秋冬錯峰生產拉開序幕，“后疫情”時代水泥價格逐步走出穩健型增長曲線。
日前，山西省發布2020-2021年秋冬季實施錯峰生產的通知指出，錯峰生產行業包括水泥熟料及粉磨站等重點涉氣行業企業，仍舊按照分級管理的原則實施停產。其中，被評定為D級的企業，或未按期完成治理改造任務的企業，實施停產;被評定為C級、非引領性的企業，實施錯峰生產;被評定為A、B、B-級和引領性的企業、工信部認定的綠色工廠，不納入錯峰。錯峰生產時間為2020年11月1日至2021年3月31日。
事實上，進入三季度以來，泛東北及晉冀魯豫地區都相繼啟動為期4個月的錯峰生產，同時保證全年停窯時間不少于160天。近期河北省所有水泥熟料企業9月26日0點至10月5日24點起開展秋季強化減排錯峰生產行動，共計停窯10天。此外，河南安陽提出秋冬季粉磨站單雙號輪流生產的調控方案，山東濟寧按照綠色管控實施方案，要求B、C、D級企業停產分別不少于1個月、2個月和3個月;湖南省明確長株潭及傳輸通道省市錯峰天數基數為75天，其他市州70天。
“就大環境而言，國家實行供給側結構性改革多年，在利潤增長空間上的政策紅利基本結束。”日前，中國水泥網、中國水泥研究院首席研究員鄭建輝在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，一方面是之前錯峰生產一刀切，拓展有限，另一方面部分企業完成了超低排量改造，未來可能不需要再受錯峰生產限制。
價格平穩增長
受錯峰限產及下游房地產行業需求提升等因素影響，10月以來包括水泥在內的建材行業多品種價格小幅提升。
但這種提升仍舊是結構性的。鄭建輝向21世紀經濟報道記者指出：“水泥近期上漲相對比較緩慢，西南地區還出現了下降趨勢，整體屬于正常上漲路徑，穩健型增長。”
中信證券分析師孫明新指出，西南地區受天氣影響需求，價格有小幅下跌西南地區受天氣影響需求，價格有小幅下跌，華北和東北價格上漲較多，漲價主要集中在北方個別省份。“東北三省本地市場需求仍然偏弱，遼寧和吉林廠家船運外銷量較大，遼中庫存普遍較低，廠家繼續推動價格上漲。安徽省內9月底仍有陰雨天氣影響，各企業水泥地銷出貨均略低于正常水平，其中，皖北區域農忙影響下，部分企業水泥出貨僅正常水平六成左右。安徽沿江區域部分熟料線停窯檢修或技改，熟料雖然控制銷售但庫存仍快速降至三至四成的偏低位水平。”
事實上，2020年受疫情影響，水泥價格第一季度水泥產量3億噸，同比下降23.9%。隨著復產復工順利進行，1-4月全國水泥行業實現營業收入2332億元，同比下降13%，利潤總額353億元，降幅均有所收窄。縱觀1-8月，這種穩步提升的趨勢更為明顯，1-8月全國累計水泥產量14.42億噸，同比下降2.1%，8月全國水泥產量2.25億噸，同比增長6.6%。進入9月后，由于西南地區雨水不期而至，全國水泥價格漲跌互現，華東、華中、華北、東北地區持續漲勢，華南止跌回升，而西南、西北部分區域水泥價格持續回落，但整體行情持續向好，9月份百年建筑網全國水泥價格指數上漲22.41。
而在10月，傳統冬季大氣污染防治工作使得河北、山東、山西、河南等省一些地區發布“停工令”，疊加部分項目年底趕工，下游需求提升。此前已有消息傳出，京津冀地區主導企業計劃10月15日對不同規格水泥價格大幅上調30-60元/噸，高標通知上調以60元/噸為主，其中石家莊地區大廠11日起已通知調漲。
“對比傳統‘金9銀10’，今年因疫情影響前期價格下跌超預期，提價較之以往提前至8月就開始了。9月因局部地區雨水增多，整體增長偏穩。”鄭建輝分析稱，預計10月降雨量減少，需求會上漲，因此對于水泥價格是看漲，尤其是華東地區。北方可能由于天氣轉冷，上漲偏穩。
熟料進口加大
水泥價格的強勢反彈疊加海外熟料價格持續低迷共同催生了進口熟料熱。
根據工信部數據顯示，2020年1-7月份水泥熟料累計進口1644萬噸，同比增長51%。另據海關總署數據，1-5月份共進口水泥和熟料1107萬噸，同比增加23.4%，即6-7月約進口水泥和熟料共537萬噸。1-7月進口量同比增長51%，平均離岸價格21美元/噸，同比下降15%。按匯率換算，21美元約為141元人民幣，即國外企業的熟料成本約在130元/噸以下。
這種情形下，眾多企業紛紛加大了熟料進口量。有業內人士指出，海螺水泥旗下公司每個月約進口25船125萬噸左右熟料，其他貿易商每個月也有約50萬噸左右進口熟料到港，合計進口量175萬噸/月左右。并計劃全年采購總量不低于400萬噸，并且不排除根據市場需求情況會追加采購量。
對此，鄭建輝分析稱：“當前國內企業加大熟料進口量原因有二：對海螺水泥而言，10月1日前完成超低排放量改造，有窯線要停，安徽作為大的熟料基地，需要向外采購的方式進行補充;其次是今年海外疫情嚴重，亞洲是水泥的出口大國，這對華東沿海價格帶來影響和壓力，海螺此舉能一定程度平衡此壓力。”
此外，“金九銀十”一般為水泥市場需求旺盛期，下游被熟料企業控銷影響的社會粉磨站進口熟料量也將加大。因為一旦熟料斷供，社會粉磨站也將陷入停產、停業的危境。
有業內人士分析稱，近兩年來各大企業一方面通過人為控制市場供給量推漲水泥和熟料價格，另一方面則以華東長三角區域海中貿易平臺為主導，以東北熟料和搶灘進口熟料做輔助把控市場話語權。而當前低價進口熟料主要來源于越南、印度尼西亞、泰國等東南亞國家，熟料到港價約為320-330元/噸。
鄭建輝則認為，當前疫情對于水泥價格的影響因素有限，企業的利潤增長空間更多來源于企業內部提升和行業自律，例如高質量發展，對裝備進行升級，還有企業間的協同效應。“像海螺水泥、華新水泥今年都有進行產業鏈延伸，提升綜合競爭力，還有的企業尋求與其他企業的協同效應，在保供的前提下尋找新的利潤增長空間。”(陳紅霞 )
