今日，合富(中國(guó))醫(yī)療科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“合富中國(guó)”，603122.SH)開(kāi)盤打開(kāi)漲停，報(bào)18.38元，漲幅6.98.截至收盤，合富中國(guó)報(bào)18.90元，漲幅10.01%，換手率48.94%，成交額9.05億元，總市值75.23億元。
合富中國(guó)于2022年2月16日在上交所主板上市，上市當(dāng)日收?qǐng)?bào)6.03元，漲幅43.91%，此后，該股連續(xù)11個(gè)交易日一字漲停。
合富中國(guó)系醫(yī)療流通領(lǐng)域的渠道商，具備與境內(nèi)外試劑耗材和醫(yī)療設(shè)備原廠、各大代理商及醫(yī)療機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期互惠、合作共贏的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
合富香港持有合富中國(guó)73.34%股權(quán)，為公司的控股股東。合富控股直接持有合富香港100%股權(quán)，為公司的間接控股股東。報(bào)告期內(nèi)，合富中國(guó)不存在通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排能夠?qū)嶋H支配公司行為的實(shí)際控制人。
合富中國(guó)于2021年12月2日首發(fā)過(guò)會(huì)，證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2021年第131次發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題為：
1、報(bào)告期發(fā)行人主營(yíng)體外診斷產(chǎn)品集約化業(yè)務(wù)和醫(yī)療產(chǎn)品流通業(yè)務(wù)等，發(fā)行人向貿(mào)易商采購(gòu)的比例較高。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)集約化采購(gòu)是否為下游行業(yè)主要采購(gòu)模式及發(fā)展趨勢(shì)，發(fā)行人在行業(yè)中的地位及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)，是否存在被替代風(fēng)險(xiǎn)；(2)發(fā)行人在無(wú)代理權(quán)情況下，采購(gòu)是否存在不確定性，是否影響醫(yī)院合作穩(wěn)定性，是否存在違約風(fēng)險(xiǎn)；(3)發(fā)行人相同產(chǎn)品不同代理商采購(gòu)價(jià)格差異較大的原因及合理性；從原廠采購(gòu)的比例遠(yuǎn)低于同行業(yè)可比上市公司的原因及合理性；(4)如診斷試劑領(lǐng)域全面推行兩票制，或相關(guān)產(chǎn)品納入集采范圍，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力造成重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
2、發(fā)行人客戶以醫(yī)療機(jī)構(gòu)等終端客戶為主。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)對(duì)醫(yī)院等主要客戶訂單獲取渠道和方式，業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中是否存在商業(yè)賄賂或其他利益安排，相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全并有效執(zhí)行；(2)與主要客戶的合作穩(wěn)定性與持續(xù)性；結(jié)合報(bào)告期內(nèi)集約化業(yè)務(wù)客戶續(xù)約、未續(xù)約、新增客戶情況，說(shuō)明是否具有持續(xù)獲取客戶的能力及對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)持續(xù)性的影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露；(3)主要產(chǎn)品在不同醫(yī)院的銷售價(jià)格差異較大的原因及合理性；(4)在報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入持續(xù)上升的情況下，返利金額持續(xù)下降的原因。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
3、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人醫(yī)療產(chǎn)品流通業(yè)務(wù)波動(dòng)較大。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說(shuō)明Viewray設(shè)備銷售客戶高雄醫(yī)學(xué)大學(xué)醫(yī)院是否與發(fā)行人及股東存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；(2)結(jié)合發(fā)行人與ViewRayTechnologies，Inc.所簽署的代理協(xié)議銷售權(quán)的特別約定，說(shuō)明在約定時(shí)期內(nèi)完成各階段目標(biāo)銷售的可行性，是否存在無(wú)法達(dá)成目標(biāo)導(dǎo)致排他性條款失效的情形；如因未完成銷售目標(biāo)而失去Viewray相關(guān)代理權(quán)，現(xiàn)有庫(kù)存設(shè)備未來(lái)銷售和維護(hù)是否存在障礙；(3)說(shuō)明Viewray產(chǎn)品銷售實(shí)現(xiàn)是否存在重大不確定性，庫(kù)存產(chǎn)品未來(lái)是否存在較大跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的可能，減值計(jì)提是否充分合理；(4)結(jié)合高新儀器維修業(yè)務(wù)涉及的射波刀等產(chǎn)品的生命周期及對(duì)報(bào)告期經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的影響，說(shuō)明該類業(yè)務(wù)的可持續(xù)性及對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)的影響，是否存在風(fēng)險(xiǎn)，披露是否充分。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
