之前我們了解到，百行征信與樸道征信都與平臺合作加快業務落地，尤其是成立稍晚的樸道征信，明顯加快了工作節奏，在“斷直連”工作方面更加積極。

此前業內傳出監管要求，13家互聯網金融科技平臺的“斷直連”工作加速，要在年底前完成整改。

《征信業務管理辦法》給的過渡期截至日期是2023年6月底，從時間上看，也到了沖刺階段了。

(相關資料圖)

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市場化個人征信機構起步

借監管對“斷直連”進度的要求，市場化個人征信機構也開始加速成長，但諸如供不應求等不完備的特點也很明顯。

中郵消金采購樸道征信的服務，對旗下的與京東數科合作的金融產品進行斷直連并不意外。

樸道征信的大股東是北京金融控股集團，緊隨其后的就是京東數科和小米。這里的資金方雖然是中郵消金，但是在選擇接入征信機構的時候，根據自己產品的特點，選擇京東數科持股的樸道征信也在情理之中。

這樣，對于資產方京東金融而言，業務上、技術上的對接也會更順暢，畢竟斷直連數據的對接傳輸，是需要資金方、資產方、征信機構三方緊密合作的。

以此邏輯的話，螞蟻集團下需要“斷直連”的金融產品，就應該首先選擇錢塘征信。

去年底，央行公布受理了錢塘征信的個人征信業務申請。螞蟻科技集團持有錢塘征信35%的股份，與浙江旅游投資集團持平。在三家市場化個人征信機構中，螞蟻科技集團是互聯網平臺中對征信公司持股比例最高的。

但比較奇怪的是，雖然距離“斷直連”過渡期僅有半年多的時間了，但自從公示之后，到現在整整一年了，還沒有錢塘征信落地的消息，展業就更無從談起。

分析看，除了錢塘征信，螞蟻集團還參股了百行征信。百行征信除了中國互聯網金融協會這個大股東之外，還有芝麻信用、騰訊征信等。

市場化的持牌個人征信機構，全國目前就兩家，監管會允許螞蟻集團一家公司同時參股兩家嗎？后續，個人征信公司背后的股權結構很可能還會有變動。

而消金界注意到，與進展緩慢的錢塘征信形成對比的是，樸道征信的業務體系已經初步成型。

據了解，樸道征信對外的業務合作包括數據合作、產品合作、技術合作。數據合作主要是與有金融數據、政務數據、替代數據的數據服務商合作。產品合作是與征信相關公司合作開發新的征信產品和服務。技術合作主要是在大數據、與計算、區塊鏈、人工智能等金融科技基礎設施領域開展技術合作。

目前，樸道征信的主要產品包括信用畫像、反欺詐類征信產品、信用評分類征信產品、個人征信報告、職業信用產品。

消金界了解到，目前的信用畫像綜合了金融信息、司法信用信息、社會大數據。反欺詐類征信產品主要是參與驗證銀行、社會金融機構的信貸服務流程，識別可疑中介、多頭借貸業務、身份冒用、非法洗錢等金融風險。

另外，個人信用評分系統會對個人客戶信息進行量化計算，得出信用分值，然后出具個人信用報告，以向個人和金融機構提供客戶歷史信用狀況。

而職業信用產品是基于多元數據，為用人單位提供標準化、數字化員工背景調查服務，對個人的身份信息、學習經歷、工作履歷、職業資格、司法涉訴、商業利益沖突等情況進行核實。

樸道征信目前的產品體系比較能代表剛剛起步的市場化個人征信機構的水平。

02

助貸業務向頭部平臺集中

中郵消金采購樸道征信京東金融產品“斷直連”服務項目，從一個側面說明，助貸斷直連產品的形態已經達到了監管要求，成熟落地。

下一步，無論具體采用哪種合作模式，助貸機構們都要找到一家個人征信機構合作。

大的平臺有更大的話語權和議價權，入股了個人征信機構，即便沒有參股個人征信機構的平臺，只要足夠大，在合作中，也有一定的話語權。

但對于中小助貸平臺來說，就沒有那么樂觀了。中小助貸平臺必須找到能與之合作的持牌個人征信機構合作，不然在斷直連過渡期截止日來臨之后，就不能與持牌金融機構合作了。消金界了解到，目前部分銀行已開始要求合作方須進行“斷直連”，或就“斷直連”情況做出詳細說明。

理論上講，鑒于錢塘征信遲遲沒有開業的消息，平臺“斷直連”的合作方選擇有限，個人征信市場需求遠遠大于供給。而且即便是市場化的個人征信機構，也是有合作門檻的，對助貸機構的資金、技術、合規方面的要求都很高，很多中小規模的助貸機構，很容易就會被擋在門外。

從這個角度看，隨著“斷直連”的推進，助貸業務大概率還會繼續向頭部助貸機構集中。而腰部平臺則面臨洗牌的風險。