395家企業(yè)，4707億元融資額。疫情之下，今年A股交出的IPO成績單依然亮眼。昨天，安永發(fā)布的《中國內(nèi)地和香港首次公開募股(IPO)市場調(diào)研》報(bào)告顯示，在注冊制推動下，A股IPO融資額創(chuàng)2010年以來新高。值得一提的是，上交所IPO數(shù)量居全球第一。融資額榜單中，中國企業(yè)在全球前十大IPO排名中包攬前三。
IPO數(shù)量和融資額
科創(chuàng)板居A股各板之首
中芯國際、京滬高鐵、金龍魚、中金公司……回顧即將收官的2020年，這些募資規(guī)模超百億元的企業(yè)IPO，在A股都留下了濃墨重彩的一筆。
報(bào)告顯示，今年全年A股預(yù)計(jì)將有395家公司首發(fā)上市。由于多家百億級企業(yè)上市以及注冊制的實(shí)行，今年融資額達(dá)到4707億元，創(chuàng)下2010年以來的新高，11.92億元的平均融資額，也保持在近年來的高位。
與去年相比，IPO數(shù)量和融資額同比分別增長97%和86%。安永認(rèn)為，從數(shù)據(jù)可見，疫情并未影響上市活動。按IPO宗數(shù)計(jì)算，江蘇、浙江、廣東、北京、上海分列前五名，占總宗數(shù)的67%。按融資額計(jì)算，上海、北京、江蘇、廣東、浙江等分列前五，占總?cè)谫Y額的75%。近年來北京IPO數(shù)量增長較快，今年有42家企業(yè)在A股上市，相較2018年的9家、2019年的28家，增幅明顯。
“注冊制助推IPO提速，科創(chuàng)板超越主板居首。”報(bào)告顯示，科創(chuàng)板今年IPO數(shù)量和融資額在A股各板中均列第一。A股前十大IPO中，7家來自科創(chuàng)板，共融資839億元，融資額占比達(dá)59%。報(bào)告顯示，通過注冊制發(fā)行的IPO項(xiàng)目已超過審核制，數(shù)量和融資額分別占全年總量的53%和61%。
IPO成績單亮眼，注冊制功不可沒。安永華明審計(jì)服務(wù)合伙人張寧寧認(rèn)為，注冊制帶動資本市場關(guān)鍵制度創(chuàng)新，同時(shí)完善了更具包容性的多層次資本市場，助力A股市場深化改革。
全球十大IPO
中國企業(yè)包攬前三
從全球看，盡管今年疫情蔓延，但I(xiàn)PO仍保持一定增長，全年預(yù)計(jì)將有1338家企業(yè)上市，同比增17%;融資額增27%，預(yù)計(jì)為2654億美元。A股和港股表現(xiàn)相當(dāng)突出，IPO數(shù)量和融資額同比分別大增49%和55%，占到全球總量的40%和45%。
安永大中華地區(qū)上市服務(wù)主管合伙人何兆烽對此表示，在新常態(tài)下，企業(yè)紛紛抓緊上市機(jī)遇，以擴(kuò)大資本基礎(chǔ)并為未來發(fā)展注入新動能，應(yīng)對明年仍然存在高度不確定性的市場前景。
報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，今年按融資額計(jì)算，納斯達(dá)克交易所以553億美元位居首位，港交所、上交所、紐交所、深交所分別以502億美元、495億美元、309億美元、187億美元位列其后。如按IPO宗數(shù)計(jì)算，上交所以233家位居全球第一，納斯達(dá)克交易所位居次席。
全球IPO融資額前十榜單中，中國企業(yè)占到半壁江山，其中中芯國際、京東集團(tuán)、京滬高鐵等3家更是包攬前三。
港股全年預(yù)計(jì)有144家企業(yè)首發(fā)上市，融資額達(dá)3905億港元，盡管IPO數(shù)量減少11%，但由于中概股的二次上市，使得融資額反而上升24%。這主要得益于9家在美上市的中概股，以二次上市方式回歸港股，融資額達(dá)1313億港元，占全年融資額的34%。今年港股前十大IPO中，有5家是中概股二次上市，其中包括京東集團(tuán)、網(wǎng)易、百勝中國。
中國依舊是今年跨境IPO企業(yè)的主要來源地。陸金所、貝殼、小鵬汽車等35家中國企業(yè)赴美上市，這一數(shù)量與去年持平，但融資額勁增233%。安永華明審計(jì)服務(wù)合伙人李康表示，今年中概股赴美上市依舊保持熱情，從數(shù)據(jù)來看，中國內(nèi)地和香港企業(yè)仍然是主力軍。今年5月20日，美國參議院通過《外國公司問責(zé)法案》。報(bào)告認(rèn)為，中概股上市并未因該法案而停滯。
經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長
明年IPO有望依舊活躍
截至今年12月18日，A股排隊(duì)上市企業(yè)已達(dá)802家。A股積極擁抱注冊制，目前注冊制下的排隊(duì)企業(yè)占全部排隊(duì)上市企業(yè)的76%。
報(bào)告稱，明年貨幣政策將從偏寬松回歸穩(wěn)健，“內(nèi)外雙驅(qū)”將成為我國經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎，全球經(jīng)濟(jì)明年將恢復(fù)增長，這些因素都將影響明年A股IPO。
“我們看到一系列利好因素，如明年注冊制有望全面推進(jìn)，隨著進(jìn)一步強(qiáng)化A股退市機(jī)制，上市企業(yè)質(zhì)量提高也將改善A股生態(tài)。”張寧寧預(yù)計(jì)，2021年IPO活動依舊保持活躍。從行業(yè)分布來看，在排隊(duì)企業(yè)中多家獨(dú)角獸企業(yè)主要集中在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板，這兩個(gè)板塊有望成為明年上市的生力軍。而從交易制度看，報(bào)告預(yù)計(jì)，市場呼吁的“T+0”交易或從上證50開始試點(diǎn)。
港股方面，明年中概股二次上市仍將延續(xù)。安永預(yù)計(jì)，明年新經(jīng)濟(jì)公司如科技、傳媒和通訊、醫(yī)療健康等企業(yè)仍然是IPO市場的增長引擎，港股全年融資額將達(dá)3500億港元。
