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【12:52 仙樂健康(300791)重大事項點評：激勵明確目標 底部彰顯信心】
10月19日給予仙樂健康(300791)強推評級。
投資建議：進一步明確中期目標，配合雙重激勵，底部彰顯信心，維持“強推”評級。仙樂研發優勢突出，銷售及供應鏈能力近年持續提升，長期錨定全球保健品CDMO 龍頭目標。中短期看經營持續改善方向清晰，激勵計劃雙管齊下，進一步強化經營動力，并明確增長中樞、底部彰顯信心。考慮BFs 雖23 年投產偏慢，但訂單需求較好、24 年改善驅動業績提速動能較強，有望達成激勵目標指引， 該機構調整23-25 年EPS 至1.44/2.19/2.76 元（ 前次預測為1.50/2.15/2.75 元），對應PE 17/11/9 倍，中期視角看待業績增長潛力，緊盯經營改善拐點，維持“強推”評級與目標價38 元。
風險提示：BFs 業績不及預期，原料成本上漲，食品安全風險
該股最近6個月獲得機構4次買入評級、4次跑贏行業評級、4次強推評級、4次增持評級、3次“買入”投資評級、1次強烈推薦評級。
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