【09:42 安徽建工(600502)：2022年新簽訂單高速增長 結構優化有望提升盈利水平】
2月7日給予安徽建工(600502)買入-A評級。
盈利預測與投資建議：新簽訂單高增助力業績釋放，業務結構優化助力高速成長，給予“買入-A”評級。2022 年受疫情封控影響，對公司業績有所調整，預計2022-2024 年公司營業收入分別為820.41 億元、959.88 億元和1075.06 億元，分別同比增長15.00%、17.00%和12.00%；歸母凈利潤分別為12.64 億元、16.57億元和20.23 億元，分別同比增長15.31%、31.12%和22.12%；EPS 分別為0.74 元、0.97 元和1.18 元，動態PE 分別為7.2 倍、5.5 倍、4.5 倍，動態PB 分別為1.1 倍、1.0 倍、0.8 倍。公司是省屬大型建筑國企，充分受益穩增長政策，新簽訂單高速增長，訂單結構持續優化，業績釋放有望提速。同時，公司積極布局綠色建筑，大力發展裝配式產業，“十字形”產能布局正在形成，裝配式產業有望成為公司新的業績增長點。另外，公司充分利用水電站投融建一體化優勢和光伏建筑資源，有望加碼綠色能源。看好公司主業的成長性和新產業布局對公司估值提升，給予“買入-A”評級，目標價6.88 元，對應2022 年動態PE 為9.35 倍。
(相關資料圖)
風險提示：政策不及預期、訂單執行緩慢、項目回款風險、新業務拓展受阻等。
該股最近6個月獲得機構8次買入評級、2次買入-A評級、2次審慎增持評級、1次推薦評級。
【08:22 炬華科技(300360)：智能電表業務穩健向上 充電樁出海構建第二成長】
2月7日給予炬華科技(300360)買入評級。
3 、盈利預測： 該機構預計公司2022/2023/2024 年將實現歸母凈利潤3.94/5.82/7.47 億元，截至最新交易日市值對應PE 為22X/15X/12X。該機構采用分部估值法，給予國內傳統業務15X/海外傳統業務25X/海外充電樁業務30X，對應目標價20.43 元，首次覆蓋給予“買入”評級。
風險提示：國網招標數量不及預期，盈利預測具有一定的主觀性，海外充電樁市場空間測算是基于一定前提假設，僅供參考，公司的品牌商銷售情況不及預期。
該股最近6個月獲得機構2次買入評級、2次推薦評級、2次優于大市評級、1次增持評級、1次強烈推薦評級、1次“買入”投資評級。
【08:22 國網信通(600131)首次覆蓋報告：背靠國家電網 云網一體化布局把握電網數字化轉型】
2月7日給予國網信通(600131)買入評級。
盈利預測、估值與評級：該機構預計公司2022-2024 年營收分別為76.14、83.78、92.19 億元，歸母凈利潤分別為8.07、9.88、10.45 億元，對應EPS 為0.67、0.82、0. 87 元，當前股價（17.01 元，2023.02.03）對應PE 分別為25、21、20 倍。考慮到：1）公司23 年估值21 倍PE 仍低于行業平均38 倍PE 估值；2）公司是國網旗下重要子公司，國網快速布局虛擬電廠及電力數字化保證公司訂單充沛，夯實公司未來業績穩定性；3）公司數字一體化布局愈發明確，通過四大全資子公司覆蓋信息化全產業鏈，公司整體盈利能力逐步上升。首次覆蓋，該機構給予公司“買入”評級。
風險提示：電網數字化投資不及預期，技術創新和產品迭代不及預期，核心技術人才流失。
該股最近6個月獲得機構5次買入評級、2次跑贏行業評級、2次持有評級。
【08:02 湖南黃金(002155)：銻資源全球龍頭 受益于光伏需求蓬勃發展】
2月7日給予湖南黃金(002155)買入評級。
盈利預測與估值：
風險提示：：
該股最近6個月獲得機構4次買入評級、2次增持評級、1次中性評級。
【07:32 順鑫農業(000860)首次覆蓋：白牛二基本盤穩固 金標有望成為第二增長曲線】
2月7日給予順鑫農業(000860)買入評級。
投資建議：預計22-24 年公司營業收入分別為117.53/140.89/158.22 億元，同比增速為-20.96%/19.88%/12.29%，歸母凈利潤分別為-5.94/6.91/10.00 億元，同比增速為-680.34%/216.43%/ 44.61%，現價對應23-24 年PE 為29.75x/20.57x該機構認為公司白牛二基本盤穩固，金標有望成為第二增長曲線，首次覆蓋，給予“買入”評級。
風險提示：疫情反復風險，新品推廣不及預期風險，白牛二銷售不及預期風險
該股最近6個月獲得機構10次買入評級、3次推薦評級、3次增持評級。
