業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，《通知》中明令禁止跨地域展業(yè)這一規(guī)定最具殺傷力;以及關(guān)于獨立自主風(fēng)控以及聯(lián)合貸款等相關(guān)規(guī)定，也將對互聯(lián)網(wǎng)貸款展業(yè)相關(guān)的銀行和科技巨頭帶來較大影響。

在對互聯(lián)網(wǎng)存款進(jìn)行規(guī)范后，監(jiān)管還打出組合拳規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。

2月20日，《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》(下稱《通知》)出爐，對商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)設(shè)置了三項限制性定量指標(biāo)，并明確地方法人銀行不得跨注冊地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。

根據(jù)《通知》，三項定量指標(biāo)包括：出資比例，即商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%;集中度指標(biāo)，即商業(yè)銀行與單一合作方發(fā)放的本行貸款余額不得超過一級資本凈額的25%;限額指標(biāo)，即商業(yè)銀行與全部合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額，不得超過全部貸款余額的50%。

多位接受第一財經(jīng)采訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《通知》中明令禁止跨地域展業(yè)這一規(guī)定最具殺傷力。對于沒有技術(shù)、獲客能力的中小銀行，尤其是偏遠(yuǎn)地區(qū)經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)貸款的中小銀行，其本身不具備覆蓋省外客戶的能力，將給這些機(jī)構(gòu)帶來不小的影響。

業(yè)內(nèi)人士還分析認(rèn)為，《通知》關(guān)于獨立自主風(fēng)控以及聯(lián)合貸款等相關(guān)規(guī)定，也將對互聯(lián)網(wǎng)貸款展業(yè)相關(guān)的銀行和科技巨頭帶來較大影響。

政策收緊

2020年7月，銀保監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》(下稱《辦法》)。在互聯(lián)網(wǎng)貸款“基本法”印發(fā)半年后，為何監(jiān)管部門又對商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款加碼規(guī)范?

對此，銀保監(jiān)會負(fù)責(zé)人表示，《辦法》發(fā)布以來，監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)，各機(jī)構(gòu)執(zhí)行效果和整改力度存在差異，特別是在獨立實施核心風(fēng)控環(huán)節(jié)、加強(qiáng)合作機(jī)構(gòu)管理等方面，部分機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)行為與《辦法》要求仍有一定差距，存在風(fēng)險隱患。

比如，商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款，有利于各類機(jī)構(gòu)間優(yōu)勢互補(bǔ)、提高效率。但在實踐中，個別銀行存在信貸風(fēng)險管理薄弱、與合作方權(quán)責(zé)利不對等等情況和問題，損害了互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)健康、可持續(xù)發(fā)展的根基。

基于此，《通知》在《辦法》基礎(chǔ)上細(xì)化了出資比例區(qū)間管理要求，提出了量化標(biāo)準(zhǔn)：商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款的，應(yīng)嚴(yán)格落實出資比例區(qū)間管理要求，單筆貸款中合作方出資比例不得低于30%。

“這一標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)當(dāng)前商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)開展的實際情況，經(jīng)充分調(diào)研測算確定的，同時也考慮到與《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》的相關(guān)規(guī)定保持一致，避免監(jiān)管套利。”銀保監(jiān)會負(fù)責(zé)人表示。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼對記者表示，《通知》大幅度收緊了互聯(lián)網(wǎng)貸款政策要求，是對《辦法》的進(jìn)一步細(xì)化和修正，主要目的在于，落實中央關(guān)于規(guī)范金融科技和平臺經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一系列要求，進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管，更好地防范金融風(fēng)險。

對銀行、機(jī)構(gòu)影響幾何

在市場看來，此舉是為了規(guī)范銀行經(jīng)營，避免金融脫實向虛。同時，市場也普遍關(guān)注，這一監(jiān)管要求對互聯(lián)網(wǎng)貸款合作雙方(銀行、合作機(jī)構(gòu))將會帶來多大的影響。

對于銀行而言，開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的普遍模式就是聯(lián)合貸。在業(yè)內(nèi)人士看來，聯(lián)合貸給銀行帶來的好處主要在于獲客成本的降低、業(yè)務(wù)收益的增加以及規(guī)模的擴(kuò)大。但在聯(lián)合貸開展過程中，一些機(jī)構(gòu)為了吸引資金方違規(guī)兜底承諾，使得風(fēng)險較為集中;或者存在風(fēng)險承擔(dān)與風(fēng)控能力不均衡的情況，留下一些風(fēng)險隱患。

