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隨著近年來公募基金的大幅壯大，疊加國家隊的匯金、證金與養老金，還有外資等，當前A股無疑是機構占絕對優勢的行情。然而就是這樣，市場仍呈現出過去那樣的暴漲暴跌走勢，如今年1-4月份大盤暴跌近千點，然后5-6月份又是強勢反彈等。在機構占比大幅提高下，還出現高波動性，說明中國機構的不成熟，而這在機構重倉股中體現的更淋漓盡致。
周五的盤面殺跌主力軍就是機構重倉股，如鋰電板塊的集體下挫，鋰電池四大材料類公司近期跌勢加劇，正極的當升科技、負極的璞泰來、電解液的天賜材料、隔膜的星源材質，近期都是連續大跌破位走勢，這些都是機構重倉把守的。此外，機構重倉的光伏一體化龍頭今日同樣跌勢兇猛，如三大千億巨頭的隆基綠能、晶澳科技放量暴跌，天合光能更是近15%的跳水重挫。而從消息面來看，龍軒是沒有看到什么利空的，最多就是硅料近期可能再次上漲，對一體化公司是利空，這也是通威股份近期能持續上漲的原因。
相比于新能源產業鏈大漲后殺跌、或是新高后的回撤，醫藥板塊的利空可謂更讓人揪心。國家醫保局組建種植牙耗材省際采購聯盟，之前被稱為牙茅的通策醫療周一近跌停后，今日再次跳水大跌，股價正進行新一輪殺跌；浙江對生長素集采，長春高新昨日跌停后今日繼續放量重挫。而這幾年的醫藥板塊，可謂均被集采壓制暴跌，就連醫藥服務的CXO板塊也沒有幸免，藥明康德、凱萊英等個股業績大增仍股價仍低迷。不過對于被集采壓制幾年的醫藥板塊，龍軒認為優質龍頭已具備中長線布局的價值了。
基金重倉的新能源產業鏈紛紛大跌，創業板指自然是應聲跳水，滬指雖然傳統藍籌走強，但整個市場人氣低迷下，也難免被拖下水調整。從指數來看，龍軒認為在反彈一段時間后成交量上不來，說明還是存量資金在博弈，那調整是難于避免的。由于本輪反彈幅度本來就不高，那調整幅度也不會深，而領漲主線大概率會切換，但傳統大藍籌也難走出持續性行情。
當前全球很多地區都處于高溫炎熱、干旱嚴重的非常時期，特別是歐洲，還出現了500年一遇的大旱，疊加俄烏戰爭的持續，歐洲當前能源是很吃緊的，這意味著無論是短期還是長期，風光發電景氣度依然可期。而只要新能源向好，那創業板指就能走強，對于一兩日的中陰殺跌，我們不要過多擔心。另外，從高層近期去各大考察表態來看，穩經濟還是比較重要的任務，這意味著低估值大藍籌有一定的估值修復，這將力挺大盤指數。而純技術來看，大盤反彈13日一個短期變盤窗口，出現這樣的調整也很正常，回調幾日后再上去概率大。
不過雖然指數雖然跌幅不會大，但個股間差異會巨大，像光伏幾大龍頭今日跌起來一點都不含糊，且機構票很多跌起來也讓人后怕。因此對于沒有很大把握的，破位了要適當進行減倉，而對把握大的則要控制好倉位，這樣不至于一跌就心慌。此外，題材股今日也進行了一輪大洗牌，這部分個股基本就是純投機，相信去玩的戰友對破位后也應該如何應對了。
