粵海永順泰集團股份有限公司
關于開展外匯衍生品交易業務的可行性分析報告
(資料圖)
一、 開展外匯衍生品交易業務的必要性及可行性
粵海永順泰集團股份有限公司（以下簡稱“公司”）的主營業務是以大麥為原料加工生產成麥芽進行銷售，大麥采購 90%左右為進口，麥芽產品銷售約 15-30%為出口，其余均為內銷，公司進口原材料需支付的美元與出口產品收到的美元相抵后仍有大量的美元購匯需求。為防范人民幣匯率波動風險，公司及子公司需開展外匯衍生品交易業務，適時購買銀行外匯衍生產品，以控制外匯風險，鎖定人民幣兌換為外幣所需支付的金額。
二、外匯衍生品交易業務概述
1.交易品種：金融機構提供的普通遠期、窄區間遠期、封頂遠期、期權和掉期等產品。
2.交易金額及期限：外匯衍生品交易業務累計發生額不超過 3,000 萬美元（其他幣種按當期匯率折算成美元匯總），額度使用期限自董事會審議通過之日起至 2023年 12月 31日，衍生產品的期限不超過 12個月。
3.交易對手：經監管機構批準、具有外匯衍生品業務經營資質的銀行類金融機構
4.流動性安排：衍生品投資以正常的外匯收支業務為背景，投資金額和投資期限與預期收支期限相匹配。
5.其他條款：衍生品投資主要使用公司及子公司的自有資金，到期采用本金交割或差額交割的方式。
6.授權：授權公司管理層具體實施相關事宜。
三、開展衍生品交易業務的風險分析
公司開展外匯衍生品交易遵循合法、謹慎、安全和有效的原則，不做投機性、套利性的交易操作，但外匯衍生品交易操作仍存在一定的風險。
1.市場風險：受國內國際經濟政策和形勢變化等因素影響，可能產生標的利率、匯率等市場價格波動，外匯衍生品交易合約匯率、利率與到期日實際匯率、利率的差異將產生交易損益。
2.流動性風險：不合理的外匯衍生品的購買安排可能引發公司資金的流動性風險。外匯衍生品以公司外匯資產、負債為依據，與實際外匯收支相匹配，以保證在交割時擁有足額資金供清算，或選擇凈額交割衍生品，以減少到期日現金流需求。
3.履約風險：不合適的交易方選擇可能引發公司購買外匯衍生品的履約風險。
因此，公司選擇的交易對手均為擁有良好信用且與公司已建立長期業務往來的金融機構，以降低履約風險。
4.操作風險：在開展交易時，如操作人員未按規定程序進行外匯衍生品交易操作或未能充分理解衍生品信息，將帶來操作風險。
5.法律風險：外匯衍生品交易合同條款不明確，將可能面臨法律風險。公司將審慎審查與合作方簽訂的合約條款，嚴格執行風險管理制度，以防范法律風險。
四、公司采取的風險管控措施
1.進行外匯衍生品交易業務遵循合法、謹慎、安全和有效的原則，不進行單純以盈利為目的的外匯交易，所有外匯衍生品交易業務均以正常生產經營為基礎，以真實交易背景為依托，以規避和防范匯率風險為目的。
2.開展外匯衍生品交易業務只允許與經監管機構批準、具有外匯衍生品交易業務經營資格的金融機構進行交易，不得與前述金融機構之外的其他組織或個人進行交易。
3.公司已制定《外匯衍生品交易業務操作指引（試行）》，對交易的原則、審批權限、內控流程、信息隔離措施、內部風險報告制度及風險處理程序等作了明確規定，控制交易風險。
4.公司將審慎審查與金融機構簽訂的合約條款，嚴格執行風險管理制度，以防范法律風險。
5.公司財務部門將持續跟蹤外匯衍生品公開市場價格及公允價值變動，及時評估外匯衍生品交易的風險敞口變化情況，并定期向公司管理層報告，發現異常情況及時上報，提示風險并執行應急措施。
6.公司內審部門對外匯衍生品交易的決策、管理、執行等工作的合規性進行監督檢查。
五、會計政策及核算原則
公司按照《企業會計準則第 22號—金融工具確認和計量》《企業會計準則第 37 號—金融工具列報》等相關規定及其指南，對外匯衍生品業務進行相應的核算處理和披露。
六、開展衍生品交易的可行性分析結論
公司擬開展的外匯衍生品交易是基于正常生產經營的需要，降低匯率波動對公司的影響，有利于提升公司外匯風險的管控能力，符合公司及全體股東利益，該業務的開展具有必要性。公司已根據相關法律法規的要求建立完善的內部控制制度，落實風險防范措施，所采取的針對性風險控制措施切實可行，公司開展外匯衍生品交易具有可行性。
粵海永順泰集團股份有限公司
董事會
2023年 1月 11日
