【14:35 長城科技(603897)：四季度業(yè)績承壓 新能源車扁線業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)張】

4月6日給予長城科技(603897)強(qiáng)烈推薦-A評級。

投資建議：公司深耕電磁線領(lǐng)域，具備較強(qiáng)的規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢，隨著IPO 和可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目的產(chǎn)能釋放，公司收入和利潤實(shí)現(xiàn)較快增長。公司持續(xù)在扁線領(lǐng)域投入，已經(jīng)形成一定的技術(shù)優(yōu)勢和較大規(guī)模的量產(chǎn)出貨。公司已公告申請發(fā)行可轉(zhuǎn)債，擬投資8.27 億元建設(shè)4.5 萬噸扁線產(chǎn)能，新能源車用扁線有望成為新的利潤增長點(diǎn)。維持“強(qiáng)烈推薦-A”評級，目標(biāo)價(jià)為38-40 元。

風(fēng)險(xiǎn)提示：車用扁線需求不及預(yù)期、新增產(chǎn)能不及預(yù)期和原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)1次強(qiáng)烈推薦-A評級。

【14:35 福萊特(601865)：四季度業(yè)績承壓 積極進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張和一體化布局】

4月6日給予福萊特(601865)強(qiáng)烈推薦-A評級。

投資建議：公司是國內(nèi)光伏玻璃頭部企業(yè)，近年來出貨量持續(xù)快速增長。公司積極進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張，以滿足快速增長的光伏玻璃需求。此外，公司積極布局上游石英砂資源，隨著公司一體化布局深入和石英砂自供比例提升，未來成本優(yōu)勢有望逐步顯現(xiàn)。快速產(chǎn)能擴(kuò)張疊加成本端優(yōu)勢，公司在光伏玻璃領(lǐng)域的市占率有望進(jìn)一步提升。維持“強(qiáng)烈推薦-A”評級，目標(biāo)價(jià)為58-63 元。

風(fēng)險(xiǎn)提示：新增產(chǎn)能投放不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；光伏玻璃需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、9次增持評級、2次“推薦”投資評級、1次買入評評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次強(qiáng)烈推薦-A評級、1次審慎增持評評級、1次推薦評級、1次推薦評評級。

關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)提示 快速增長 新增產(chǎn)能