在政策紅利與科技紅利的雙重助力下，小微金融“輕舟已過萬重山”，越來越多小型市場主體將得以走出困境、迎接新生。

作者：董云峰

(相關(guān)資料圖)

編輯：葉冬

1月9日，微眾銀行·We研究出品，財(cái)新智庫提供研究支持，由微眾銀行與中國郵政儲蓄銀行聯(lián)合發(fā)起的《普之已廣，惠之精準(zhǔn)——服務(wù)業(yè)小型市場主體普惠金融需求調(diào)查報(bào)告》（簡稱《報(bào)告》）正式發(fā)布。

這是微眾銀行We研究持續(xù)關(guān)注與洞察小微經(jīng)濟(jì)的第四年。2019年，We研究就首度推出“銀行業(yè)用戶體驗(yàn)大調(diào)研報(bào)告·小微篇”，針對小型市場主體的經(jīng)營發(fā)展面貌與金融服務(wù)體驗(yàn)進(jìn)行探索，開行業(yè)之先河。

在2022年的調(diào)研中，We研究聚焦服務(wù)業(yè)小型市場主體，覆蓋了全國11個(gè)省（直轄市）的2733家小微企業(yè)和個(gè)體工商戶，主要來自批發(fā)和零售業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)等小型市場主體較為集中的服務(wù)業(yè)行業(yè)。

所謂的小型市場主體，是對小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱，它們在各類經(jīng)營主體中占據(jù)絕對多數(shù)。另一方面，以服務(wù)業(yè)為主的第三產(chǎn)業(yè)早已成為國民經(jīng)濟(jì)第一大產(chǎn)業(yè)，因而考察服務(wù)業(yè)小型市場主體更具現(xiàn)實(shí)意義。

《報(bào)告》顯示，2022年，在申請了銀行機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)平臺貸款的受訪者中，超過92%成功獲得了貸款，樣本小型市場主體“想貸、敢貸、貸到”，融資難問題得到緩解。究其原因，與近年來決策層對小型市場主體的重視與支持密不可分，同時(shí)也是數(shù)字普惠金融浪潮全面席卷的結(jié)果。

在政策紅利與科技紅利的雙重助力下，小微金融“輕舟已過萬重山”，越來越多小型市場主體將得以走出困境、迎接新生。

數(shù)字普惠金融浪潮席卷，

融資難緩解

當(dāng)我們打開We研究發(fā)表于2019年底的第一份小微報(bào)告，會發(fā)現(xiàn)小型市場主體的融資難問題相當(dāng)嚴(yán)峻。

從彼時(shí)的調(diào)研結(jié)果來看，過去一年沒有貸款的個(gè)體戶占7成，缺錢主要找親友，整體比較慎貸惜貸；小微企業(yè)主也是如此，主要通過找親友借錢來應(yīng)對資金周轉(zhuǎn)，雖然他們中的大多數(shù)都對銀行貸款有過了解，但由于貸款門檻高，使用體驗(yàn)不夠好等原因，不少用戶選擇了放棄。

這一局面在2020年得到了快速改觀。在疫情沖擊之下，小型市場主體普遍陷入難關(guān)，這也引起了決策層的高度重視，金融機(jī)構(gòu)則紛紛加大紓困力度。當(dāng)年的調(diào)研顯示，81.3%的小微企業(yè)使用過貸款，以銀行貸款為主，且無擔(dān)保的信用類占比上升到了36.7%。

在2021年，趨勢進(jìn)一步明朗化。當(dāng)年末公布的調(diào)研結(jié)果顯示，個(gè)體戶貸款以小額、高頻為主，過去一年平均貸款2.4次，且對銀行貸款接受度較高；小微企業(yè)方面，相比2019年，通過親友借錢周轉(zhuǎn)、內(nèi)部員工籌資等方式解決資金周轉(zhuǎn)問題的比例大幅下降，通過企業(yè)貸款方式解決問題的比例有所提升。

進(jìn)入2022年，得益于一系列政策組合拳的不斷發(fā)力，小微金融的發(fā)展?fàn)顩r持續(xù)向好。《報(bào)告》表明：“想貸”和“敢貸”比例高，并且相對容易“貸到”。

想貸，指的是有資金需求。相比于2019年，2022年有資金需求的小微企業(yè)和個(gè)體工商戶占比分別提高了29.2%和10.4%。

敢貸，也就是敢于提交貸款申請。有想貸意愿的小型市場主體中，67.3%的受訪者在2022年在銀行機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)平臺上申請貸款，其中小微企業(yè)敢貸比例更高，達(dá)到76.1%，個(gè)體工商戶的這一數(shù)據(jù)則為50.1%。

貸到——在申請了貸款的樣本小型市場主體中，超過92%成功獲得了貸款。其中，63.1% 的樣本小微企業(yè)成功核出全部額度，31.7%核出部分額度；樣本個(gè)體工商戶這兩個(gè)比例分別為58.3%和28.9%。

