“財富管理”無疑是今年多家銀行業績發布會的關鍵詞。從國有大行到股份制銀行，多家銀行將財富管理業務的發展和轉型提到了自身發展的戰略高度。值得注意的是，發力財富管理業務，各家銀行更多強調打造開放式的產品貨架和生態，積極為滿足客戶配置各類資產需求，而非簡單的“賣自己家的產品”。與此同時，針對銀行在產品創設上的劣勢，多家銀行也加速提升自身投研能力，并加強與外部機構的合作。

戰略布局“財富管理”

在日前發布的招行2020年年度報告中，招行行長田惠宇表示，“在‘十四五’開局之年，我們旗幟鮮明地提出打造大財富管理價值循環鏈，志在用全新的模式，更開放的視野，更專業的服務，更豐富的產品，將客戶資金端和融資端需求更有效地連接起來。”這是招行首次提出打造“大財富管理價值循環鏈”概念，引發市場廣泛關注。

實際上，越來越多的銀行已經在“財富管理”賽道上布局。在多家銀行日前舉行的業績發布會上，“推動財富管理業務轉型發展”成為關鍵詞之一。

光大銀行此前也提出“打造一流財富管理銀行”的戰略愿景。光大銀行董事長李曉鵬在業績發布會上明確表示，“要實現財富管理特色的新跨越，爭取財富管理品牌更亮”。他說，要圍繞“三名四精”來做好財富管理，所謂三名，就是要打造一批財富管理的名品、名店和明星。所謂四精，就是獲客要精準，產品要精致，管理要精益，服務要精良。

中國銀行黨委副書記劉金表示，要強化財富金融發展，通過創新更多適應家庭財富管理需求的金融產品，滿足人民收入提高帶來的金融需求。

事實上，多家銀行瞄準這一業務發力有其內在原因。招商銀行董事長繆建民表示，從中長期來看，我國銀行凈息差有收窄的趨勢，金融脫媒也在加快，但同時我國財富管理還處在爆發式發展的階段。我國有人口規模最大的中等收入階層，家庭居民財富全球第二，但證券化率、金融機構管理的財富占GDP的比例和美國相比還有很大差距。“財富管理有巨大的機會，消耗的資本又少，符合發展輕型銀行的戰略方向，所以我們必須強化財富管理的能力。”他說。

從“代銷”轉向“資產配置”

值得注意的是，銀行發力財富管理業務的方式已經不是簡單的“賣自家產品”，而是協同集團內多個金融牌照的優勢、打造開放式的產品貨架和生態，并進一步強調為客戶配置資產的理念。

在全市場“精選”各類產品已經成為各家銀行的共同點，多家銀行去年的代銷業務發展迅速，并帶動相關中間收入快速增長。交通銀行代銷公募基金產品(含券商、專戶)余額2388.17億元，較上年末增長90.30%。報告期內，實現財富管理手續費及傭金凈收入76.34億元，同比增長35.18%。交通銀行副行長周萬阜表示，要進一步完善開放、合作、共贏的業務模式。繼續堅持在全市場優選引入優質資產，構建開放式的財富管理金融生態，合作為客戶提供多層次、多樣化的財富管理服務。

光大銀行公募基金2020年全年銷售規模802億元，是2019年的3.2倍;代理私募業務銷售明顯提速，是2019年的4.5倍;保險業務向期繳轉型效果顯著，代理期繳保費35.12億元，年增長11.72億元，同比增速50%。零售財富管理實現中收63.67億元，同比增幅65.59%，占全行中收的四分之一。記者了解到，2021年，針對零售代銷業務這一打造一流財富管理銀行的重要內容，光大銀行已經制定了積極進取的發展目標。

“下一步的想法是要形成資產管理和財富管理鏈條，既要提升自身產品創收能力，也要優選合作伙伴，實現跨公司跨市場的產品和服務采購，打造開放式產品貨架，不僅涵蓋銀行和集團內部，我們還有打造跨集團貨架的設想。”中信銀行行長方合英表示。

部分銀行也不再滿足于簡單代銷，開始更多強調資產配置的重要性。田惠宇表示，財富管理要搭建“大”平臺。“我們擁抱一切有利于為客戶創造價值的社會資源，讓客戶在招行的平臺上享受開放、自如的一站式金融服務。我們將大力發展顧問式財富管理、全權委托，從賣方服務向買方服務轉型，做全市場的產品采購專家和資產配置專家，在長期為客戶創造價值的過程中實現自身的價值。”他說。

加強投研建設

業內人士坦言，相較于其他市場化的資產管理機構，銀行的優勢是渠道，但劣勢是資產管理和產品創設能力。記者從多家銀行業績發布會獲悉，多家銀行以理財子公司為平臺，著力加強這方面的能力建設。

記者從光大銀行獲悉，其投研能力持續增強，積極布局資管計劃、國債期貨、跨境業務，不斷開拓并表型產品等新投資品種，研究儲備公募REITs投資機會，落地“多策略、全天候的大類資產配置+組合投資”的投資策略，加速非標業務轉型發展。

加強權益類產品的投研也是各銀行今年的重要發力點。中信銀行副行長郭黨懷表示，目前，中信銀行權益類理財產品占比較小，但權益類理財產品起步較早，已鋪設了相對較為完整的產品線，2021年將進一步提升權益的投研實力，穩步提升權益投資規模和占比。

郵儲銀行副行長徐學明也表示，理財子公司是一個新生事物，下一步會積極地探索、創新。“要有開放的心胸向各類資管機構學習，比如學公募基金的投研能力、良好的機制、先進的IT系統，學券商資管對高凈值客戶的服務能力，學保險資管對大類資產的配置，特別是在權益類資產配置上，我們會適當地加大力度，和各類機構合作。”他說。

為了增強產品的研發和設計能力，多家銀行理財子公司也紛紛引入外資股東。招行日前披露，全資子公司招銀理財擬引入外部戰略投資者摩根資產管理公司，增資以協議方式進行。交通銀行2月也公告稱施羅德交銀理財獲銀保監會批準在上海籌建。擬籌建的施羅德交銀理財由施羅德投資管理有限公司出資比例51%、交銀理財出資比例49%。交通銀行業務總監涂宏表示，合資理財公司將充分發揮雙方股東在客戶資源、產品設計、投資能力、風險管理等方面的互補優勢。“可以將境外多品種資產提供給境內的客戶。”他說。(記者 張莫)