時中芯國際、北方華創和中微公司這幾個國產核心大票，走勢相對指數而言是非常強勢的。情緒上，張江高科昨天高開低走收一根陰線，看起來比較可怕，但如果放到芯片半導體大票的整體中對比來說，又并非不能接受。因此，今天還是可以繼續關注該股，作為光刻機的核心標的，是目前盤面上走國產替代、芯片半導體方向繞不開的標的。

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