臨近年末，公募基金年度業(yè)績(jī)排名進(jìn)入最后沖刺階段。目前，排名前十的基金被三家基金公司包攬，其背后的基金經(jīng)理有的是后起之秀，有的是資深老將，還有的是今年最大的黑馬。
距離2020年A股收官僅剩24個(gè)交易日，公募基金的年度業(yè)績(jī)爭(zhēng)奪戰(zhàn)進(jìn)入沖刺階段。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月25日，今年以來(lái)業(yè)績(jī)排名前十的基金屬于廣發(fā)、農(nóng)銀匯理、工銀瑞信這三家基金公司。具體來(lái)看，廣發(fā)基金旗下2只基金，農(nóng)銀匯理、工銀瑞信各有4只基金入選。
從目前業(yè)績(jī)排名來(lái)看，呈現(xiàn)出“三國(guó)爭(zhēng)霸”的局面。那么，誰(shuí)將會(huì)問(wèn)鼎年度業(yè)績(jī)冠軍?
三家公司包攬業(yè)績(jī)前十
截至11月25日，暫居公募基金業(yè)績(jī)排名之首的是廣發(fā)高端制造股票A，年內(nèi)凈值增長(zhǎng)率達(dá)127.67%，領(lǐng)先排在第二的農(nóng)銀工業(yè)4.0混合(114.38%)超13個(gè)百分點(diǎn)。
業(yè)績(jī)暫居第二到第四位的基金均被農(nóng)銀匯理基金經(jīng)理趙詣管理的農(nóng)銀工業(yè)4.0混合、農(nóng)銀新能源主題、農(nóng)銀研究精選混合暫時(shí)包攬。值得注意的是，趙詣管理的這3只基金三季度重倉(cāng)股重合度較高，業(yè)績(jī)差距最大不超6個(gè)百分點(diǎn)，年內(nèi)凈值增長(zhǎng)率分別為114.38%、112.00%、108.74%。
工銀瑞信基金旗下基金暫時(shí)包攬了后六位中的四個(gè)席位，分別是暫居第五和第六位的工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票和工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合A，年內(nèi)凈值增長(zhǎng)率分別為102.09%、100.59%;暫居第八和第九位的工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合C和工銀中小盤(pán)混合，年內(nèi)凈值增長(zhǎng)率分別為99.86%和99.16%。
剩余兩個(gè)席位又再次被廣發(fā)基金和農(nóng)銀匯理基金分別拿下。暫居第七位和第十位的分別是廣發(fā)鑫享混合、農(nóng)銀匯理海棠三年，年內(nèi)凈值增長(zhǎng)率分別為99.91%和95.13%。
上述暫居業(yè)績(jī)排行榜前十的基金中，有6只凈值增長(zhǎng)已經(jīng)翻倍，其余4只基金凈值增長(zhǎng)率也接近翻倍，均超過(guò)95%。
有意思的是，今年業(yè)績(jī)居前的基金中，其背后的基金經(jīng)理極少有往年冠軍或者業(yè)內(nèi)知名大咖。去年的冠軍基金經(jīng)理劉格菘尚在其列，但其單獨(dú)管理的產(chǎn)品未能續(xù)寫(xiě)業(yè)績(jī)輝煌，他與另外一位基金經(jīng)理合管的基金廣發(fā)鑫享混合業(yè)績(jī)目前暫居第七位。
今年跑出較佳業(yè)績(jī)的基金經(jīng)理更多是業(yè)內(nèi)“新人”，除工銀瑞信基金經(jīng)理黃安樂(lè)、杜洋外，其余基金經(jīng)理管理基金年限均在3年或以下。領(lǐng)跑全市場(chǎng)的基金中，還跑出了一位“黑馬”基金經(jīng)理，農(nóng)銀匯理基金經(jīng)理趙詣管理的4只基金全部“殺入”業(yè)績(jī)前十榜單。
