消金界注意到，目前天津銀行的輔導工作已進行了18期。
中小銀行的上市輔導，普遍歷時比較長。但對已經登陸H股的天津銀行而言，其上市進程并不算快。
(資料圖片僅供參考)
近年來，天津銀行一直在推進零售業務轉型發展，個人消費貸業務呈現爆發式的增長，但受互聯網貸款監管政策的影響，天津銀行的個人消費貸款等線上零售業務受到制約，隨即開始個人貸款結構的轉型工作。
目前天津銀行開始重點發力個人經營貸和普惠小微貸，但能否替代個人消費貸，成為新的增長點，還很難說。
不明朗的經營情況，無疑增加了天津銀行2023年登陸A股的不確定性。
01
上市進程一直“輔導中”
天津銀行的前身是天津城市合作銀行，2006年引進澳新銀行作為戰略合作伙伴，2007年更名為天津銀行，2016年3月在港交所上市。截至2021年末，天津銀行股本總額為60.71億元。
銀保監會官網信息顯示，天津銀行IPO的進展是還在“輔導進行中”，保薦機構為中銀國際證券和中信證券。
根據中銀國際證券、中信證券發布的關于天津銀行股份有限公司輔導工作進展情況報告，兩家證券公司對天津銀行的輔導工作，主要內容包括股份的清理、確權及托管工作，自有房產和租賃房產確權工作等方面，天津銀行均已滿足上市發行的基本要求及規定。
天津銀行已于2016年在香港聯交所上市，按照監管規則和香港上市規則的要求，建立了以股東大會、 董事會、 監事會和高級管理層為主體的“三會一層” 公司治理架構，其公司治理結構良好。股份的清理、確權，公司的治理架構應該不會對其登陸A股形成障礙。
按照公司上市流程，IPO輔導還只是第一步，輔導結束后還有材料申報、反饋回復、上發審會、過會等步驟。由此來看，天津銀行離登陸A股其實還有很長的距離。
保薦機構中銀國際證券曾表示，天津銀行IPO進程的問題是尚未申請及取得部分外部批復，將根據天津銀行的戰略規劃安排和具體工作計劃，協助其適時進行監管申報，確保天津銀行在上市申報前及時取得相關批復。
02
零售戰略轉型遭遇挑戰
從中銀國際證券的表態中可以看出，天津銀行IPO向前推進的節奏，和其戰略規劃的安排關聯密切。
2022年上半年，天津銀行實現營業收入78.38億元，同比減少12.7%，凈利潤實現30.28億元，同比增長11.8%。截至2022年6月底，天津銀行資產總額7506億元，較上年末增長4.3%。截至2022年6月底，天津銀行不良貸款余額78.4億元，較上年末下降2.5%。不良貸款率2.28%，較上年末下降0.13個百分點。撥備覆蓋率154.96%，較上年末提升0.7個百分點。
近幾年，天津銀行不斷調整業務結構，由公司業務向個人零售業務轉型，個人銀行業務收入和占比持續提升。
但受互聯網貸款監管政策的影響，天津銀行開始對其互聯網貸款進行結構調整，具體措施包括壓縮合作平臺、暫停部分互聯網個人貸款產品，以壓降存量客戶和業務規模。這使得天津銀行個人消費貸業務出現較大幅度的下降。
天津銀行個人貸款業務主要由個人消費貸款、個人經營性貸款、住房抵押貸款和信用卡透支貸款構成。具體來看：
個人經營性貸款，2019年為113.83億元，2020年為203.39億元，2021年為329.53億元。
住房按揭貸款，2019年為223.53億元，2020年為255.06億元，2021年為294.04億元。
個人消費貸款2019年為916.6億元，2020年為868.95億元，2021年為674.3億元。
信用卡透支，2019年為17.47億元，2020年為22.42億元，2021年為25.1億元。
2021年以來，由于消費貸款規模大幅度壓降，個人貸款規模有所下滑。截至2021年末，天津銀行個人貸款余額為1322.96億元，其中互聯網貸款中聯合貸款模式產品余額637.31億元。
據了解，天津銀行聯合貸的合作機構主要包括網商銀行、微眾銀行等互聯網銀行。
個人消費貸斷崖式的下跌，無疑打亂了天津銀行零售轉型戰略的推進。壓降存量業務規模的同時，天津銀行不得不尋找新的出路。
消金界注意到，為了保持零售業務的持續發展，天津銀行開始將重心轉向自營，發展“場景+支付+金融”的業務模式，推廣個人消費、集群商戶租金、連鎖商戶采購等場景內的自營個人互聯網貸款業務。
2021年，天津銀行將小微線上自營貸款作為普惠小微業務發力的重點，主要產品包括“銀稅e貸”、“商超e貸”、“天行用唄”、“惠農貸”及“宅抵e貸” 等線上個人經營貸款產品。
除了個人經營貸，小微企業貸也被當做一個突破口。
天津銀行主要發展普惠型小微企業貸款，主要產品包括“銀稅e貸”、“商超e貸”、“天行用唄”、“宅抵e貸”，拓展這些產品覆蓋區域和客戶面。
截至2021年末，天津銀行普惠小微企業貸款為363.62億元，較年初增長42.5%，普惠小微企業客戶為90.72萬戶，較年初增長78.7%，2021年新發放的普惠型小微企業貸款，加權平均利率為6.82%，較2020年同期下降0.74個百分點。
未來，天津銀行的個人經營貸和小微企業貸，規模和占比都將增加，成為重要的業務增長點，貢獻度肯定會繼續提升。
目前看，天津銀行聯合貸余額仍然較大，需要繼續壓降規模，天津銀行個人貸款業務的持續性發展還有很大的不確定性。而且，個人經營貸和普惠小微企業貸的增長，能否彌補個人消費貸下降帶來的損失，還很難說。
隨著經濟開始復蘇，消費回暖明顯，2023年的環境對中小銀行上市來說還是比較友好的。
但對天津銀行來說，克服零售轉型受挫的難題，找到新的有力的增長點，才能為登陸A股加分。
