今年以來，A股走弱，債市維持震蕩，公募基金表現普遍不佳。根據同花順統計，截至8月29日，年內凈值跌幅超過40%的基金有兩只。除了諾安創新驅動混合外，國泰中國企業境外高收益債尤為引人關注。作為一只QDII債基，其跌幅超過了所有股票型基金。截至8月29日，該基金年內凈值回撤幅度高達43.86%，位居所有基金業績倒數第一位，堪稱是最熊基金。
國泰境外高收益債在成立之初，基金經理吳向軍憑借其在海外工作多年的履歷，募集到了8億元資金。然而，9年間，隨著收益不佳，其規模不斷萎縮，期間還幾度觸及5000萬元清盤紅線。截至上半年末，該基金資產總值為6444.29萬元。
基金二季報顯示，截至上半年末，該基金債券市值占基金資產凈值比例達81.44%，銀行存款占基金資產凈值18.15%。顯然，該基金凈值大跌是因為所持債券大跌所致。從目前看，國泰境外高收益債今年跌幅如此大，很可能是重倉了某些地產公司債。
對于凈值大跌，該基金在二季報中表示，一是在美國高通脹背景下，美債利率逐步陡峭上行，導致投資級債券板塊走低;二是在疫情沖擊下，地產企業出現流動性緊張情形，風險事件拖累了中資美元債權的整體市場，也沖擊了該基金。
其實，國泰基金部分債券基金今年表現還不錯，如國泰聚鑫純債、國泰瑞泰純債年內收益率均在3%左右。
除了國泰境外高收益債大跌外，今年國泰基金還有5只主動混合型基金和2只股票型基金跌幅超過20%。截至29日，滬深300指數年內下跌17.22%，上證指數下跌10.96%。(記者 陳燕青)
