【08:37 石頭科技(688169)：營收延續高增長、盈利能力環比改善】
4月24日給予石頭科技(688169)推薦評級。
投資建議：該機構認為公司產品優勢明顯，隨著營銷投入加大及渠道的完善，公司收入有望維持高增長。預計公司2022-2024 年歸母凈利潤17.45 和21.79，對應的EPS 為26.12 和32.61 元，維持“推薦”評級。
風險提示：匯率波動的風險，原材料價格變動的風險，新品銷售不及預期的風險。
該股最近6個月獲得機構45次買入評級、10次增持評級、4次推薦評級、3次優于大市評級、3次買入-A的投評級、3次跑贏行業評級、2次“增持”投資評級、2次強推評級、1次跑贏行業評評級、1次強烈推薦-A評級、1次買入評評級。
【08:33 宏達電子(300726)：產品多元化發展見成效 強勁需求助力公司快速成長】
4月24日給予宏達電子(300726)推薦評級。
投資建議：預計公司2022 年至2024 年歸母凈利分別為10.86 億元、13.68億元和17.08 億元，EPS 分別為2.64 元、3.32 元和4.15 元，當前股價對應PE 為20X、16X 和13X，維持“推薦”評級。
風險提示：十四五軍品放量不及預期，產能擴張不及預期。
該股最近6個月獲得機構9次買入評級、2次跑贏行業評級、1次審慎增持評級、1次推薦評級、1次研發中心評級、1次增持評級、1次“買入“評評級。
【08:33 三利譜(002876)公司深度：偏光片龍頭產能擴張 譜寫國產化樂章】
4月24日給予三利譜(002876)推薦評級。
投資建議:公司是國內偏光片龍頭,偏光片國產化替代勢在必行。該機構預計三利譜22/23/24 年歸母凈利潤分別為4.00/6.03/7.96 億元,當前股價對應22/23/24年PE 為13x/9x/6x。估值方面,對比可比公司,考慮公司產能不斷擴張及產品結構優化,給予2022 年16 倍PE,2022 年EPS 為2.30 元/股,對應目標價36.8 元。首次覆蓋,給予“推薦”評級。
風險提示:公司技術迭代不及時的風險、疫情風險、上游原材料漲價。
該股最近6個月獲得機構8次買入評級、1次推薦評級、1次優于大市評級。
【08:33 鳴志電器(603728)2021年年報點評：業績穩步增長 產品結構持續優化】
4月24日給予鳴志電器(603728)推薦評級。
投資建議:公司2021 年營收、歸母凈利潤均實現正增長,2022-2024 年有望維持穩健增長。該機構預計公司2022-2024 年營收分別為31.15、45.23、66.00億元,對應增速分別為14.8%、45.2%、45.9%;歸母凈利潤分別為3.19、5.99、10.16 億元,對應增速分別為14.2%、87.4%、69.8%,以4 月22 日收盤價作為基準,對應2022-2024 年PE 為18X、10X、6X。維持“推薦”評級。
風險提示:疫情擴散超預期的風險;大宗商品價格上漲超預期的風險;產能擴張不及預期的風險等;下游新行業開拓不及預期的風險等。
該股最近6個月獲得機構2次推薦評級。
【07:18 京滬高鐵(601816)2021年報點評：全年盈利48.2億 同比增長49% 長期看好公司運能釋放及票價彈性】
4月24日給予京滬高鐵(601816)推薦評級。
投資建議：1）盈利預測：基于前篇報告后，國內疫情的擴散超出此前預期，對出行產生了制約，22 年1-2 月鐵路全行業客運量恢復至19 年64%，預計3月-4 月恢復程度進一步下滑。該機構調整2022-23 年盈利預測為盈利65.5 億和116.2 億（原預測為盈利90.7 及130.8 億）；引入2024 年預計實現134.6 億凈利的盈利預測，對應22-24 年EPS 分別為0.13、0.24 和0.27 元，PE 分別為37、21 和18 倍。2）投資建議：長期看好公司運能釋放+浮動票價的“量價齊升”空間，期待京福安徽線路的協同效應釋放，短期看后疫情時期出行需求修復+彈性票價有望助力業績改善。鑒于京滬高鐵資產具備的長期需求相對穩定且波動性較小、可替代性極弱、長期現金流穩定的特征，該機構采用DCF 估值，給予一年期目標市值2815 億，對應目標價5.73 元，預期較當前17%的空間，強調“推薦”評級。
風險提示：客運需求不及預期，票價市場化進程不及預期，疫情影響超預期。
該股最近6個月獲得機構4次增持評級、3次推薦評級、3次買入評級、1次跑贏行業評級、1次跑贏行業評評級、1次強烈推薦-A評級。
【07:18 億聯網絡(300628)2021年報及2022年一季報點評：業績符合預期 成長性業務占比突破三成 毛利率逐季回暖帶動經營向好】
4月24日給予億聯網絡(300628)推薦評級。
盈利預測、估值及投資評級。SIP 市占率全球第一且仍有較大上行空間，VCS業務方面與平臺型廠商持續推進生態建設，同時在國內外推進云平臺布局，云辦公終端業務產品矩陣加速完善，有望帶來全新增長動力。該機構預計公司2022-2024 年歸母凈利潤為21.40、28.07、37.45 億元（22/23 年原值為21.06、27.66 億元），給予22 年估值行業中樞45xPE，目標市值963 億元，目標價106.73元，維持“推薦”評級。
風險提示：美元匯率波動，海外疫情恢復不及預期，國內疫情反復對供應鏈及生產造成影響。
該股最近6個月獲得機構21次買入評級、11次推薦評級、9次增持評級、1次優于大市評級、1次跑贏行業評級、1次跑贏行業評評級。