《通知》出爐后，有機(jī)構(gòu)人士曾對記者表示，這一政策對與銀行合作機(jī)構(gòu)來說屬于強(qiáng)監(jiān)管，政策收緊。

西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文認(rèn)為，從行業(yè)來看，對合作機(jī)構(gòu)影響更大。《通知》出資比例、集中度指標(biāo)、限額指標(biāo)等要求，會把銀行的合作余額、杠桿率嚴(yán)格管住。

某消費金融公司內(nèi)部人士則對記者表示：“我們屬于銀行下游生態(tài)，肯定對我們有一定程度的影響，但目前還需要看銀行的反應(yīng)，《通知》主要是對商業(yè)銀行影響較大。”

另有網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)人士稱，中小銀行出資受限后，合作機(jī)構(gòu)面臨著資金來源少、資金成本高等問題，利潤可能會大幅縮水。

根據(jù)《通知》，在《辦法》基礎(chǔ)上細(xì)化了出資比例區(qū)間管理要求，提出了量化標(biāo)準(zhǔn)：商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款的，應(yīng)嚴(yán)格落實出資比例區(qū)間管理要求，單筆貸款中合作方出資比例不得低于30%。

董希淼對第一財經(jīng)記者表示，單筆貸款中合作方出資比例不得低于30%，主要是為了約束中小銀行借助聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)過快擴(kuò)張。

陳文稱，合作方提供一定的出資比例之后，銀行才能真正把握風(fēng)控，降低商業(yè)銀行承擔(dān)的風(fēng)險，這也是針對聯(lián)合貸款模式中銀行實際風(fēng)控完全由外部合作方把握的現(xiàn)實。

一位城商行普惠部負(fù)責(zé)人在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示，《通知》對一些主要依靠合作機(jī)構(gòu)或者互聯(lián)網(wǎng)貸款展業(yè)的銀行影響較大，將倒逼銀行加大投入，加強(qiáng)自身線上貸款尤其是風(fēng)控能力的建設(shè)，但可能會帶來銀行業(yè)分化的加速。“因為線上作業(yè)能力的建設(shè)需要大量的資金和科技資源的投入，對于規(guī)模較大且經(jīng)營比較良性的銀行，會較快提高自身線上貸款能力，加快自身生態(tài)建設(shè)。但對于不少中小銀行來說，無法承擔(dān)這樣大且持續(xù)的金融科技投入，繼而會導(dǎo)致線上貸款能力不足。”

“和之前對互聯(lián)網(wǎng)存款的規(guī)定類似，此次《通知》從貸款端對銀行提出了更為明確的要求。”華東某地方銀行相關(guān)人士對第一財經(jīng)記者稱，“實際上，近年來針對互聯(lián)網(wǎng)貸款的監(jiān)管一直都有，只不過之前是各地會出一些要求，目前隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，銀行對此類業(yè)務(wù)會有所控制，我們銀行已停止了這類業(yè)務(wù)。”

記者還獲悉，自去年末起，嚴(yán)監(jiān)管之下，就有股份行暫停了聯(lián)合貸，有的城商行也在對聯(lián)合貸進(jìn)行管控。華東某城商行相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者稱，嚴(yán)控聯(lián)合貸對銀行影響相對有限，主要是更難尋找優(yōu)質(zhì)客戶了，倒逼銀行提高自身的渠道建設(shè)能力和信貸下沉能力。

此外，上述人士還表示，《通知》將對科技巨頭帶來較大的影響。過去放貸主要出資方是銀行，客戶來源、主要線上風(fēng)控都依靠科技巨頭，而現(xiàn)在要求聯(lián)合放貸必須要出30%的資金，此舉將大大壓縮科技公司的杠桿，無法再像之前用極少的資金、極大的杠桿進(jìn)行快速展業(yè)了。

值得一提的是，信托公司、消費金融公司等也被要求參照《通知》執(zhí)行。某持牌消費金融公司高管對記者表示，聯(lián)合貸款相關(guān)規(guī)定對各家消費金融公司影響不大，各家聯(lián)合貸款占比總體而言都比較小。不過，強(qiáng)化獨立風(fēng)控的要求將對部分消費金融公司產(chǎn)生一定影響，尤其是那些嚴(yán)重依賴第三方風(fēng)控，且自身為主要出資方的消費金融公司將面臨較大的監(jiān)管壓力和挑戰(zhàn)。

