作者|子卿 出品|消費金融頻道
小貸公司持續減少，不僅來源于利率下行、利潤壓縮等市場競爭的優勝劣汰，也來源于監管持續收緊管理。
隨著去年年底《地方金融監督管理條例（草案征求意見稿）》的下發，地方監管部門對轄區內小貸公司監管責任更加明晰，小貸機構的管理也更加規范化。
近期，多地地方金融監督管理局公布了轄區內小貸公司的評級情況，小貸公司面臨監管之錘。評級靠前的小貸公司會受到地方政策的傾斜，而評級靠后的則將面臨被淘汰的危險，政策干預下市場上的小貸公司數量進一步減少，但是整體質量會繼續提升。
多家小貸公司公布年檢
近日，廣東省地方金融監督管理局官網公布2021年度小額貸款公司發展和監管基本情況，截至2021年末，廣東省（不含深圳）已開業小貸公司370家，注冊資本584億元，其中138家小貸公司評級較上年上升，獲評A級以上機構74家、較上年增加68%。
值得注意的是，雖然此次文件并未公布B級及以下的小貸機構數量和公司，但“引導空殼、失聯以及不符合監管要求的機構退出行業，健全完善行業退出機制，有效實現減量提質”成為2022年工作重點，這意味著監管之下，不符合要求的小貸公司清退工作將會加快。
事實上各地對于“空殼”“失聯”等運營情況不符合監管要求的小貸機構，都在采取直接注銷其經營許可的方式清退。河南省地方金融監督管理局近期抽查年審名單中，就有18家小貸公司未達到標準。重慶市金融監管局去年發布下發的《關于進一步加強重點問題小額貸款公司分類監管工作的通知》，也提到要加強對“失聯”“空殼”“重大違法違規”三類小額貸款公司的監管。
此外，小額貸款試點機構管理也在趨嚴。今年1月，安徽、江蘇兩省地方金融監督管理局接連披露了取消部分小額貸款公司試點經營資格的名單，一次性要求22家小貸公司退出市場。
去年湖北省地方金融監督管理局也對轄區內的小貸公司進行了評級。從2021年6月至2022年3月，共有350家小額貸款公司參加評選，評選出A類小額貸款公司54家、B類小額貸款公司79家、C類小額貸款公司82家、D類小額貸款公司135家。這也是湖北首次對轄內小貸公司進行分類評級。
評級不是終點，對于各類型的小貸公司，湖北省給出了不同的監管態度。
對于A類，地方金融監督管理局推薦加入人行征信系統，優先給予享受扶持政策待遇、支持開展新業務試點、適當放寬部分監管指標等待遇，并在各類表彰、銀企對接活動中優先考慮。對B、C類，則是持續跟蹤指導和幫扶，督促公司自主采取改善性措施，并指導C類以上級別小額貸款公司自愿接入湖北省中小企業融資信用平臺。而對D類小額貸款公司，則是關注其經營及風險情況，加大現場檢查和非現場監管的頻次和深度。
加入人行征信將大大降低部分小貸公司的逾期率，對于前期獲客中自身的身份認定也有極大幫助，此外放寬監管指標等給A類的小貸公司創造了一個相對寬松的運營環境。而對于BCD類，監督大于幫扶，這意味著很多小貸公司會死在走向A類標準的路上。
「消費金融頻道」梳理發現，雖然去年以來多地均對轄區內的小貸進行了評級，但評級標準略有不同。例如河南、山西、湖南等將評分分3、4個維度，圍繞公司治理管理、合規經營、接受監管等維度展開，對每個維度進行不同程度的賦分；江西、遼寧、江蘇等省則分類更加細致，分為基礎項、加分項、扣分項等多個大項，并在各個大項中再細分公司治理、合規經營、社會貢獻等內容。
目前各地監管對于小貸機構等級的劃分體現形式也不盡相同，如湖南湖北采取的是四等，即A、B、C、D四類：得分85分（含85分）以上為A級，70—85分（含70分）的為B級，60—70分（含60分）的為C級，60分以下為D級，其中D級一般有注銷的風險。
也有例如山東、江西等省采取5個等級，90分（含）以上、80（含）-90分、70（含）-80分、60（含）-70分級、不足60分進行劃分。
