周二，港A兩地光伏概念板塊大漲。
截至發稿，港股方面，協鑫新能源大漲超11%，新特能源漲近5%，信義玻璃漲超4%，福萊特玻璃漲超3%；A股通方面，愛康科技漲近5%，中天科技、上機數控漲超4%，中國電建漲近4%，隆基股份漲近3%。
消息面上，近期光伏板塊利好刺激較多，工業和信息化部部長肖亞慶昨天在國新辦新聞發布會上表示，要加大光伏等裝備供給，實施智能光伏產業創新發展專項行動。
國際市場方面，俄烏沖突影響繼續在金融市場擴散。歐洲40%天然氣依賴俄羅斯進口，由于地緣政治因素，俄羅斯進口比例有所下滑，推動歐洲電價上漲，而近期俄烏局勢惡化，更是進一步加劇歐洲對天然氣供應的擔憂，因此歐洲各國新能源發展或將進入新的加速階段。
德國政府當地時間周一提出了一份待立法的草案，計劃加速風能和太陽能基礎設施的擴張，將100%可再生能源供電目標提前15年(至2035年)實現。在草案中將陸上風能和太陽能設施的發電能力提高三倍左右，海上風力發電能力將增加一倍以上。
長江證券對此表示指出，德國政府大力支持新能源的核心原因之一，或在于擺脫對俄羅斯的天然氣依賴。歐洲40%天然氣依賴俄羅斯進口，目前擺脫對俄能源依賴迫在眉睫，長江證券預計歐洲各國新能源發展均將進入新的加速階段，未來五年有望實現30%-35%的復合增速，帶動全球裝機增長。
需求強勢下，長江證券繼續堅定看好光伏板塊，建議布局以下主線：
1)盈利改善的一體化企業(隆基股份、晶澳科技、天合光能、晶科能源)及逆變器(陽光電源、錦浪科技、固德威、禾邁股份等)；
2)供需緊張盈利維持高位的膠膜(福斯特、海優新材)及硅料(通威股份、大全能源等)；
3)盈利短期底部中期改善的玻璃(福萊特、信義光能)及跟蹤支架(中信博)；
4)其他細分環節優質龍頭正泰電器、晶盛機電、捷佳偉創、林洋能源、中來股份、愛旭股份等。
中金公司表示，俄烏地緣政治沖突引起能源漲價，或加速全球尤其是歐洲新能源替代傳統能源的進程。一方面，傳統能源成本上漲，有望進一步凸顯光伏新能源“更經濟”屬性；另一方面，新能源發電對燃料資源不依賴，實現能源自給“更安全”。
德國計劃2035年實現100%的可再生能源，較原計劃提前15年。新規劃目前已進入部門咨詢程序，新能源裝機加速，尤其是光伏目標裝機量為200GW，對應未來十五年的德國年均新增裝機10GW以上，較2021年翻倍，市場空間巨大。
中金表示，政策面與基本面共振，繼續推薦：
1)量價齊升的逆變器環節陽光電源、錦浪科技、固德威、禾邁股份；產能擴張、成本向好的膠膜成長標的海優新材；
2)國內戶用光伏龍頭正泰電器；
3)集中度持續提升、今明年盈利高彈性的組件環節天合光能、晶科能源、晶澳科技、隆基股份。
銀河證券發研報指，根據2月23日中國光伏業協會在研討會上做出的預測，在2021年我國光伏行業發展高歌猛進，新增光伏裝機量創下54.88GW的歷史新高。2022年我國光伏新增裝機量將達到75-90GW，光伏產業高景氣有望延續。
銀河證券指出，在“雙碳”背景下，為實現低碳發電，我國能源結構正在由傳統的化石能源向光伏、風電、核電等清潔能源轉換。為支持光伏行業發展，我國相關政策不斷加碼。此外，技術迭代速度的不斷加快，將進一步縮短設備更新換代周期，各環節核心設備廠商成長動能充足，利好光伏設備行業發展。
銀河證券看好光伏行業高景氣下光伏設備行業投資機會，產業鏈各環節設備廠商充分受益，相關標的推薦晶盛機電、邁為股份、捷佳偉創、帝爾激光、金博股份、奧特維、天宜上佳等。
