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證券代碼：002791 證券簡稱：堅朗五金 編號：2022-033
廣東堅朗五金制品股份有限公司
投資者關系活動記錄表
| 投資者關系 活動類別 | □特定對象調研 □分析師會議 □媒體采訪 □業(yè)績說明會 □新聞發(fā)布會 □路演活動 □現(xiàn)場參觀 ?其他（電話會議） |
| 參與單位名稱及人員姓名 | 民生證券、中泰證券、西南證券、德邦證券、西部證券、工銀瑞信、嘉實基金、南方基金、融通基金、博道基金、東方基金、國投瑞銀、光大保德信、招商基金、華寶基金、華安基金、中郵基金、中歐基金、興全基金、新華基金、陽光資產、萬家基金、上銀基金、鵬華基金、華夏基金、建信基金、泓澄投資、合遠投資浦銀安盛、中金基金、彤源投資、銀河基金、汐泰投資、東方阿爾法、同犇投資、財通資管、永贏基金、睿遠基金、中信建投、創(chuàng)金合信、建信養(yǎng)老等100余家機構投資者參加本次會議。 |
| 時間 | 2022年12月1日至2日 |
| 地點 | 公司會議室 |
| 上市公司接待 人員姓名 | 董事會秘書：殷建忠 財務總監(jiān)：鄒志敏 證券事務代表：韓爽 |
| 投資者關系活動主要內容介紹 | 1、公司對智能化項目的規(guī)劃和進展？ 公司與塘廈鎮(zhèn)人民政府簽訂了項目投資協(xié)議，擬投資建設的智能家居及智慧安防產品制造項目，是對當前智能化類產品的整合與擴充。目前此大類的產品分散在各地，從內部管理運營和生產銷售各個環(huán)節(jié)都需要更多的投入。該項目計劃將相關品類集中建設產業(yè)園，與公司總部同在塘廈鎮(zhèn)內。從管理層面各個新品類作為一個整體來培育，可以充分發(fā)揮總部運營職能優(yōu)勢，降低管理成本，有利于人員穩(wěn)定，在投入產出的角度也利于提高人均效能。 |
| 同時，塘廈鎮(zhèn)周邊供應鏈配套完善、交通條件與物流資源優(yōu)越。隨著這些產業(yè)規(guī)模的擴大也減少了未來不斷搬遷等不定因素，有利于智能化產品集成和長期共同發(fā)展。近期，公司已競得該項目用地，正在準備簽訂《國有建設用地使用權出讓合同》以及辦理相應權屬證書等工作。 2、公司第三季度毛利率改善的原因以及未來展望？ 公司第三季度毛利率改善，主要有以下幾個因素：2022年7-8月主要原材料價格走低，對三季度毛利率提升有直接效果；年初公司通過設置資源投入系數(shù)策略起到一定的效果，高毛利產品業(yè)績穩(wěn)定增長，同時三季度產量及產能利用率提升，制造端費用有一定的攤薄效應。毛利率走勢仍需持續(xù)關注材料的變動情況，其次結合改善生產端產量及產能利用率，持續(xù)發(fā)揮攤薄費用效應等因素而定。另一方面，隨著我們的新場景、新業(yè)務的拓展，產品結構在不斷調整，新導入的產品線在期初毛利率相對較低，也會影響毛利率。 3、公司原材料主要是哪些？ 公司生產經營所需的主要材料為不銹鋼、鋁合金、鋅合金和零配件。公司的定價策略為標準件每年統(tǒng)一定價，非原材料價格大幅波動不做調整；定制類產品每個訂單單獨詢價，與原材料的價格密切相關。從原材料采購到最終完成訂單交付，需要一定周期，在報表上體現(xiàn)存在滯后。 4、公司縣城市場與省會和地級市場的差別？ 縣城市場與省會和地級市場的交易模式沒有明顯差別，客戶規(guī)模有些差異。以地產為例，縣城市場基本都是當?shù)氐闹行〉禺a為主，省會城市更多是百強地產。從產品端看，以門窗類產品為例，縣級市場的地產客戶體量相對更低，所以門窗產品的占比也 | |
| 會更小一些。我們利用自身的優(yōu)勢做集成化服務，同時也會開拓新場景銷售，例如中小酒店、醫(yī)院和學校等，這些應用場景的整個新品類占比會比省會城市相對更高一些。從費用角度，如果不考慮新設銷售網點的情況來看，縣城市場的費用率跟一線城市的差異并不是特別大。當然我們更多在新設銷售網點的過程中，從新設點到實現(xiàn)我們理想的業(yè)績目標，還會有一個時間差。所以相對來講目前靜態(tài)時點來看，縣城市場因為新設點的問題，費用率會略高一些，但整體來看差別不是特別大。 5、公司各級市場的增速情況？ 當前宏觀環(huán)境和疫情防控等因素對不同市場的影響各不相同。從整體來看，前三季度業(yè)績都有不同程度的下降，其中省會城市下降18%、地級市下降2%、縣城下降6%。