作者|子卿出品|消費金融頻道
2022年開年至今，錦程消費金融的日子并不好過。
兩次被執行，一次股東股份被凍結，短短4個月，錦程消費金融新增了3條負面司法信息。
司法爭議不斷
近期，執行信息公開網顯示，錦程消費金融新增被執行人信息，案號為（2022）津0117執721號，執行標的83341元，執行法院為天津市寧河區人民法院，本次除錦程消費金融外，還有一位韓笑同樣在被執行人行列。
值得注意的是，不到一個月的時間，錦程消費金融已經第二次被執行。此前在案號為（2022）陜0112執2486號中，也同樣出現錦程消費金融的身影，執行法院為西安市未央區人民法院。
相關條例顯示，當公司機構被執行后，在限定期限內自覺履行則不會受影響，但超過執行法院給的最后期限，法院可查封、扣押、凍結并處分被執行公司的財產，嚴重情況下該企業還會出現被加入失信被執行人名單、法定代表人被拘留等情況。
「消費金融頻道」發現，錦程消費金融近期的司法爭議還不止這些，1月17日，錦程消費金融的股東浩澤凈水國際控股有限公司（下稱“浩澤凈水”）股份被凍結，凍結資金為669.018萬元。
此前該股東旗下錦程消費金融的股份已被凍結過3次，凍結日期分別為2020年4月29日、5月7日和8月13日，凍結股權數額均為2160萬元人民幣。
據了解，浩澤凈水于2021年3月被香港高等法院責令清盤。去年7月，錦程消費金融3.55%股權出現在阿里拍賣平臺，資料顯示該股份持有者為浩澤凈水。最終重慶市宏廣信息科技有限公司以最高應價拿到了該股權。
值得注意的是，該份股權交易背后有新浪的身影，宏廣信息為互聯網分期電商平臺“小象優品”運營主體北京源石云科技有限公司旗下子公司。
資料顯示，錦程消費金融此前曾以增資擴股的方式，試圖增強營收能力。2017年4月，錦程消費金融在西南聯合產權交易所刊登公告，擬采取“增資擴股+股權轉讓”的方式引進具有互聯網金融經驗與大數據及信貸模型運用能力、消費場景及消費客群渠道優勢的戰略投資者。不久后，錦程消費金融引入新股東周大福、優信、浩澤凈水。
雖然錦程消費金融一直在尋求改變，但效果并不明顯。目前錦程消費金融的注冊資本僅為4.2億，處于30家消費金融尾部位置，較低的注冊資本限制了其發展的規模。
錦程消費金融業務中心一直放在放在線下大額方面，存在重線下、輕線上的特點。去年末還公開面向陜西、江蘇、廣東、河北、四川、江西，橫跨南北東西，招募獲客渠道合作伙伴。但對渠道方要求不高，僅需要經營期限1年以上，注冊資本不低于100萬，具有固定的辦公場所即可。
據錦程消費金融官網，目前錦程消金主要有三款產品，分別為錦囊貸、錦易貸、錦享貸。其中，錦囊貸額度為3萬元，年化利率為12.5%；錦易貸額度最高為20萬元，年化利率為13.8%起；錦享貸是為有房產抵押貸，年化利率為16.1%起。
錦程消費金融在2018年才上線了一款錦囊貸為線上小額產品，彼時招聯消費金融已通過線上信貸業務迅速崛起。此外還推出過一款煙草貸產品蓉享貸，但僅向能通過客戶經理線下辦理。
錦程消費金融過于保守的業務路線導致其開業11年，經營業績在行業中仍處于中后部位置。
起個大早趕個晚集
近期，成都銀行披露了四川錦程消費金融的業績情況。數據顯示，截至2021年末，錦程消費金融未經審計資產總額為112.82億元，負債總額為99.38億元，所有者權益為13.44億元，實現凈利潤2.51億元。與2020年的1.27億相比，錦程消費金融凈利潤同比增長107%。但該盈利能力在持牌機構中的表現并不突出。
作為首批獲得消費金融牌照的四家公司之一，錦程消費金融遭遇了和同期獲得牌照的中銀消費金融、北銀消費金融和捷信消費金融一樣的問題，業績增長乏力，已被后來者超越。
從2013到2021年，錦程消費金融的凈利潤分別為0.24億元、0.49億元、0.67億元、0.75億元、0.61億元、0.76億元、1.66億元、1.27億元和2.51億元。可以看出，即使我國近十年消費金融市場翻了幾番，但錦程消費金融并未趁上東風，利潤上漲速度十分緩慢。
究其原因，與錦程消費金融的發展戰略有關。其一是上文提到的重線下、輕線上導致其錯過了互聯網金融發展的高峰期。
其二是固守本地的策略也限制了發展，有相關錦程消費金融的負責人表示“錦程消費金融是要深耕本土市場，做小而精的專業消費金融公司”，而線下業務除四川外，錦程消費金融也僅僅涉足了西安和重慶兩地。
前不久，錦程消費金融面向陜西、江蘇、廣東、河北、四川、江西等地招募獲客渠道合作伙伴，尤其是在宿遷、眉山、吉安等三、四城市投放地推力量。錦程消費金融線下推廣產品為煙草貸、樂居貸等大額產品。但這些地方大多個人消費貸業務發展充足，入駐難度大。
其實錦程消費金融曾經也有過輝煌，在消費金融牌照較稀缺的年代，錦程消費金融日子過得有滋有味，在運營的十一年，錦程消費金融主要發展線下業務，包括分期貸款、薪時貸、醫美、車險、助業貸、樂居貸等，借助股東成都銀行的渠道網絡和存量客戶資源來拓展客戶，一直未形成自身的核心競爭力。
與錦程消費金融相似，中銀消費金融也存在同樣問題，雖然在消費金融公司中排位靠前，但也未回到巔峰時期。2021年中銀消費金融資產總額543.26億元，凈資產78.62億元，全年實現凈利潤8.44億元，營收同比增長24%，凈利潤同比增長85.49%。
北銀消費金融的高光時刻在2015年左右，中國消費金融公司貸款余額為573.7億元。其中，北銀消費金融貸款余額接近200億元，占整個持牌消費金融公司貸款余額總量的35%，穩穩占據榜首。但2016年開始，北銀消費金融連年出現虧損，風光不再。2021年上半年北銀消費金融僅盈利2424萬元，與同期消費金融公司業績相比確實拿不出手。
捷信消費金融最新業績雖然還未公布，但連年增長頹勢已經遮不住，無論是地推人員的規模急劇收縮，還是業績增長乏力，捷信消費金融短期內無法回到行業老大的地位。
可以看出，第一批成立的消費金融公司早期吃到了牌照稀缺紅利，所以均出現過業績頂峰時期，但隨著競爭者的增多以及行業對數字科技的重視，未抓住第二波轉型機遇的老牌機構被后來者居上。
有專業人士表示，未來消費金融行業可能會走向末位淘汰，即在牌照充足的情況下，那些長期盈利不佳的消費金融公會被市場勸退。如果真如此，留給老牌消費金融公司調整的時間不多了。