還有如遼寧、江蘇分為三等九級的，分別為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，該種評級下，一般A類以上的小額貸款公司符合監管要求，而C類存在較大經營問題。
對于評級為A級及以上的小貸公司，各地給出的幫扶政策雖然有所不同，但基本圍繞給予表彰、獎補扶持政策、優先創新業務試點、擴大經營區域與經營范圍、優先推薦銀行融資、優先放大融資杠桿、優先減少檢查頻次等方面展開。基本圍繞小貸公司資金、資產、風控、貸后管理等重點內容。
強者越強，弱者淘汰
2017年至2021年，全國共有小貸公司分別為8551家、8133家、7551家、7118家和6453家；貸款余額分別為9799億元、9550億元、9109億元、8888億元和9415億元。值得注意的是，全國小貸公司的數量雖然連續5年下降，減少了2000多家，但貸款余額卻在2021年觸底反彈，基本回到了2018年的水平。
目前貸款余額和機構數量間反向增長說明監管介入整頓后，地方小貸市場進入良性競爭。此前地方小貸管理模糊，許多地方小貸鋌而走險在全國發放網貸，極少資本就能撬動巨大杠桿，此種環境下，地方小貸牌照熾手可熱。
2020年11月，銀保監會與央行聯合發布《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》，對網絡小貸的股東、注冊資本金、經營范圍、平臺資質等各個方面設置了較高的準入門檻，不符合標準且實力不足的公司將逐漸退出網絡小貸市場。
為了符合監管標準，多家大廠旗下的小貸公司均進行了增資，包括京東小貸、騰訊小貸、美團小貸、360小貸均將注冊資本增至50億，達到跨省經營門檻。而原來依靠高利率網貸存活的地方小貸自然被市場清退。
市場中不合規的機構被肅清后，越來越多的貸款余額掌握在越來越少的機構中，那些擁有雄厚股東背景、深耕地方多年以及擁有優質場景的小貸公司更容易吃到監管的紅利，頗有強者愈強，弱者淘汰的態勢。
從經營時間來看，目前各省多數評級優異的小貸公司均有較長的歷史，例如在浙江省小額貸款公司2020年度監管評級結果中，西湖小貸、佐力小貸均被評為A+級，西湖小貸成立于2014年，是浙江省內唯一一家連續6年被評為A+級的小貸公司；佐力小貸成立時間更早，成立于2011年，港股上市公司。
另外優質股東的加成也成為小貸公司合規經營的助力。例如河南省小額貸款公司2020年度監管評級中，僅15家被評為A級，其中鄭州航空港經濟綜合實驗區中通小額貸款有限公司其背后控股股東為中通快遞；鄭州中金小額貸款有限公司大股東是鄭州糧食批發市場有限公司，由河南省人民政府國有資產監督管理委員會100%控股，二股東鄭州未來集團有限公司背后股東為鄭州糧食批發市場有限公司。
場景也是小貸公司能夠長運營的重要原因之一。在2020年下發的《中國銀保監會辦公廳關于加強小額貸款公司監督管理的通知》中，明確提出：小額貸款公司應當依法合規開展業務，提高對小微企業、農民、城鎮低收入人群等普惠金融重點服務對象的服務水平，踐行普惠金融理念，支持實體經濟發展。因此為當地三農行業、小微企業提供貸款的小貸公司更容易受到政策扶持。
江蘇是擁有小額貸款公司最多的省份，截止2021年全省小貸公司涉科、涉農貸款余額超過80%，在此種情況下，江蘇地方金融監管還在不斷推出優惠政策扶持涉農小貸機構；一季度山東濟南37家小額貸款公司累計貸款余額87.93億元，涉農貸款余額9.59億元，小微企業貸款余額68.79億元，涉農貸款和小微企業貸款余額合計較占全部貸款余額的比重達86.3%。
小貸機構一直被稱為經濟運行中的“毛細血管”，在傳統金融服務覆蓋不到的地方發揮重要的作用。但受制于機數量龐大、標準參差不齊、監管主體模糊等問題，小貸機構的監管一直未切中痛點，如今隨著監管評級的深入以及對應獎懲的推進，地方小貸會在三農信貸、小微企業貸中發揮重要作用。