4、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)應(yīng)收賬款逐年增加的合理性，是否符合行業(yè)特點(diǎn)；是否存在放寬信用期刺激收入增長(zhǎng)的情形，是否存在關(guān)聯(lián)方資金占用情形；(2)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策是否合理，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，是否符合企業(yè)實(shí)際情況和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定；(3)報(bào)告期制造費(fèi)用大幅下降，與營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)趨勢(shì)背離的合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
合富中國(guó)本次在上交所主板上市，公開(kāi)發(fā)行的股票數(shù)量為9951.32萬(wàn)股，均為新股，無(wú)老股轉(zhuǎn)讓，發(fā)行價(jià)格為4.19元/股，保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)為海通證券股份有限公司，保薦代表人為馮超、陳邦羽。合富中國(guó)本次發(fā)行募集資金總額為4.17億元，募集資金凈額為3.60億元。
合富中國(guó)最終募集資金凈額較2021年6月21日披露的招股書少3.07億元。合富中國(guó)2021年6月21日披露的招股書顯示，公司擬募集資金6.67億元，分別用于醫(yī)療檢驗(yàn)集約化營(yíng)銷及放腫高新儀器引進(jìn)項(xiàng)目、信息化升級(jí)和醫(yī)管交流中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
合富中國(guó)本次發(fā)行費(fèi)用為5726.93萬(wàn)元，其中，海通證券股份有限公司獲得保薦及承銷費(fèi)用3635.68萬(wàn)元。
2018年至2021年1-6月，合富中國(guó)營(yíng)業(yè)收入分別為9.04億元、10.47億元、10.89億元、5.99億元；凈利潤(rùn)分別為6691.26萬(wàn)元、6714.49萬(wàn)元、7255.39萬(wàn)元、3521.89萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為5600.50萬(wàn)元、6651.46萬(wàn)元、7344.28萬(wàn)元、3629.61萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-7670.67萬(wàn)元、-3789.10萬(wàn)元、7415.47萬(wàn)元、-4766.70萬(wàn)元；銷售商品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為9.86億元、10.17億元、11.43億元、6.09億元。
2021年1-9月，合富中國(guó)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.99億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)5380.18萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)5052.16萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-6312.28萬(wàn)元。
合富中國(guó)預(yù)計(jì)2021年?duì)I業(yè)收入約為11.90億元至12.49億元，較2020年增長(zhǎng)9.24%至14.70%；預(yù)計(jì)2021年凈利潤(rùn)約為7902.70萬(wàn)元至8297.84萬(wàn)元，較2020年增長(zhǎng)8.92%至14.37%；預(yù)計(jì)2021年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)約為7426.20萬(wàn)元至7821.34萬(wàn)元，較2020年增長(zhǎng)1.12%至6.50%。以上僅為公司根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況和在手訂單情況做出的預(yù)計(jì)，不構(gòu)成盈利預(yù)測(cè)。
2018年至2021年1-6月，合富中國(guó)應(yīng)收賬款余額分別為3.75億元、5.43億元、5.58億元、6.34億元，總體增長(zhǎng)幅度較大，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為41.46%、51.86%、51.22%、105.79%。
關(guān)鍵詞： 是否存在 營(yíng)業(yè)收入 募集資金
