昨日江西牽頭的聯(lián)盟肝功生化集采征求意見稿發(fā)布，這相較坊間此前流傳的版本有所變化，焦點(diǎn)主要聚焦在刪除了涉及“保底中標(biāo)”的相關(guān)表述，取而代之的表述較為模糊，增強(qiáng)了不確定性。今日多家IVD企業(yè)大跌，但有些企業(yè)生化產(chǎn)品在營收中占比并不高。
對此有業(yè)內(nèi)人士向財(cái)聯(lián)社記者分析稱，今天一些IVD公司大跌應(yīng)該和生化集采意見稿有關(guān)系，IVD集采之前預(yù)期較為確定，但現(xiàn)在不確定性增強(qiáng)。因此資金選擇先獲利了結(jié)，但這個(gè)不確定性也不一定就是利空，還要看后續(xù)細(xì)則出臺。
(資料圖片)
保底中標(biāo)變?yōu)椤斑m當(dāng)方式”
10月13日晚間，網(wǎng)上流出江西牽頭組織的肝功生化省級聯(lián)盟集采征求意見稿，該征求意見稿最吸引業(yè)界關(guān)注的地方在于“擬中選規(guī)則二”：“規(guī)則一”中未能中選的A組企業(yè)，如其申報(bào)價(jià)格不高于最高有效申報(bào)價(jià)0.8倍，增補(bǔ)為擬中選企業(yè)，且不受中選企業(yè)數(shù)量限制，其排名位列按“規(guī)則一”中選企業(yè)之后。
這意味著，A組企業(yè)申報(bào)價(jià)格相較最高有效申報(bào)價(jià)降價(jià)20%，就能保底中選。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這相較脊柱國采時(shí)要求降幅超過60%的保底規(guī)則，較為溫和，可有效避免無序降價(jià)。
10月14日，在生化集采意見稿及其他利好帶動(dòng)下，醫(yī)療器械ETF罕見漲停，多只IVD股票開啟股價(jià)上升通道。
然而10月31日官方發(fā)布的意見稿卻未見“保底中標(biāo)”這一表述。
昨日江西省醫(yī)藥采購平臺發(fā)布關(guān)于征求《肝功生化類檢測試劑省際聯(lián)盟集中帶量采購文件(征求意見稿)》意見的公告，從附件標(biāo)題來看，該征求意見稿實(shí)為修改稿，也確實(shí)相較于10月13日晚間坊間流傳的征求意見稿有所變化。
“擬中選規(guī)則二”顯示：采取適當(dāng)方式，促進(jìn)更多企業(yè)中選，且不受中選企業(yè)數(shù)量限制，其擬中選排名位列按“擬中選規(guī)則一”中選企業(yè)之后。
一位機(jī)構(gòu)分析人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，主要是增補(bǔ)機(jī)制的變化，首先，之前流傳版本有關(guān)增補(bǔ)機(jī)制保底中標(biāo)是明確的，現(xiàn)在是“適當(dāng)方式”，價(jià)格是否會(huì)繼續(xù)下殺待觀察；其次，意見稿官宣版本提到“促進(jìn)更多企業(yè)中選”，而之前大家覺得增補(bǔ)就那幾家企業(yè)，這可能會(huì)導(dǎo)致龍頭企業(yè)的不確定性增高。
此外，征求意見稿中有關(guān)增補(bǔ)企業(yè)的初次協(xié)議采購量以及二次協(xié)議采購量上也有一些變化，例如流傳版本對增補(bǔ)企業(yè)的初次協(xié)議量按照降價(jià)梯度分配比例為40%、50%或60%，而官宣版本表述統(tǒng)一為“按一定比例進(jìn)行分配”。
上述機(jī)構(gòu)人士向財(cái)聯(lián)社記者補(bǔ)充稱，征求意見稿中的不確定性不一定是利空，因?yàn)榫唧w細(xì)則未出，情況不明。
較安徽集采的不同之處
業(yè)內(nèi)人士還向財(cái)聯(lián)社記者指出兩個(gè)版本中都有的一個(gè)亮點(diǎn)。
