小微民企融資再迎多項政策利好。近日，央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局等多部門落地多項針對性舉措，如加大債券融資支持力度、擴大外債便利化試點、完善金融保險支持政策等，湖北、山東、湖南等地也通過召開專門的懇談會、引入政策性擔(dān)保等方式，進一步解決小微民企融資難題。
實際上，近期諸多抗疫金融政策的落地，使得小微民企流動性壓力部分得以緩解。不過，業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前民營企業(yè)、小微企業(yè)融資尚存多重“痛點”，應(yīng)進一步完善支持小微民企融資的長效機制，如發(fā)展中小金融機構(gòu)，解決信息不對稱等問題，以提升民營小微企業(yè)政策“獲得感”。
多部門發(fā)力解小微民企融資難題
加大債券融資支持力度、擴大外債便利化試點、完善金融保險支持政策……近日，多部門針對民營企業(yè)、小微企業(yè)融資難打出了新一輪政策“組合拳”。
近日，央行、證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人就債券市場支持實體經(jīng)濟發(fā)展有關(guān)問題答記者問時表示，下一步，將加大對民營企業(yè)債券融資支持力度，為民營企業(yè)發(fā)債融資提供更好的政策環(huán)境和便利條件。此前，中國銀行間市場交易商協(xié)會建立債務(wù)融資工具注冊發(fā)行綠色通道，推出了疫情防控債，積極支持受疫情影響較重地區(qū)和行業(yè)企業(yè)、參與疫情防控企業(yè)的債券注冊發(fā)行。
小微企業(yè)跨境融資同樣獲政策利好。日前，為進一步便利中小微高新技術(shù)企業(yè)充分利用境內(nèi)境外兩個市場、兩種資源，國家外匯管理局將外債便利化試點范圍進一步擴大至上海(自由貿(mào)易試驗區(qū))、湖北(自由貿(mào)易試驗區(qū)及武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū))、廣東及深圳(粵港澳大灣區(qū))等省、市。同時，進一步提高北京市中關(guān)村科學(xué)城海淀園區(qū)的外債便利化水平。此舉將進一步滿足中小微高新技術(shù)企業(yè)的境外融資需求，降低企業(yè)財務(wù)成本。
針對供應(yīng)鏈上下游的諸多中小微企業(yè)融資難題，銀保監(jiān)會首席檢查官楊麗平日前在新聞發(fā)布會上表示，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)持續(xù)跟進企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游復(fù)工復(fù)產(chǎn)需求，支持企業(yè)以應(yīng)收賬款、倉單和存貨質(zhì)押等方式進行融資。她還表示，今年各銀行對個體工商戶的貸款要在去年的基礎(chǔ)上力爭再增加5000億元以上。
國家發(fā)展改革委、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部近日也印發(fā)文件稱，要著力加大對民營企業(yè)的財政支持力度，完善金融保險支持政策。而在地方層面，湖北、山東、湖南等地也紛紛出招，以進一步解決小微民企融資需求難題。近日，央行武漢分行營管部在轄內(nèi)開展自3月20日至6月30日的信貸支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)“春季行動”，重點服務(wù)全市各類民營、小微、“三農(nóng)”企業(yè)，而為緩解小微企業(yè)抵押物不足等問題。山東省工商聯(lián)、人民銀行濟南分行日前舉辦金融服務(wù)民營企業(yè)懇談會，征求民營企業(yè)家意見建議，共同研究銀行、商會、企業(yè)合作的措施和辦法。
政策落地緩解流動性壓力
從去年開始，引導(dǎo)資金精準(zhǔn)滴灌小微民企一直是金融監(jiān)管部門政策的著力點之一。近期諸多抗疫政策的落地，也使得小微民企融資狀況有了一定程度的改善，企業(yè)流動性壓力得以緩解。