此次調(diào)研還發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)成功獲得的貸款中，76.3%是通過線上申請，無抵押擔(dān)保貸款在全部貸款產(chǎn)品中的占比達(dá)到79.4%，這兩項(xiàng)指標(biāo)均較2019年有了質(zhì)的飛躍，彰顯了金融服務(wù)線上化、智能化的巨大進(jìn)步，數(shù)字普惠金融浪潮已然浩浩湯湯。

更重要的是，盡管為數(shù)眾多的無抵押擔(dān)保貸款一定程度上推高了小型市場主體的融資成本，但得益于相對寬松的政策環(huán)境以及各類金融機(jī)構(gòu)在獲客與風(fēng)控方面的創(chuàng)新，樣本小型市場主體的融資利率仍處在歷史較低水平。

《報(bào)告》顯示，2022年，受訪者各類貸款總平均年利率為7.94%，其中受訪者最常用的貸款產(chǎn)品利率最低，為7.62%，分別相對較常用和次常用貸款產(chǎn)品低0.79、1.95個(gè)百分點(diǎn)。

不難看出，從2019年到2022年，經(jīng)過監(jiān)管與市場各方的不懈努力，小型市場主體面臨的融資難問題已經(jīng)有了明顯緩解，普惠金融發(fā)展成績斐然。

“普之已廣”名副其實(shí)，

“惠之精準(zhǔn)”仍需努力

縱使放眼全球，中國的普惠金融也處在較為領(lǐng)先的位置。

2022年6月，世界銀行發(fā)布了最新全球普惠金融調(diào)查 (Global Findex)數(shù)據(jù)，中國較多普惠金融核心指標(biāo)位居中高收入經(jīng)濟(jì)體前列。其中，中國借貸參與率為 56%，較2017年增加11個(gè)百分點(diǎn)，超過中高收入經(jīng)濟(jì)體均值；中國受訪者向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的參與率從2017年的22%增加到2021年的39%，首次超過向親戚朋友借貸的比例。

這背后，決策層一直在深耕發(fā)力，出臺了一系列具有針對性的扶持政策，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)發(fā)展。諸如在2022年，政府將普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具轉(zhuǎn)換為普惠小微貸款支持工具，將普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃并入支農(nóng)支小再貸款管理，還將對普惠小微貸款余額增量的激勵(lì)資金比例從1%調(diào)整至 2%。

在此背景下，小微企業(yè)的融資獲得感大幅增強(qiáng)，當(dāng)經(jīng)營出現(xiàn)資金缺口時(shí)，他們也就越來越傾向于選擇企業(yè)貸款，解決經(jīng)營資金問題的方式也因此更趨正規(guī)化。

概言之，“普之已廣”，名副其實(shí)。不過，“惠之精準(zhǔn)”，則需要從政府到金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步努力。

《報(bào)告》建議，增強(qiáng)政策平穩(wěn)性和可預(yù)期性，幫助小型市場主體降低經(jīng)營成本，優(yōu)化經(jīng)營策略；金融機(jī)構(gòu)、政府等應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)宣傳和培訓(xùn)，使得小型市場主體逐步形成資金規(guī)劃意識，有利于降低銀企矛盾、供需裂痕。

對金融機(jī)構(gòu)而言，需要明確自身客群定位和偏好，綜合考慮線上與線下申請的特點(diǎn)與優(yōu)劣，設(shè)計(jì)合適的貸款申請方式；還需要關(guān)注隨借隨還、無抵押擔(dān)保類的產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

這也呼應(yīng)了監(jiān)管層高度關(guān)注的金融健康問題。央行在去年9月發(fā)布的《中國普惠金融指標(biāo)分析報(bào)告 （2021 年）》中指出，近年來我國普惠金融發(fā)展水平不斷提升，普惠金融已由過去關(guān)注“有沒有”上升到當(dāng)前的“好不好”直至未來的“強(qiáng)不強(qiáng)”，這要求更加關(guān)注居民家庭和個(gè)人的金融狀況，謀劃和促進(jìn)金融健康。

小微金融的健康，歸根到底要依托小型市場主體的可持續(xù)發(fā)展。《報(bào)告》顯示， 經(jīng)營業(yè)務(wù)的線上化轉(zhuǎn)型是服務(wù)業(yè)的發(fā)展方向，經(jīng)營主體線上化轉(zhuǎn)型傾向與經(jīng)營規(guī)模具有明顯的正相關(guān)性，建議繼續(xù)鼓勵(lì)小型市場主體持續(xù)提升線上化經(jīng)營能力，拓展多元收入渠道。

無論精準(zhǔn)還是健康，都代表了更好的金融，也是金融服務(wù)的進(jìn)化方向。在這條征程上，金融業(yè)的探索沒有終點(diǎn)，唯有不斷地向前、向前。