【09:51 華旺科技(605377)深度研究報告：裝飾原紙領軍者 產能擴張進行時】

5月10日給予華旺科技(605377)強推評級。

【資料圖】

風險提示：下游需求不及預期，木漿價格下降節奏或幅度低于預期，多元化布局效果不及預期等。

該股最近6個月獲得機構18次買入評級、5次增持評級、3次跑贏行業評級、2次買入-A的投評級、1次強推評級、1次審慎增持評級。

【09:51 長城汽車(601633)2023年4月銷量點評：產銷持續向好 藍山交付表現亮眼】

5月10日給予長城汽車(601633)強推評級。

投資建議：根據行業景氣與競爭、公司新車節奏，該機構維持公司2023-2025 年歸母凈利預期41.3 億、70.1 億、84.2 億元，同比-50%、+70%、+20%，分別對應A 股PE 53.9 倍、31.8 倍、26.4 倍，PB 3.4 倍、3.1 倍、2.8 倍；H 股PE 17.0倍、10.0 倍、8.3 倍，PB 1.1 倍、1.0 倍、0.9 倍。在估值層面，考慮今年行業景氣，自主與合資競爭、電動與燃油競爭的態勢，多家傳統車企都在經歷電動化轉型之陣痛，該機構認為今年市場對車企新車型產品競爭力、市場份額的參考權重相對更大，業績權重相對較小。根據板塊估值、公司歷史估值，該機構維持公司A 股2023 年目標PB 4.2 倍，對應目標價32.87 元，維持“強推”評級；維持H 股2023 年目標PB 1.3 倍，對應目標價11.54 港元，維持“強推”評級。

風險提示：行業景氣下行、公司多品牌新車型不及預期、成本費用增幅過大等。

該股最近6個月獲得機構45次買入評級、13次增持評級、12次買入-A評級、7次跑贏行業評級、7次強推評級、7次推薦評級、2次持有評級、1次中性評級、1次優于大市評級。

【09:02 怡合達(301029)：一季報業績超預期 全年趨勢向好】

5月10日給予怡合達(301029)強烈推薦評級。

風險提示：原材料價格大幅上漲風險、國內疫情反復風險、人才流失風險。

該股最近6個月獲得機構11次買入評級、5次增持評級、2次強烈推薦評級、1次推薦評級、1次買入-A評級。

【09:02 中國船舶(600150)：短期業績仍有承壓 大周期下23年或將成為業績拐點】

5月10日給予中國船舶(600150)強烈推薦評級。

風險提示：散貨船航運市場持續低迷，修復不及預期；中國船舶內部生產效率提升不及預期；原材料價格持續上漲，人工費用持續上漲；匯率波動風險。

該股最近6個月獲得機構12次買入評級、3次增持評級、2次強烈推薦評級、1次買入-A評級。

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