為支持疫情防控，人民銀行于日前設(shè)立3000億元抗疫專項(xiàng)再貸款，并于2月26日新增再貸款、再貼現(xiàn)額度5000億元。兩項(xiàng)政策有何異同？落地效果如何？下一步，在利率調(diào)節(jié)方面會(huì)做出哪些調(diào)整？
在國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制今日舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)孫國(guó)峰對(duì)此作出介紹。
防疫保供、復(fù)工復(fù)產(chǎn) 兩項(xiàng)政策各有側(cè)重
簡(jiǎn)單來(lái)講，前者是直接支持防疫保供，后者則主要用于復(fù)工復(fù)產(chǎn)。兩項(xiàng)政策是根據(jù)不同階段的戰(zhàn)役需求精準(zhǔn)施策，體現(xiàn)了特殊時(shí)期穩(wěn)健的貨幣政策的靈活適度。
分別來(lái)看，3000億專項(xiàng)再貸款直接用于支持防疫保供，是人民銀行為保障重要醫(yī)療物資、生活必需品的生產(chǎn)、銷售和運(yùn)輸?shù)闹攸c(diǎn)企業(yè)的專門政策，是救急救命錢，因此采用名單制管理。
5000元再貸款再貼現(xiàn)主要用于支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，是人民銀行為企業(yè)提供的低成本、普惠性的資金支持。覆蓋面廣，包括復(fù)工復(fù)產(chǎn)的中小微企業(yè)，同時(shí)，參與的金融機(jī)構(gòu)也更加廣泛。在人民銀行現(xiàn)有的再貸款再貼現(xiàn)管理下操作，只要金融機(jī)構(gòu)的貸款利率和用途符合要求，就可以到人民銀行等額申請(qǐng)?jiān)儋J款資金。
企業(yè)優(yōu)惠貸款實(shí)際融資成本約為1.28%
據(jù)介紹，當(dāng)前，金融支持戰(zhàn)“疫”和企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)正不斷取得積極成效。
“目前來(lái)看，銀行發(fā)放優(yōu)惠貸款的進(jìn)度保持在每天100億元以上，發(fā)放速度比較快。優(yōu)惠貸款的加權(quán)平均利率為2.56%，財(cái)政貼息50%以后，企業(yè)實(shí)際融資成本大約是1.28%，低于國(guó)務(wù)院關(guān)于利率不高于1.60%的要求。”據(jù)孫國(guó)峰介紹，截至3月13日，人民銀行已發(fā)放專項(xiàng)再貸款1840億元，9家全國(guó)性銀行和10個(gè)省市的地方法人銀行向4708家全國(guó)性、地方性重點(diǎn)企業(yè)累計(jì)發(fā)放優(yōu)惠貸款1821億元，平均每戶企業(yè)獲得優(yōu)惠貸款4000萬(wàn)元。
從效果看，目前醫(yī)用物品緊張局面已經(jīng)明顯緩解，生活物資供應(yīng)充足，專項(xiàng)再貸款的政策效果顯著。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，1月25日至3月10日內(nèi)名單內(nèi)的重點(diǎn)企業(yè)生產(chǎn)口罩16億個(gè)、防護(hù)服8779萬(wàn)件、護(hù)目鏡421萬(wàn)個(gè)、病毒檢測(cè)試劑1029萬(wàn)人份、負(fù)壓救護(hù)車4143輛、蔬菜249萬(wàn)噸、糧食374萬(wàn)噸、肉類156萬(wàn)噸。“專項(xiàng)再貸款還為一些重點(diǎn)項(xiàng)目提供資金支持，比如支持北京小湯山醫(yī)院新建床位向北京城建集團(tuán)快速發(fā)放貸款3.3億元。”孫國(guó)峰說(shuō)。
在再貸款、再貼現(xiàn)政策落地方面，孫國(guó)峰則用“增量”“降價(jià)”“擴(kuò)面”三個(gè)關(guān)鍵詞來(lái)形容。“增量就是增加了5000億元的額度，降價(jià)是降低了支農(nóng)支小再貸款的利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，擴(kuò)面是重點(diǎn)支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)、脫貧攻堅(jiān)、春耕備耕、畜禽養(yǎng)殖、外貿(mào)行業(yè)等受疫情影響比較大領(lǐng)域的企業(yè)。”
截至到3月13日，受到5000億元再貸款再貼現(xiàn)政策支持的地方法人銀行已累計(jì)發(fā)放優(yōu)惠利率貸款1075億元。其中，涉農(nóng)貸款205億元，加權(quán)平均利率4.40%；普惠小微貸款385億元，加權(quán)平均利率為4.36%；辦理再貼現(xiàn)485億元，加權(quán)平均利率為2.98%，低于國(guó)務(wù)院要求的LPR+50個(gè)點(diǎn)目前是4.55%的要求。
將繼續(xù)促進(jìn)貸款利率明顯下行
“隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)和我國(guó)利率市場(chǎng)化程度的提高，在觀察利率水平時(shí)，還要更加關(guān)注實(shí)際利率的變化。”孫國(guó)峰介紹，近年來(lái)，人民銀行重點(diǎn)通過(guò)利率市場(chǎng)化改革的辦法促進(jìn)降低貸款實(shí)際利率，改革潛力正不斷釋放。
疫情期間，央行通過(guò)公開(kāi)操作和逆回購(gòu)引導(dǎo)利率整體下行。
數(shù)據(jù)顯示，今年2月，一般貸款（不含個(gè)人住房貸款）利率為5.49%，比LPR改革前的2019年7月下降0.61個(gè)百分點(diǎn)，降幅明顯超過(guò)同期1年期LPR 0.26個(gè)百分點(diǎn)的降幅。
下一步，人民銀行將繼續(xù)綜合采取多種措施促進(jìn)貸款利率明顯下行，支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
一是運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕，為降低企業(yè)融資成本提供良好的流動(dòng)性環(huán)境。
二是繼續(xù)推進(jìn)LPR改革，有序推進(jìn)存量浮動(dòng)利率貸款定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換，引導(dǎo)完善商業(yè)銀行內(nèi)部的轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）體系，將LPR內(nèi)嵌入銀行內(nèi)部的利率機(jī)制中，完善LPR的傳導(dǎo)機(jī)制，繼續(xù)釋放改革促進(jìn)降低貸款實(shí)際利率的潛力。
三是引導(dǎo)銀行體系適當(dāng)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利，降低企業(yè)融資成本，激發(fā)微觀主體活力，暢通經(jīng)濟(jì)金融的良性循環(huán)。
四是繼續(xù)發(fā)揮存款基準(zhǔn)利率作為整個(gè)利率體系“壓艙石”的作用，同時(shí)壓降銀行不規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品，將結(jié)構(gòu)性存款保底收益率納入宏觀審慎評(píng)估，維護(hù)存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，穩(wěn)定銀行負(fù)債端成本。（王仁宏）