以民企債券融資為例，東方金誠首席債券分析師蘇莉在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，今年2月民企發(fā)行的信用債規(guī)模約為370億元，同比、環(huán)比均有明顯增長，加上當(dāng)月到期量比較低，凈融資額實現(xiàn)去年5月以來首度轉(zhuǎn)正。從3月情況來看，截至3月19日，民企信用債發(fā)行量已經(jīng)達到了480億元，全月發(fā)行量有望創(chuàng)下去年5月份以來最高。“春節(jié)后發(fā)債的民企主要集中在房地產(chǎn)、醫(yī)療保健、日常消費、資本貨物等少數(shù)幾個行業(yè)，其中疫情防控債占比很高，券種主要是超短融。企業(yè)受益于疫情期間的再融資政策寬松，暫時的流動性壓力通過發(fā)債得以緩解。”蘇莉說。
而作為我國企業(yè)融資的主要渠道，銀行信貸對小微民企的支持力度也在上升。銀行業(yè)金融機構(gòu)積極調(diào)整內(nèi)部機制，開放審批放款綠色通道，創(chuàng)新放款渠道，同時針對疫情時期企業(yè)的特殊狀況推出了多種金融產(chǎn)品和服務(wù)。中信銀行杭州分行日前針對承擔(dān)防疫物資運輸任務(wù)的某物流行業(yè)小微企業(yè)的車輛保險續(xù)保資金需求，通過全線上化產(chǎn)品“物流e貸”，與企業(yè)開展業(yè)務(wù)對接，在線指導(dǎo)客戶完成申請操作，僅用5分鐘便完成貸款從申請到放款的全流程，有效滿足了客戶的緊急融資需求。
記者了解到，地方政府搭臺、幫企業(yè)“找路子融資”的舉措也獲得一定成效。日前，山東省濟南市舉辦全市中小微企業(yè)發(fā)展政銀企對接會，目前已有30余家金融機構(gòu)與企業(yè)對接，累計為200多家民營中小微企業(yè)辦理應(yīng)急信貸資金近100億元。
仍有多重“痛點”待解
業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前民營企業(yè)、小微企業(yè)融資尚存多重“痛點”，應(yīng)進一步建立和完善支持小微民企融資的長效機制，發(fā)展中小金融機構(gòu)，解決信息不對稱等問題，以提升小微民企政策“獲得感”。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，解決破解小微民企融資難，應(yīng)該進一步建好信息平臺，破解銀企信息不對稱問題。一位銀行業(yè)人士對記者坦言，銀行方面對民營、小微企業(yè)的實際經(jīng)營盈利狀況了解渠道有限，很多企業(yè)的財務(wù)管理不規(guī)范、信息披露不完整，大量權(quán)威信息分散在政府各個部門或各個事業(yè)單位，亟須政府能夠搭建統(tǒng)一平臺消除信息不對稱。一位地方銀行人士也表示，中小銀行對企業(yè)的信息掌握更加不足，希望相關(guān)部門能夠進一步針對中小銀行開放部分稅務(wù)、工商數(shù)據(jù)，幫助其降低風(fēng)險。
業(yè)內(nèi)人士還表示，解決小微民企融資難題，應(yīng)進一步發(fā)揮中小金融機構(gòu)的作用。中國人民大學(xué)小微金融研究中心主任李焰對《經(jīng)濟參考報》記者表示，下一步的工作重點應(yīng)放在“愿意做小微業(yè)務(wù)”的金融機構(gòu)上，出臺針對它們的精細(xì)化政策，努力調(diào)動它們的積極性。
她認(rèn)為，與大銀行相比，行業(yè)內(nèi)有一批專精小貸業(yè)務(wù)的銀行，其在運作流程、風(fēng)控辦法、組織結(jié)構(gòu)和激勵機制上都有所不同。這些銀行針對小額貸款審批的層級相對較少、自主權(quán)大，同時擁有特殊的風(fēng)控體系，能較好針對小額貸款“很少有抵押擔(dān)保”的現(xiàn)狀開展業(yè)務(wù)。此外，這些金融機構(gòu)對于小額貸款的反應(yīng)速度較快，在風(fēng)控和貸前審查方面均有一些特殊的標(biāo)準(zhǔn)，可考慮總結(jié)它們的先進經(jīng)驗并予以推廣。(張莫 羅逸姝)