一位資深I(lǐng)VD行業(yè)人士則向財(cái)聯(lián)社記者指出，參考去年安徽化學(xué)發(fā)光集采，未中選產(chǎn)品納入備案交易目錄進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)測。這種“一刀切”的做法讓企業(yè)心有余悸，感覺不中標(biāo)就會(huì)被“趕走”，而這次江西生化集采意見稿好多了，非中選產(chǎn)品也可按要求掛網(wǎng)采購。
根據(jù)安徽IVD集采談判議價(jià)規(guī)定顯示，實(shí)行目錄管理。省藥采平臺對談判成功產(chǎn)品設(shè)立單獨(dú)采購交易模塊，并進(jìn)行標(biāo)注標(biāo)識。對于已列入談判議價(jià)范圍的產(chǎn)品，如企業(yè)不參加談判議價(jià)或談判不成功，原在集中交易目錄內(nèi)的，納入備案交易目錄，并進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)測。
集采結(jié)果落地實(shí)行時(shí)，安徽再次發(fā)文明確，對不參加談判議價(jià)、談判不成功及不確認(rèn)帶量聯(lián)動(dòng)價(jià)格的產(chǎn)品，原在集中交易目錄內(nèi)的，調(diào)整到備案交易目錄，并進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)測，采購周期內(nèi)不得參與目錄動(dòng)態(tài)調(diào)整。
而此次江西生化集采中，對于非中選產(chǎn)品管理明確：在采購范圍內(nèi)但未申報(bào)參加本次帶量采購的產(chǎn)品、申報(bào)但未中選的產(chǎn)品和流標(biāo)的產(chǎn)品，均視為非中選產(chǎn)品，按照各聯(lián)盟省份有關(guān)要求掛網(wǎng)采購。
或影響發(fā)光集采預(yù)期
今日盤中，多只IVD股票大跌，例如新產(chǎn)業(yè)(300832.SZ)盤中一度跌停。
新產(chǎn)業(yè)內(nèi)部人士向財(cái)聯(lián)社記者回應(yīng)稱，公司生產(chǎn)經(jīng)營一切正常，也關(guān)注到了江西牽頭的肝功生化試劑集采，正在研究相關(guān)文件。公司主要以化學(xué)發(fā)光免疫診斷產(chǎn)品為主，在國內(nèi)的肝功生化診斷產(chǎn)品收入占比很少，將積極參與肝功生化集采。
財(cái)聯(lián)社記者從另一家股價(jià)股價(jià)受影響的IVD企業(yè)人士處獲悉，公司此前漲幅較高，此次是正常回調(diào)，江西生化集采有些細(xì)則較模糊，而且生化產(chǎn)品在公司營收中占比較小。
上述資深I(lǐng)VD行業(yè)人士認(rèn)為，肝功生化集采主要打壓的是經(jīng)銷商、流通環(huán)節(jié)，生產(chǎn)企業(yè)受影響應(yīng)該較為有限。而其更為關(guān)心后續(xù)化學(xué)發(fā)光免疫診斷集采會(huì)否參考生化集采，因?yàn)轭A(yù)計(jì)化學(xué)發(fā)光的集采對IVD行業(yè)的影響，會(huì)比生化集采更大，化學(xué)發(fā)光國產(chǎn)化率比生化產(chǎn)品低，且是未來發(fā)展主流、市場空間更大。
上述機(jī)構(gòu)人士也向財(cái)聯(lián)社記者表達(dá)了相似擔(dān)憂，業(yè)界認(rèn)為化學(xué)發(fā)光后續(xù)更大范圍的集采后續(xù)可能會(huì)參照生化集采，但預(yù)期到底如何目前尚不清楚，因此資金選擇先落袋為安。目前生化診斷產(chǎn)品競爭較為充分，利潤空間相對較少，而化學(xué)發(fā)光產(chǎn)品利潤空間更大些，一旦集采肯定對企業(yè)影響也會(huì)更大些。
關(guān)鍵詞： 征求意見稿 化學(xué)發(fā)光 不確定性