從渠道下沉效果來看，當前縣城和地級市呈現(xiàn)負增長，主要是縣城市場的渠道下沉集中在中西部和北方地區(qū)，開拓期還沒有較好地業(yè)績貢獻，同時部分地級市和縣城受到較長時間疫情封控影響。 6、公司各銷售市場的人均效能情況？ 2021年度，因公司省會城市最早完成市場布局，開發(fā)率最高，其收入占一半以上，人均產出高于地級市和縣城；地級市銷售額占比約為 30%，人均產出在平均值或稍有偏低；縣城銷售額占比約為18%，人均產出低于平均水平。公司縣城布局稍晚，投入產出保持平衡有一定過程和周期。目前尚未找到明顯的規(guī)律，集成銷售在縣城銷售情況效果明顯，部分縣城集成銷售人均產出高于一線城市，縣城市場提效相對更快，差距在逐步縮小。2022年，公司在市場變化和疫情影響下，年初按原先節(jié)奏增加了銷售人員，但截至三季度，公司營業(yè)收入未達成目標，對人均效能造成一定影響。 | |
| 7、公司門窗五金產品的增長情況以及未來趨勢？ 公司的門窗五金產品跟地產客戶的關聯(lián)度更高，主要受地產行業(yè)的影響。門窗五金也用于新場景中，所以我們進行的渠道下沉和新場景開拓對沖了一部分因地產行業(yè)下行帶來的影響，短期內門窗五金的增長還是會跟地產關聯(lián)度更高一些。未來主要看整體的地產復蘇趨勢，另一方面是我們對中小地產的開拓力度。 8、公司海外市場增長情況及未來規(guī)劃？ 海外市場一直是公司長期關注和布局的市場。尤其是近幾年陸續(xù)在東南亞等地成立了一些銷售子公司，加大本土化運營和設立備貨倉快速交付，持續(xù)進行投入。海外多地疫情逐步放開，海外市場觸底反彈后開始復蘇，各季度增速變化較大，一季度仍處于負增長，二季度增長超20%，三季度增長超35%，預計全年增長較為平穩(wěn)，海外市場業(yè)績雖然占比較小，但是在當前國內增長壓力情況下，海外市場對整體業(yè)績帶來正向驅動作用。 公司海外市場開拓時間年限較長，人員本地化逐漸形成規(guī)模，備貨倉也發(fā)揮出一定效能，客戶交付可以得到快速響應。海外疫情影響到現(xiàn)在已經逐步復蘇，綜合看目前仍呈現(xiàn)出良好的增長勢頭。未來海外市場仍是我們一個重要的增長板塊。 9、公司的倉儲體系建設情況？ 目前公司采用“中心倉+備貨倉”的模式，在全球建有四十多個備貨倉，在海外多個子公司所在地也設有倉庫。公司備貨倉是專設支持部門進行管理，根據(jù)區(qū)域市場需求情況租賃倉庫，通過第三方物流運輸資源配送。有計劃地擴大國內外備貨倉，以快速響應訂單交付，解決產品運輸半徑問題。通過這幾年的有效運作和不斷優(yōu)化改善，已經逐漸建立起快速響應的倉儲物流體系，較好地滿足了客戶需求。 | |
| 10、公司地產和非地產業(yè)務的收入占比情況？ 公司往年60%左右業(yè)績來源于房地產業(yè)務，30%多來源于非房業(yè)務，目前房地產業(yè)務的收入占比呈下降趨勢。 11、公司的產品主要在哪些新場景應用？ 近年來公司圍繞一站式集成戰(zhàn)略方向，持續(xù)拓展新產品、新市場，受市場環(huán)境變化的影響，公司在新場景推廣力度加大。 目前新產品加大開發(fā)醫(yī)院、學校、中小酒店、廠房等場景。當下大基建發(fā)力比較明顯，例如：軌道交通、市政類等項目。公司現(xiàn)有100多種產品，可以適用于各種場景，打破不同場景的局限性，不再依賴于單一的房地產市場，新場景逐漸突顯現(xiàn)效果。 12、公司云采平臺發(fā)展情況。 公司云采平臺于2019年初上線，其定位是客戶端服務平臺，圍繞“服務、支持、減負、增效”的核心目標進行優(yōu)化升級。目標是對內支持、服務銷售、提高人均效能；對外服務客戶，連通客戶的日常采購，做到線上線下一體化，提高響應速度和效率。現(xiàn)階段線上銷售收入占比1/3左右，訂單結構發(fā)生了變化，原先大部分都是大門窗類產品訂單，在門窗五金類收入占比下降的背景下，更多的是我們的新品類。目前我們在云采平臺做從設計圖到產品分解和設計展示、實際安裝效果展示的功能，同時也實現(xiàn)了安裝服務的線上響應。平臺自上線以來，有專門團隊負責運維和開發(fā)，不斷進行迭代升級，為銷售人員提供更多支持，同時也能增加客戶粘性。 | |
| 附件清單（如有） | 無 |
| 日期 | 2022年12月1日至2日 |
