前言：去年11月至今，外資流入近1400億元，是近期市場最重要的增量資金。那么近期外資加倉哪些方向？交易盤和配置盤的行為有何差異？我們拆分了外資的流入結(jié)構(gòu)供投資者參考。詳見報告。
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報告正文
一、近期外資流入結(jié)構(gòu)拆分
1.1、哪類外資近期在加倉？
2022年，11月以來，各類海外資金同步看好A股，配置盤和交易盤同步大幅回流A股，去年11月至今凈流入規(guī)模占比大約為4:6。節(jié)奏上，2022年11月起，配置盤和交易盤同步回流，2023年以來，配置型和交易型外資流入再度加速。規(guī)模上，經(jīng)估算，去年11月11日至今年1月12日，配置盤和交易盤分別流入525.84億元、941.10億元。
1.2、近期外資加倉哪些方向？
北上資金主要加倉大消費和大金融板塊。去年11月至今，北上資金整體主要流入食品飲料(364.0億元)、非銀金融(207.0億元)、銀行(180.3億元)、家用電器(151.1億元)和醫(yī)藥生物(113.3億元)等行業(yè)，部分流出的行業(yè)是交通運輸(21.0億)、煤炭(18.0億元)、石油石化(9.8億元)、公用事業(yè)(8.7億元)和環(huán)保(2.7億元)等行業(yè)。
拆分外資類型來看：
配置盤加倉較多的行業(yè)是食品飲料(186.2億元)、家用電器(96.9億元)、非銀金融(88.5億元)、銀行(87.7億元)和有色金屬(61.9億元)等行業(yè)，凈流出規(guī)模靠前的行業(yè)有電力設(shè)備(117.2億元)、公用事業(yè)(33.6億元)、交通運輸(30.2億元)、農(nóng)林牧漁(11.9億元)和煤炭(11.8億元)等行業(yè)；
交易盤主要流入食品飲料(177.8億元)、非銀金融(118.4億元)、電力設(shè)備(118.2億元)、醫(yī)藥生物(94.3億元)和銀行(92.6億元)等行業(yè)，僅小幅流出煤炭(6.2億元)、環(huán)保(1.9億元)、紡織服裝(1.4億元)、美容護理(0.8億元)、石油石化(0.2億元)和綜合(0.2億元)。
對比配置盤和交易盤的行為來看，配置盤和交易盤在加倉食品飲料、家用電器、銀行、非銀金融和醫(yī)藥生物等行業(yè)上有明顯的共識，但兩類資金對于電力設(shè)備、交通運輸、公用事業(yè)、農(nóng)林牧漁、機械設(shè)備、通信和基礎(chǔ)化工等行業(yè)有較大的分歧。
1.3、近期外資加倉哪些個股？
外資主要加倉五糧液、貴州茅臺、中國平安、寧德時代和美的集團，凈流入規(guī)模為132.69億元、125.10億元、118.87億元、78.46億元、72.32億元，主要減倉恩捷股份、先導(dǎo)智能、京滬高鐵、國電南瑞和中國神華，凈流出規(guī)模為55.39億元、27.00億元、25.31億元、23.88億元、22.01億元。
配置盤主要加倉五糧液、貴州茅臺、中國平安、美的集團和邁瑞醫(yī)療，凈流入規(guī)模為92.64億元、60.46億元、58.95億元、53.54億元、46.68億元，主要減倉恩捷股份、先導(dǎo)智能、恒瑞醫(yī)藥、國電南瑞和京滬高鐵，凈流出規(guī)模為52.49億元、31.87億元、25.78億元、23.50億元、23.33億元。
交易盤主要加倉貴州茅臺、中國平安、五糧液、寧德時代和紫金礦業(yè)，凈流入規(guī)模為64.64億元、59.52億元、40.05億元、34.59億元、29.72億元，主要減倉中國神華、北方稀土、融捷股份、振華科技和長安汽車，凈流出規(guī)模為13.38億元、6.27億元、6.16億元、5.77億元、5.57億元。
