來源：金融虎網(wǎng) 作者：樂金
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亞朵酒店(NASDAQ: ATAT)于上周五在美國納斯達克上市，首日開盤漲幅達41%，打破了中國公司赴美上市的沉寂。這家總部位于上海的連鎖酒店運營商以每股11美元的價格上市，這是此前宣布的價格區(qū)間的低端，籌集了5200萬美元，開盤價格為15.5美元。
數(shù)據(jù)顯示，這是自今年7月尚乘數(shù)科以來規(guī)模最大的美國IPO，不包括5000萬美元以下的交易，也是今年第六次來自中國內(nèi)地或香港的美國IPO在首日交易中漲幅至少40%。該股上市首日收于12.88美元，較發(fā)行價高出17%，目前其總市值16.8億美元。
據(jù)了解，亞朵酒店于2021年4月首次提交了注冊聲明草案，當時計劃籌集超過3億美元。然而，自加強審計要求的《問責外國公司法》(accountability Act)生效以來，中國公司赴美的IPO活動一直低迷。
這意味著，自滴滴于2021年6月30日上市以來，亞朵將成為首家在美國上市發(fā)行美國存托憑證的中國股票。在此之前，已有幾家中國公司在美國上市，但都是發(fā)行普通股。就連DCM和京東支持的全球物流公司GigaCloud也發(fā)行了普通股。
據(jù)申報文件顯示，截至6月底，亞朵集團在中國151個城市經(jīng)營著834家酒店。中國最大的在線旅游網(wǎng)站攜程網(wǎng)持有該公司14%的股份。另外還有343家酒店正在籌建中。該業(yè)務(wù)由王海軍負責，他曾是中國最大的連鎖酒店之一華住集團的執(zhí)行副總裁。
美國銀行(Bank of America Corp.)、花旗集團、中金公司(China International Capital Corp.)和招銀國際(China Merchants Bank International)是此次發(fā)行的簿記行。
目前，亞朵旗下有商務(wù)旅行、奢華生活方式和z世代等6個子品牌。2021年，其客戶中有23.6%的客戶年齡在30歲以下，45.5%的客戶年齡在30 - 40歲之間。2019年至2021年，亞朵凈收入分別為15.67億元(2.16億美元)、15.67億元和21.48億元，凈利潤分別為6496萬元、4205萬元和1.45億元。2022年上半年，亞朵凈收入和凈利潤分別為9.67億元和6800萬元。
亞朵是自8月29日以來，中國內(nèi)地或香港發(fā)行人首次公開發(fā)行(IPO)的首家美國公司。據(jù)報道，在一系列新股大幅上漲后，納斯達克(Nasdaq)此前加強了對小盤股公司ipo的審查，并要求獲得與股票配置相關(guān)的更多細節(jié)。
在此次IPO之前，人們對審計糾紛的信心也有所改善。本月早些時候，美國審計官員提前完成了第一輪現(xiàn)場檢查，這標志著受密切關(guān)注的防止數(shù)百只中國股票從美國交易所退市的進程取得了進展。
亞朵去年曾試圖籌資約3.05億美元，但該計劃被推遲。彭博數(shù)據(jù)顯示，2022年只有15家來自中國和香港的公司在美國交易所上市，其中包括三家空白支票公司，低于2021年同期的53家。
招股書顯示，亞朵在上市前的股東架構(gòu)中，王海軍持股31.3%，陸宏持股1.1%，趙睿、陳剛、張迅、Zhao Yisong、高麗君，他們持股均不足1%；上述所有董事高管合計持股32.7%。君聯(lián)資本持股30.4%，德暉資本持股16.2%，攜程持股14.8%，GLV 持股5.5%，Engine持股5.2%。
根據(jù)Frost & Sullivan的數(shù)據(jù)，截至2021年底，就客房數(shù)量而言，亞朵是中國最大的中高端連鎖酒店。2017年至2021年，該公司在中國酒店行業(yè)協(xié)會高端連鎖酒店排行榜中排名第一。