廣發(fā)基金新秀暫居榜首
廣發(fā)基金去年憑借劉格菘管理的基金，一舉拿下年度基金業(yè)績(jī)第一名，緊隨其后的兩只基金均屬于廣發(fā)基金，且基金經(jīng)理列表中均有劉格菘的名字。今年，廣發(fā)高端制造股票A暫居年內(nèi)業(yè)績(jī)第一，且長(zhǎng)時(shí)間名列前茅，說(shuō)明該公司具備再度沖擊年度冠軍基金的實(shí)力。
公開(kāi)資料顯示，廣發(fā)高端制造股票A成立于2017年9月，采用雙基金經(jīng)理管理模式，由鄭澄然和孫迪共同管理。鄭澄然是一位“新秀”基金經(jīng)理，于今年5月開(kāi)始管理第一只公募基金。
《國(guó)際金融報(bào)》記者注意到，廣發(fā)高端制造股票A頗有“一老帶一新”的想法，基金經(jīng)理孫迪在2019年4月管理該基金的A類(lèi)份額，鄭澄然于2020年7月加入A類(lèi)份額的管理，該基金的C類(lèi)份額有些“姍姍來(lái)遲”，于今年9月才成立，該份額背后的兩名基金經(jīng)理接手時(shí)間均在同一天。
三季報(bào)顯示，廣發(fā)高端制造股票A的重倉(cāng)股相比去年二季度末的重倉(cāng)股已經(jīng)有了較大變化。對(duì)比來(lái)看，只有2只重倉(cāng)股還保留在今年三季度末的重倉(cāng)股名單上。同時(shí)，與廣發(fā)基金旗下另一只產(chǎn)品廣發(fā)鑫享混合三季度末的重倉(cāng)股有一半重合，該基金由劉格菘和鄭澄然共同管理，同樣也有“一老帶一新”的想法。
如此看來(lái)，鄭澄然或許就是決定廣發(fā)高端制造股票A最終業(yè)績(jī)走勢(shì)的基金經(jīng)理，從前述三季度重倉(cāng)股所屬細(xì)分行業(yè)來(lái)看，該基金經(jīng)理更加偏好光伏、電子、新能源、軍工等板塊。
去年劉格菘便是以重倉(cāng)科技股一舉成名，廣發(fā)高端制造股票A雖沒(méi)有被劉格菘管理，但依舊堅(jiān)信科技類(lèi)資產(chǎn)的投資價(jià)值。該基金三季報(bào)中提及，新增了化工、電子板塊的配置;在全球經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的背景下，低估值的制造行業(yè)有望獲得較好的超額收益，同時(shí)科技類(lèi)資產(chǎn)仍然有較高的性?xún)r(jià)比。
如果廣發(fā)高端制造股票A能夠拿下今年的業(yè)績(jī)第一，那么“新人”鄭澄然將會(huì)在成為基金經(jīng)理的首個(gè)年份就一戰(zhàn)成名。
農(nóng)銀匯理跑出“黑馬”
今年基金業(yè)績(jī)榜跑出的“黑馬”不少，農(nóng)銀匯理基金經(jīng)理趙詣便是其中一位。公開(kāi)資料顯示，趙詣?dòng)?017年3月開(kāi)始管理公募基金，目前旗下單獨(dú)管理4只基金。
數(shù)據(jù)顯示，截至11月25日，趙詣管理的4只基金農(nóng)銀工業(yè)4.0混合、農(nóng)銀新能源主題、農(nóng)銀研究精選混合、農(nóng)銀匯理海棠三年年內(nèi)凈值增長(zhǎng)率全部沖進(jìn)業(yè)績(jī)排行榜前十。其中，前三只基金暫時(shí)包攬了第二名至第四名，最后一只基金業(yè)績(jī)暫居第十位。
趙詣管理的這4只基金雖然成立時(shí)間不同，但三季度末的重倉(cāng)股重合度極高。其中，包攬業(yè)績(jī)第二至第四位的3只基金三季度末前三大重倉(cāng)股席位一致，其余部分個(gè)股也同時(shí)出現(xiàn)在3只基金的重倉(cāng)股名單中。
