【10:35 北新建材(000786)：Q2業績表現超預期 穩價拓量增強盈利能力】
8月21日給予北新建材(000786)買入評級。
盈利預測與投資評級：隨著國企改革的進一步深入，在公司“一體兩翼、全球布局”的戰略引領之下，石膏板主業在全球的市占率將繼續提升，龍骨配套、防水和涂料業務也將貢獻持續的快速增量。考慮到公司穩價漲價盈利逐步修復，該機構上調公司2023-2025 年的歸母凈利潤分別為39.08/43.49/49.60 億元（前值為37.39/42.56/48.32 億元），對應PE 分別為11X/10X/9X，維持“買入”評級。
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風險提示：房地產行業波動風險、宏觀經濟波動風險、原材料及能源價格上漲風險、新業務開拓不及預期的風險。
該股最近6個月獲得機構22次買入評級、6次增持評級、3次跑贏行業評級、2次推薦評級、2次優于大市評級、1次推薦”評級、1次增持”評級、1次強推評級、1次買入-A評級。
【10:30 隆揚電子(301389)2023年中報點評：23Q2業績環比向好 復合銅箔打開成長空間】
8月21日給予隆揚電子(301389)買入評級。
風險因素：對終端客戶存在重大依賴風險；對筆記本電腦市場需求存在重大依賴風險；全球PC 出貨量回暖不及預期風險；產品結構變化導致毛利率下滑的風險；項目建設進度、產能消化不及預期風險；新領域應用拓展不及預期。
盈利預測、估值與評級：23Q2 全球PC 出貨量出現回暖信號，該機構認為全球PC 和平板電腦出貨量或將在2024 年反彈。同時，隨著公司消費電子下游應用逐步拓展至智能手機和智能穿戴設備，應用于新能源汽車的電磁屏蔽和散熱材料逐步放量，該機構認為公司業績有望逐季改善。公司將形成“電磁屏蔽+復合銅 箔”雙輪驅動模式，首座復合銅箔“細胞工廠”計劃在2023 年完成建設、并自2024 年起實現達產運營。考慮到高端消費電子材料以及新能源汽車產品線開拓較為順利，復合銅箔產能料將于2024 年起逐步釋放，該機構上調公司2023/24/25年EPS 預測為0.67/0.99/1.31 元（原預測值為0.67/0.95/1.13 元）。參考可比公司當前平均估值水平（方邦股份、飛榮達、中石科技、世華科技2023 年Wind一致預期PE 約為45x），考慮到公司業績仍處于修復階段，該機構審慎給予公司2023 年35 倍PE，維持目標價24 元，維持“買入”評級。
該股最近6個月獲得機構4次買入評級、1次推薦評級。
【10:30 晶科能源(688223)：業績高增維持 產能+技術引領市場鞏固N型龍頭競爭力】
8月21日給予晶科能源(688223)買入評級。
投資建議與盈利預測
風險提示：
該股最近6個月獲得機構28次買入評級、10次增持評級、6次推薦評級、2次跑贏行業評級、1次強烈推薦評級、1次買入-A評級、1次“買入”投資評級。
【10:30 天融信(002212)：收入穩健增長 凈利潤虧損收窄】
8月21日給予天融信(002212)買入評級。
盈利預測與投資建議。預計2023-2025 年公司EPS 分別為0.36/0.62/0.94 元/股，給予公司2023 年35 倍PE，則公司合理價值約為12.62 元/股，維持“買入”評級。
風險提示。新興安全業務開拓不及預期；下游客戶需求恢復不及預期；行業政策落地不及預期。
該股最近6個月獲得機構19次買入評級、8次增持評級、1次買入-A的投評級、1次推薦評級。
【10:30 舍得酒業(600702)：Q2符合預期 強動銷去庫存迎旺季】
8月21日給予舍得酒業(600702)買入評級。
盈利預測與投資評級：公司擬以自有資金（1.85-3.7 億元區間）回購股份以用于員工持股計劃，長期看在股權激勵/回購計劃加持、精準市場把控下公司量先價穩。該機構調整2023-2025 年歸母凈利潤為19.96、25.06、32.46 億元（前值為21、27、33 億元），分別同比+18%、26%、30%（前值分別為+26%、+27%、+22%），當前市值對應2023-2025 年PE 分別為23、18、14 倍，維持“買入”評級。
風險提示：消費復蘇不及預期、老酒戰略不及預期。
該股最近6個月獲得機構47次買入評級、9次推薦評級、5次“買入”投資評級、4次增持評級、3次跑贏行業評級、2次強烈推薦評級、2次優于大市評級、1次買入-A投資評級。
【10:25 海油工程(600583)：工作量高增+降本增效成果顯著 ROE水平大幅提升】
8月21日給予海油工程(600583)買入評級。
盈利預測與投資評級：基于公司在國內外項目的開展情況，以及公司工作量大幅增加，該機構維持公司2023-2025 年歸母凈利潤分別24、30 和39 億元，根據2023 年8 月18 日收盤價，對應PE 分別11、9 和7 倍。
風險提示：宏觀經濟波動風險；國際油價劇烈波動風險；匯率波動風險；上游資本開支不及預期；油氣田開發項目進度不及預期。
該股最近6個月獲得機構16次買入評級、3次跑贏行業評級、2次增持評級、1次強烈推薦評級、1次買入-A的投評級、1次買入-B評級。
【10:20 春風動力(603129)：產品結構優化 Q2業績持續高增】
8月21日給予春風動力(603129)買入評級。
投資建議：動力運動行業處于增長快車道，消費升級、休閑娛樂需求增加助推全地形車、中大排量摩托車產品滲透，公司產品性價比優勢明顯，提出全球化+智能化+電動化發展戰略，有望享受行業紅利，不斷開拓業務新增長點。該機構預測2023-2025 年公司實現歸母凈利潤10.84/14.98/19.75 億元，對應EPS 為7.21/9.95/13.13 元，當前股價對應PE 為19.93/14.43/10.94 倍，維持“買入”評級。
該股最近6個月獲得機構19次買入評級、5次增持評級、2次跑贏行業評級、2次優于大市評級。
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