A股蘋果產業鏈正陷入“多事之秋”。蘋果將砍單、供應鏈有轉移風險、圈內公司將賣掉核心資產等傳聞一股腦襲來，近期多只龍頭股價遭遇重創，難道“果鏈”不香了么?
難兄難弟
業績大增預告仍然不能拯救蘋果產業鏈公司、光學及識別觸控龍頭歐菲光(002456)的股價。1月22日晚間，歐菲光發布2020年度業績預告，歸屬于上市公司股東的凈利潤為8.1億元-9.1億元，同比增長59%-78%; 扣非凈利潤為7.2億元-8.6億元，同比增長123%-168%。
昨日開盤，歐菲光仍然是掉頭向下，尾盤再度暴跌6.4%，加上21日下跌7.26%、22日下跌7.98%，短短三個交易日跌幅近兩成。如果拉長視線，自去年8月初至現在，歐菲光股價近腰斬。
就在1月21日，歐菲光被傳將出售歐菲光華南廠予立訊精密(002475)或藍思科技(300433)。類似的戲碼在去年9月已經上演過一次，當時歐菲光觸控業務曾被傳將被踢出“蘋果產業鏈”，藍思科技將接單，不過之后雙方否認了事。
據了解，歐菲光華南廠即歐菲影像技術(廣州)有限公司(下稱廣州歐菲)，隸屬于歐菲光手機攝像頭模組事業部(CCM事業部)。而廣州歐菲的前身實則是索尼電子華南有限公司，歐菲光在2016年將其收購后，才得以進入蘋果供應鏈。
半年報顯示，2020年上半年歐菲光營業收入234.65億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤5.02億元，凈利潤暴漲2290.28%。其中廣州歐菲營業收入21.20億元，凈利潤1.85億元，在四家子公司中僅次于南昌歐菲光電技術有限公司，貢獻可謂不小。
值得一提的是，近期蘋果產業鏈板塊其他股票也是傳聞纏身、持續回調。1月22日藍思科技盤中一度跌逾13%，收盤跌9.3%，起因為蘋果砍單傳言。昨日，該股盤中最高跌幅近5%，尾盤有所回升，下跌2.26%。
剛剛過去的周末，另一巨頭立訊精密傳出被美調查消息，盡管公司及時回應“不會造成實質性影響”，25日開盤仍然近乎跌停，最終跌幅定格于3.97%。
傳聞未明
記者了解到，1月22日，在券商組織的一場電話會議上，藍思科技內部人士首先澄清“參與友商華南廠出售”為假消息，同時不客氣指出，“業內某些公司應該專注于自己的主營業務和自己的產品，不要老放出各種信息。建議大家還是多關注業務本身，下游客戶也是根據底層能力和競爭優勢來給訂單，不是別的東西。”
該傳聞發酵后，立訊精密當即回應稱“情況不屬實”，歐菲光方面則表示“不清楚消息源頭，目前沒有這方面的信息”，記者接觸的圈內人士揣測“藍思所指的某些公司，或許就是歐菲光。”
對于流傳坊間的砍單傳言，藍思科技內部人士也透露“不用擔心，一切如常”，總體蘋果12機型的量是增加的，市場傳言部分機型有砍單，但實際上只是局部機型產能的調整，和砍單無關。公司主要的份額是Iphone12和12pro，mini這個機型本來比例就不高，可能別的公司有點影響。此外Iphone11現在需求比較強，公司訂單也不錯，上半年都會持續，總體景氣度沒問題。
不過，對于歐菲光賣廠傳聞，目前仍然迷霧一片。有投資人士分析，業界傳出的蘋果2021年新機iPhone 12S的情報顯示，歐菲光的攝像模組地位赫然在目，不存在被剔除。但歐菲光華南工廠是供應蘋果的前置單攝，除此之外歐菲光還有蘋果的后置雙攝、人臉識別，后兩者的毛利率更高，所以出讓華南工廠并非完全沒有可能。畢竟蘋果的前攝業務目前競爭激烈且前景黯淡，對歐菲光來說是個雞肋，去留皆可。
蘋果制衡術
記者注意到，在上述電話會議中，藍思科技內部人士指出，以前產業鏈是上下半年波動大，現在拉平了，給空頭的機會可能就是一季度前后，會有一些謠言出來，以希望拿到更低的籌碼，但不會影響產業長期的趨勢。
中金公司最近發布的一份研報似乎對該觀點也遙相呼應。該券商表示，經歷了去年10月份的iPhone 發布之后，蘋果產業鏈進入了缺少催化劑的空窗期階段。展望2021年，消費電子新品類創新不多，主力的AR最快要到2022年才有機會商用，全球品牌再洗牌是2021年消費電子行業主要變化之一。
據悉，本周蘋果將發布財報，主流機構預計蘋果公司去年四季度業績將創歷史紀錄，銷售額增速達兩位數。國內有行業分析師同樣判斷，受傳言影響，今年整個產業鏈都有調整，蘋果今年一季度至少20%以上增長，看長一點的話，電子行業將迎來新的成長周期，后面產業鏈公司業績預告出來，短期看是介入機會。
而在圈內人士看來，近些年蘋果產業鏈上的A股公司時常被傳聞襲倒，究其原因大家都身處蘋果的制衡中。在國內公司聚集的兩大賽道——模組與精密件上，蘋果不會讓一家獨大，也視情況調整各家的市場份額，甚至一旦蘋果技術升級，個別公司整個技術路線都有被踢出局的危險。正所謂，“成也蘋果，敗也蘋果”。
