銀行業的信貸資產質量是研判金融風險的重要指標之一，其走勢一直備受市場關注。從日前陸續披露的上市銀行2020年年報可以看出，受新冠肺炎疫情沖擊，多家上市銀行的不良貸款余額、不良貸款率出現“雙升”，但從一些前瞻性指標看，資產質量卻出現向好趨勢。

多家上市銀行2020年均加大了對不良貸款的處置力度。除了傳統的核銷手段外，上市銀行還積極探索不良資產證券化、市場化債轉股等方式，有效拓寬了不良貸款處置渠道。

“對于商業銀行資產質量管理而言，新冠肺炎疫情是一次壓力測試。”中國工商銀行副行長王景武說，工行高度重視并全面搭建了智能信用風險管控體系，嚴把“入口、閘口、出口”，嚴防資產風險累積擴大，確保風險可控。

王景武表示，從目前企業復工復產的態勢來看，隨著疫情好轉和經濟加快恢復，存量延本延息貸款逐步恢復至正常狀態，風險正在有序釋放。“總體來看，2021年疫情防控和經濟增長依然面臨不少挑戰，但我們有信心確保資產質量風險總體可控。”

不良貸款“階段性上升”

根據已披露的上市銀行2020年年報，銀行業資產質量普遍承壓，但也出現了內部分化，五大行不良貸款余額、不良貸款率均“雙升”，但一些股份制商業銀行的不良貸款率卻出現了微降，這多與其加大不良貸款處置力度有關。

具體來看，截至2020年12月末，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行的不良貸款余額分別為2939.78億元、2371.13億元、2072.73億元、2607.29億元、976.98億元，較上年末增加537.91億元、499.03億元、290.38億元、482.56億元、196.55億元;不良貸款率分別為1.58%、1.57%、1.46%、1.56%、1.67%，較上年末上升0.15個百分點、0.17個百分點、0.09個百分點、0.14個百分點、0.20個百分點。

從行業分布看，租賃和商務服務業、批發和零售業、交通運輸業、倉儲和郵政業等行業受新冠肺炎疫情的沖擊較大，部分企業遭遇經營困難，償債能力下降，銀行相應的資產質量也出現了劣變，不良貸款有所上升。此外，受調控政策影響，房地產業、建筑業企業的不良貸款也出現了較大幅度上升，部分企業資金鏈趨緊，風險暴露加大。

與國有大行不良貸款“雙升”相比，部分股份制商業銀行的不良貸款率卻出現了小幅下降。其中，截至2020年12月末，招商銀行的不良貸款余額為536.15億元，較上年末增加13.40億元，不良貸款率1.07%，較上年末下降0.09個百分點;中信銀行的不良貸款余額為734.52億元，較上年末增加73.35億元，不良貸款率1.64%，較上年末下降0.01個百分點。

“更值得欣喜的是，1.64%的不良貸款率是中信銀行近五年來最低，資產質量趨勢漸明。”中信銀行行長方合英說，不良貸款率之所以下降，是因為該行已在2020年初對貸款質量的變化趨勢做出了充分預期和應對準備，針對性地進行了風險防范和化解，同時加大了不良貸款處置力度。

加大不良貸款處置力度

面對不良貸款余額階段性上升，多家上市銀行均加大了對不良貸款的處置力度，并積極探索不良資產證券化、市場化債轉股等手段，不斷拓寬不良貸款處置渠道。

“2020年，交通銀行處置不良貸款829.11億元，同比增加196.21億元，其中核銷538.28億元。”交行相關負責人說，此外，該行2020年全年共發行三單證券，處置不良貸款141.44億元，并加大了對風險資產市場化債轉股的處置力度，成功化解丹東港、鹽湖股份、川煤集團等大額風險項目。

“招行繼續加大不良貸款處置力度，運用多種途徑化解風險資產。”招行相關負責人說，2020年該行共處置不良貸款549.29億元，其中，常規核銷304.38億元，不良資產證券化121.23億元，清收108.32億元，通過抵債、轉讓、重組上遷、減免等其他方式處置15.36億元。

“加大不良貸款處置力度，這是‘暢通出口’，同時還要把好入口、守好閘口。”王景武說，所謂“把好入口”，重點是要提升對資產的選擇能力。一方面，要強化貸前調查、貸中審查的真實性管理;另一方面，要實行“全口徑”融資風險管理，也就是說，對于非信貸風險，如債券承銷、非標投資、債券投資、債轉股等，也要像信貸風險一樣去管理。

所謂“守好閘口”，是要提升資產的管理能力。“按照風險由低到高，工行已對資產進行了分池、分區、分塊，并通過智能風控實現風險的差異化精準管理。”王景武說。

那么針對下一步的風險管控，上市銀行又將有何應對方案?“我們將從四方面入手。”農行副行長張旭光說，一是繼續積極服務國家重大戰略區域，主動調整產業行業政策，進一步把好信用貸款準入的環節，前移風險管控關口;二是持續做好受疫情影響客戶的跟蹤、監測與風險化解工作，對于貸款金額較大、風險能力較弱的客戶，做好前期紓困政策退出后的政策銜接，“一戶一策”制定風險化解預案;三是充分發揮風險分類的診斷作用，細化落實分層分級管理措施;四是繼續加大對不良貸款的處置力度。

穩健發展趨勢不改

值得注意的是，盡管部分上市銀行不良貸款“雙升”，但從多項前瞻性指標看，銀行業資產質量向好趨勢不改。

以工行為例，截至2020年12月末，該行逾期貸款、逾期貸款率、關注貸款、關注貸款率這4個指標均較2020年年初有所下降。其中，逾期貸款率為1.44%，比年初下降了16個基點;關注貸款的比例為2.21%，比年初下降了50個基點;逾期貸款與不良貸款的“剪刀差”首次實現年度為負數。

此外，針對社會普遍擔心的“延期還本付息政策是否會掩蓋銀行不良貸款暴露”這一問題，多位上市銀行負責人表示，壓力客觀存在，但影響可控。

3月24日召開的國務院常務會議明確要求，為保持對小微企業的金融支持力度不減，將普惠小微企業貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計劃進一步延至2021年底，對小微企業再幫扶一把。

“臨時性延期還本付息政策在一定程度上延緩了相關授信風險的暴露，需要承認的是，目前仍有部分企業的經營困局沒有得到根本性扭轉，不良貸款反彈的可能性較大。”中行黨委委員陳懷宇說。

“從工行的情況看，隨著疫情好轉、經濟加快恢復，存量延本延息的貸款逐步恢復到正常狀態，風險正在有序釋放。”王景武說，首先，增量在減少。從2020年三季度開始，工行延本延息貸款辦理量在逐步下降，目前已基本恢復到疫情前的水平;其次，存量在好轉。截至2020年12月末，在工行正常類公司延息貸款中，很大部分已恢復至原有計息方式，開始正常計息，其余未恢復部分整體質量也較高，風險可控。