作者 | 周古
“沒辦法了，現在監管政策越來越嚴，要想繼續做助貸、貸超，可能都得持牌”
(資料圖片)
多家助貸平臺表示，助貸持牌趨勢基本上已經確定，公司從年初以來到處尋求互聯網小貸牌照，趕在政策落地前完成牌照布局。“即使成本千萬以上，也要想方設法拿下牌照，避免政策變動對經營造成沖擊。”
「鐳射財經」了解到，一些資方和現金貸平臺已經要求助貸、貸超必須要有持牌資方協議。一位助貸從業者透露，“我們去年就要求，貸超必須要有持牌主體，不是簡單的合作協議，而是與持牌機構的資金協議。”
早年間，助貸持牌的呼聲就層出不窮，近兩年金融科技整頓和信息保護權重上升，助貸和貸超的導流業務被置于更加嚴格的合規框架內。《金融產品網絡營銷管理辦法(征求意見稿)》（以下簡稱“金融產品營銷新規”），成為助貸持牌的導火索。
去年年底，中國人民銀行等7部門就金融產品營銷新規公開征求意見，該新規對第三方互聯網平臺的產品名稱、商標注冊加以規范。
其中，要求第三方互聯網平臺經營者在網站、移動互聯網應用程序、小程序、自媒體名稱中使用“金融”“貸款”等金融相關字樣或者內容，應當取得相應金融業務資質或金融信息服務業務資質。
商標注冊方面，第三方互聯網平臺經營者注冊和使用包含“金融”“貸款”“征信”等金融相關字樣或者內容的商標，應當取得相應金融業務資質或金融信息服務業務資質。
雖然新規還未正式出臺，貸超和助貸平臺已開始對牌照資質提前籌備。在助貸從業者看來，該監管新規對非持牌的助貸、貸超影響最大，上游渠道按照政策指導要求助貸或貸超必須持牌，若想保證獲客、App上架、渠道簽約等業務環節合規順暢，持牌是大勢所趨。
一家老牌助貸機構相關人士稱，其公司正在接觸一張全國性互聯網小貸牌照，預計八月份牌照收購能落地。“現在大家都在找牌照，尤其是全國性互聯網小貸牌照。”
在牌照布局上，助貸和貸超平臺選擇兩條腿走路。一方面選擇與小貸主體合作通道業務，小貸主體提供合規資質，幫助助貸平臺實現合規背書，在手機應用商城上架App，或者在信息流平臺投放貸款廣告。
不過，隨著助貸持牌風聲趨緊，助貸通道業務成本也翻倍增長。有助貸從業者透露，此前通道合作費用一年也就150萬左右，但是今年價格猛漲，最低也得300萬起步。
除了成本飆升，助貸通道拿牌的方式還可能面臨合規風險。業內人士認為，助貸僅僅通過小貸牌照背書的模式，生命期不會太久，一年內可能就會被整頓清理。
小貸公司以運營主體的身份，幫助助貸和貸超上架產品，包裝資質，而實際上業務由助貸方運營，在產品設計、消費者保護等環節，容易觸碰合規紅線。
入股或收購牌照，成為助貸平臺持牌的另一條路徑。“我們優先考慮收購牌照，實在搞不定才會考慮入股合伙，最后才是通道合作。”某腰部助貸平臺的李雷（化名）稱。
“政策出臺后，上游渠道必須要持牌才接入，現在政策還未正式落地，環境較寬松，但是一旦落地，就比較嚴格了。”李雷表示，除了表單獲客模式，未來助貸業務、流量業務都得持牌，就連貸超也得持牌。
助貸持牌后，首先能化解助貸獲客合規難題。目前，貸款廣告信息流準入有兩種模式，一種是持有互聯網小貸牌照，以放款的名義接入流量平臺，廣告頁可引導下載相關貸款App；另一種是助貸表單，僅僅是通過表單獲客，無法下載App。
助貸市場中，大多數平臺后端直接對接金融機構，營收模式為放款分潤或者其他，因此在信息流廣告投放時以放款名義接入。按照信息流平臺及資方要求，助貸和貸超投放貸款廣告需要牌照，助貸表單模式入駐暫不需要。
即使持有牌照資質，助貸信息流獲客依然受限。“現在線上平臺的信息流廣告投放標準卡得很嚴，地方小貸牌照都難被認可，必須有全國性網絡小貸牌照。”有助貸從業者透露，“不是說有牌照就可以，而且還要看信息流投放有沒有名額。”
有了互聯網小貸牌照，不僅解決了獲客問題，助貸平臺還能搖身一變成為放款方，自己經營放款業務。李雷所在的助貸平臺就打算在牌照落地后，從事放貸業務，他笑稱：“畢竟金融的盡頭就是放款。”
除了獲客和放款便利，助貸平臺入股或收購牌照，還能聯合建模，通過牌照調用征信系統。“一些助貸平臺入股地方小貸牌照，其實根本不是為了放貸，而是要做風控數據。”
隨著需求上升，全國性互聯網小貸牌照的價格也保持強勢。知情人士表示，目前助貸平臺布局全國性網絡小貸牌照有兩個難點，其一價格較高，基礎性的互聯網小貸牌照也得一千多萬。
其二，過戶要求非常高，轉讓變更較麻煩。互聯網小貸牌照交易過戶對股東資質要求比較高，一般需要具備國央企背景，并且地方監管權限有限，轉讓審批需要較高層級的監管來批準。
相比通道合作，收購互聯網小貸牌照的戰略布局盡管較難，但顯然層次更高。現在多數貸超、助貸采用的是通道方式展業，沒有獨立的牌照主體，牌照布局僅停留在資質方面的合作，也不涉及放款業務。
也有業內人士認為，大多數助貸和貸超實力一般，很難買得起牌照。況且，貸超也沒必要收購或入股牌照，它們布局牌照主要為了廣告投放和現金貸產品上架，選擇通道合作就已足夠。
對于實力較強的助貸平臺，收購牌照被納入公司戰略優先級，因為它們想自己持牌，擴大業務范圍和規模。另外，貸超和助貸在持牌的情況下，也能避免法律上的合規瑕疵。