工學(xué)學(xué)科背景出身的趙詣深諳機(jī)械行業(yè)的成長(zhǎng)邏輯，在今年上半年，他逆勢(shì)加倉(cāng)光伏行業(yè)，提前埋伏新能源板塊，當(dāng)疫情逐漸得到控制、國(guó)內(nèi)外復(fù)工復(fù)產(chǎn)，整個(gè)新能源行業(yè)也出現(xiàn)超預(yù)期收益。
農(nóng)銀工業(yè)4.0混合在三季度的策略中提及，保持了較高的倉(cāng)位，加倉(cāng)了以新能源行業(yè)為主的龍頭企業(yè)，組合持倉(cāng)主要集中在計(jì)算機(jī)、電子、機(jī)械、新能源等行業(yè)。
從目前業(yè)績(jī)排名來(lái)看，前述趙詣管理的業(yè)績(jī)居前的3只基金，與廣發(fā)高端制造股票A最大業(yè)績(jī)差距在20個(gè)百分點(diǎn)以?xún)?nèi)，最小業(yè)績(jī)差距在15個(gè)百分點(diǎn)以?xún)?nèi)。A股市場(chǎng)臨近年關(guān)，結(jié)構(gòu)性行情尚存，市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)變，不到最后一個(gè)交易日，基金業(yè)績(jī)排名仍將保持懸念。由于趙詣管理的這3只基金重倉(cāng)股結(jié)構(gòu)相似，也許有望復(fù)制去年劉格菘包攬公募基金年度收益前三名的“超神”戰(zhàn)績(jī)。
工銀老將歷經(jīng)牛熊震蕩
與趙詣略有相似的是，工銀瑞信基金經(jīng)理杜洋旗下也有多只基金暫居業(yè)績(jī)榜前十，其中有1只為個(gè)人單獨(dú)管理，另外2只與夏雨共同管理。截至11月25日，這3只基金按照年內(nèi)最新業(yè)績(jī)排名分別是工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票(108.09%)、工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合A/C(100.59%、99.86%)。
不同于鄭澄然和趙詣，杜洋擔(dān)任基金經(jīng)理的年限達(dá)到5年零286天，行業(yè)從業(yè)年限已經(jīng)達(dá)到10年。同時(shí)，杜洋與前述兩位基金經(jīng)理風(fēng)格不同，杜洋不僅青睞電子、電氣設(shè)備和化工，還在重倉(cāng)股中配置了傳媒和汽車(chē)行業(yè)。
工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票三季報(bào)表示，組合在三季度保持了偏中小盤(pán)的風(fēng)格配置。行業(yè)方面，在整體均衡的基礎(chǔ)上，延續(xù)了對(duì)新能源、傳媒、汽車(chē)等行業(yè)的適度超配，沒(méi)有發(fā)生大的調(diào)整。在個(gè)股層面，根據(jù)公司基本面變化，做了一定調(diào)整。
有意思的是，杜洋管理的工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票成立于2015年2月，該基金不僅經(jīng)歷了當(dāng)年上半年的牛市行情，又經(jīng)歷了下半年急轉(zhuǎn)直下的熊市行情，由于股票型基金有最低股票倉(cāng)位要求，杜洋管理的這只基金遭遇了多次較大回撤。這對(duì)于任何一名基金經(jīng)理而言，都是心理上和技術(shù)上的一次深刻考驗(yàn)。
而令業(yè)內(nèi)驚訝之處在于，經(jīng)歷了牛熊市場(chǎng)行情的劇烈震蕩，工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票在今年暫時(shí)排在業(yè)績(jī)第五的位置，“五年磨一劍”的杜洋這次能否抓住機(jī)會(huì)攀上更高的山峰呢?