嚴(yán)禁跨區(qū)經(jīng)營

相比于上述更加細(xì)化的審慎監(jiān)管要求與統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，在業(yè)內(nèi)看來，嚴(yán)控地方法人銀行跨區(qū)域經(jīng)營對銀行業(yè)影響最大。

根據(jù)《通知》，地方法人銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻簦坏每缱缘剌爡^(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。無實體經(jīng)營網(wǎng)點、業(yè)務(wù)主要在線上開展，且符合銀保監(jiān)會其他規(guī)定條件的除外。

“中小銀行最不爽的應(yīng)該是跨區(qū)域聯(lián)合放貸的限制，這(跨區(qū)域)本來就是中小行聯(lián)合放貸的一個重要驅(qū)動力。”一位機(jī)構(gòu)人士對記者稱。

“區(qū)域性中小銀行被批準(zhǔn)設(shè)立重要的動機(jī)在于服務(wù)區(qū)域性市場，但通過互聯(lián)網(wǎng)貸款背離了服務(wù)本地市場的初衷，風(fēng)險又完全無法控制。”陳文對記者說。

董希淼也表示，對中小銀行影響最大的是“嚴(yán)控跨地域經(jīng)營”。這與地方法人銀行回歸本地、回歸本源的總體原則是一致的。要求地方法人銀行不得跨注冊地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，或?qū)σ呀?jīng)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的中小銀行帶來較大沖擊。

一位民營銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示，站在被監(jiān)管對象立場，本身對自主風(fēng)險要求、出資比例及各定量規(guī)定已有了心理預(yù)期，但在原辦法中，對于跨區(qū)域經(jīng)營提出的是“審慎開展”要求，而此次新規(guī)直接明令禁止，這對于地方法人銀行(主要包括城商、農(nóng)商行及信用社等)對互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略目標(biāo)直接受到了沖擊，期望以全網(wǎng)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)增利創(chuàng)收的目標(biāo)可能很難實現(xiàn)。

在其看來，《通知》對于已開展了互聯(lián)網(wǎng)貸款的地方銀行甚至部分民營銀行影響頗大，由于經(jīng)營區(qū)域直接受限，加上資本金及各項監(jiān)管指標(biāo)的約束，上述機(jī)構(gòu)較難實現(xiàn)快速發(fā)展。而無線下營業(yè)網(wǎng)點的機(jī)構(gòu)由于可豁免繼續(xù)開展全國性互聯(lián)網(wǎng)貸款則相對受益。

不過，在當(dāng)前人員流動較大的社會背景下，如何界定跨地域經(jīng)營，按照用戶的工作地、戶籍地還是其他標(biāo)準(zhǔn)，在實踐中還需進(jìn)一步探索。

“簡單按照線下貸款的屬地化方式去管理互聯(lián)網(wǎng)貸款，或有‘畫地為牢’問題。”董希淼稱，過渡期給銀行留出了充分的整改時間，有助于保持業(yè)務(wù)平穩(wěn)過渡，減少對客戶的影響。

《通知》規(guī)定，對出資比例標(biāo)準(zhǔn)和跨地域經(jīng)營限制，實行“新老劃斷”，要求新發(fā)生業(yè)務(wù)自2022年1月1日起執(zhí)行《通知》要求，允許存量業(yè)務(wù)自然結(jié)清;對于集中度風(fēng)險管理、限額管理的量化標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管部門將按照“一行一策、平穩(wěn)過渡”的原則，督促指導(dǎo)各機(jī)構(gòu)在2022年7月17日前有序整改完畢。

互聯(lián)網(wǎng)金融公司樂信方面稱：“關(guān)于區(qū)域限制，我們合作的金融機(jī)構(gòu)有上百家，覆蓋面比較廣，其中有不少是進(jìn)行全國展業(yè)的機(jī)構(gòu)，這些金融機(jī)構(gòu)有能力為我們今天的業(yè)務(wù)提供不間斷的服務(wù)。而我們合作伙伴的拓展也一直在持續(xù)，合作伙伴陣營一直在不斷擴(kuò)大。政策給出了充足的過渡期，要明年1月份才實施，所以我們還有非常充裕的時間和空間，也有非常強(qiáng)的信心和能力，去增強(qiáng)各個區(qū)域的資金覆蓋情況。”

關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款