今日(1月4日)早盤，地產及地產相關板塊集體走高，截止午間收盤，房地產開發、房地產服務、廚衛電器、家用輕工、裝配式建筑等方向漲幅居前。個股方面，新華聯、數源科技、三湘印象、新城控股、中南建設、蒙娜麗莎、皮阿諾、哈爾斯、帝歐家居、中裝建設、帥豐電器等多股封板漲停。
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注：房地產板塊集體爆發(截止1月4日午間收盤)
政策回暖利好持續，地產板塊涌現牛股
近期，多地繼續優化房地產政策。河南省近日宣布，取消和調整房地產過熱時期妨礙消費釋放的限制性政策，重慶市也發文表示，進一步促進房地產市場平穩健康發展支持開發貸款、信托貸款等存量融資合理展期。目前，房地產相關政策暖意持續，央行近期召開的2022年第四季度例會上也提出，因城施策支持剛性和改善性住房需求，引導平臺企業金融業務規范健康發展。
受政策持續密集利好，房地產相關板塊近期止跌回升，截止今日午間收盤，其板塊指數(房地產開發)累計實現三連陽。個股方面，三湘印象、哈爾斯雙雙晉級2連板，同時，新華聯也獲6天4板。據悉，新華聯近日人氣高漲，且頻登龍虎榜，據最新數據(1月3日)顯示，在買賣前五席位中，東方財富證券拉薩團結路、中國銀河證券北京中關村大街、中國國際金融上海分公司等知名游資和散戶大本營均在列。
注：新華聯1月3日龍虎榜數據
國信證券指出，繼(2022年)11月針對房地產企業融資端的利好政策頻出后，房地產行業支柱地位被頻頻提及，房地產市場平穩健康發展依舊重要，合理自住需求政策加碼預期不變。盡管當前地產基本面尚未反轉，但隨著穩地產支持政策的不斷出臺，政策根本性拐點出現與基本面筑底接近結束，共同帶來地產貝塔行情。中長期看，地產股債也逐步渡過最艱難的時候，地產股修復機會到來。
后周期線景氣傳導，關注核心受益方向
隨著房地產市場逐步修復，地產后周期相關板塊迎來回暖，家居、建筑、建材、廚衛電器等方向也連日集體走高。目前，地產政策支持力度持續，帶動市場信心修復，地產竣工端回暖，此前因地產而承壓的相關地產鏈有望迎來修復。此外，支持居住消費也是明年擴內需的重要抓手，在政策不斷強化的大背景下，地產及竣工端帶動的房地產后周期產業鏈有望回暖。
國盛證券近期研報指出，本輪地產的恢復跟以往有很大的不同，相較于傳統次序，本輪地產重啟多了一環“信用重塑”。本輪地產鏈恢復時間將顯著拉長，且竣工景氣會提前于開工施工到來。截至目前，地產政策仍是圍繞“保交付”、“保房企”進行，竣工鏈行業在本輪周期中受益程度相對較大。基于各竣工鏈行業應收賬款及其周轉率程度進行排序，裝修建材、廚衛電器以及白色家電在竣工端修復后有望展現出更強彈性。
相關核心標的方面，裝修建材端，西南證券指出，可關注：堅朗五金、蒙娜麗莎、兔寶寶、北新建材、東方雨虹、科順股份、北新建材、偉星新材、中國聯塑。家電端，東海證券指出，穩增長政策陸續出臺，地產鏈估值有望逐步修復，廚電、白電與地產關聯度較強，同時原材料價格歸于平穩，有利于成本壓力的緩解，建議關注集成灶新銳品牌億田智能、積極布局B端業務的美的集團。