年底哪些行業(yè)受關(guān)注
距離2020年A股收官僅剩20多個(gè)交易日，基金業(yè)績(jī)排名是否還會(huì)出現(xiàn)較大變動(dòng)，仍要看市場(chǎng)行情而定。不過(guò)，近期市場(chǎng)風(fēng)格大有切換之意，此前大漲的醫(yī)藥等板塊悉數(shù)回落，這也給基金年終業(yè)績(jī)的“決戰(zhàn)”蒙上一層神秘的面紗。
年關(guān)將至，究竟該如何選擇靠譜的行業(yè)獲取穩(wěn)健收益?哪些行業(yè)又更具成長(zhǎng)空間?
新浪財(cái)經(jīng)首席評(píng)論員艾堂明向《國(guó)際金融報(bào)》記者分析稱(chēng)，年底正是沖業(yè)績(jī)的時(shí)候，從近期板塊表現(xiàn)看，傳統(tǒng)行業(yè)的貢獻(xiàn)較大，比如釀酒、金融、周期等，而新能源汽車(chē)是為數(shù)不多貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)的新興產(chǎn)業(yè)，這也說(shuō)明臨近年底，基金為了保排名趨向保守。
艾堂明認(rèn)為，每只基金年底操作可能因業(yè)績(jī)不同出現(xiàn)不同策略。業(yè)績(jī)居前者可能會(huì)趨于保守，維持倉(cāng)位不動(dòng)或適當(dāng)減倉(cāng);業(yè)績(jī)靠后者可能為了爭(zhēng)奪排名，不排除在年底會(huì)拉一拉重倉(cāng)股或者搏一下科技股。
新能源板塊高估值的背后仍然擁有廣闊成長(zhǎng)空間。北京和眾匯富科技股份有限公司監(jiān)事李鵬在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，今年下半年，很多基金把倉(cāng)位集中在新能源和光伏板塊，這個(gè)操作策略給基金帶來(lái)了不少收益。從靜態(tài)估值來(lái)看，由于股價(jià)持續(xù)上漲，新能源、光伏電子等板塊的整體估值處于高位。除此之外，基金重倉(cāng)的白酒板塊的估值更是處于歷史高位。
但李鵬認(rèn)為，前述兩類(lèi)板塊的高估值所代表的背后邏輯不同，“新能源、光伏、電子、汽車(chē)板塊是受到新能源車(chē)顛覆性創(chuàng)新所帶來(lái)的新一次能源革命，投資者的普遍邏輯有點(diǎn)像智能手機(jī)當(dāng)年的故事。新能源車(chē)滲透率突破10%臨界點(diǎn)，未來(lái)的成長(zhǎng)空間非常巨大，因此，這個(gè)高估值是成長(zhǎng)股的高估值，未來(lái)主要看成長(zhǎng)。白酒的高估值有點(diǎn)內(nèi)卷化，從財(cái)務(wù)角度看，白酒類(lèi)上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要靠提價(jià)，目前還很難假設(shè)白酒會(huì)成為世界性的消費(fèi)品。然而，在經(jīng)濟(jì)下行期，白酒業(yè)績(jī)確定性是非常難得的。因此，即便是醫(yī)藥股調(diào)整了，白酒也依然在漲”。
李鵬分析稱(chēng)，重倉(cāng)新能源、光伏的倉(cāng)位，不必大幅降低，因?yàn)閺拿髂晷履茉窜?chē)的增長(zhǎng)情況來(lái)看，是確定性的，反倒是白酒板塊的配置應(yīng)該在高位理性減倉(cāng)，鎖定收益。
艾堂明則認(rèn)為，以金融為代表的業(yè)績(jī)復(fù)蘇板塊以及釀酒為代表的消費(fèi)板塊，在今年四季度和明年一季度的業(yè)績(jī)比較有保障。
關(guān)鍵詞： 三國(guó)爭(zhēng)霸 公募基金排名
