來源：金融虎網 作者：雄飛
在完成P2P業務的大清退后，51信用卡已成為一家以“助貸”為主的金融科技公司。昨日晚間，51信用卡(HK:02051)發布截至2021年12月31日止年度年報的補充公告顯示，于截至2021年12月31日止年度，信貸撮合業務為其最大的收益來源。
51信用卡董事會認為，信貸撮合業務提供具有價格競爭力的信貸解決方案，填補中國貸款市場的空隙，其目標客戶為在很大程度上缺乏傳統中國商業金融機構服務的非主流借款人，即“目標借款人"。51信用卡通過其電子平臺，為被評為具有符合要求的信用水平之目標借款人提供信貸撮合服務，將其與合作的出資金融機構進行配對。
(相關資料圖)
據金融虎網此前了解，2021年全年，51信用卡的信貸撮合業務的總量約人民幣43.17億元，全部為與金融機構合作的業務，較2020年的約人民幣24.17億元增加約78.6%。在收入方面，該業務收入為2.37億元，較2020年同比暴增148%，占其4.4億元總收入的53.9%，超過了其營收的”半壁“江山。
截至2021年12月31日，由51信用卡撮合及擔保的個人貸款本金額主要介乎人民幣1,000元以下至人民幣13萬元之間。截至2021年12月31日，集團的應收貸款總凈額約為人民幣1.585億元。
截至2021年12月31日五大應收個人貸款凈額的詳情
51信用卡在備注中稱稱，信貸撮合業務符合中國相關監管規定，股份于聯交所上市前已提供信貸撮合服務，并展示出其在此種可持續及可行的業務模式下已建立的良好業績記錄及財務表現；及董事會認為有充足及有效的內部控制程序來保障本公司及其股東的利益，因此董事會認為，信貸撮合業務模式長遠上符合公司及其股東的整體利益。
據51信用卡補充介紹的信貸撮合業務模式，其按照慣例會在目標借款人與出資人成功配對后為目標借款人獲授的貸款提供擔保服務，在該情況下，擔保服務為集團信貸撮合服務的不可或缺部分。
51信用卡提供有關擔保服務（于2021年年報中被描述為信用增級服務）以提高目標借款人的信用及促進其與出資人的成功配對。在目標借款人償還貸款時，將收取服務費及擔保費作為回報。服務費及擔保費按撮合的貸款本金額的百分比收取。總費用（包括服務費及擔保費）于貸款期間按月向目標借款人收取。
根據與出資人的擔保協議，在目標借款人未能在規定時間內履行其還款義務的情況下，集團須承擔相關的未償貸款金額以及任何未償利息。按個別貸款計，集團面臨的信貸風險被視為整體有限，因此，集團提供的擔保毋須目標借款人提供抵押物。集團采取了「信貸撮合前的內部評估」一節所述的措施，進一步管理相關信貸風險。
在信貸撮合服務業務模式下，集團促進與目標借款人及出資人的持續互利合作。在這方面，出資人能省卻精力，于集團進行的核證及初步評估中受惠，且可以接觸更多出資人可能無法另行通過傳統貸款平臺及╱或渠道高效和有效地接觸的具有理想信貸狀況的目標借款人。從目標借款人的角度來看，視乎出資人是否酌情授出信貸而定，其能相對較快及更便利地通過利用本集團的信貸撮合服務從出資人獲得貸款，并透過本集團的擔保提高其信用。
信貸撮合服務業務模式的內部評估程序包括（其中包括）：(i)貸前評估：包括身份核查，以確保目標借款人身份的真實性，并確保目標借款人不在具體的內部監察名單上；(ii)內部評估及風險評估：在取得目標借款人對資料收集及使用的同意及許可后，將收集相關資料用于內部評估，有關資料繼而會被輸入風險控制模型并制定風險控制評估策略；(iii)內部風險控制系統：根據上述收集的資料，內部風險控制系統將就每名目標借款人作出信貸評分。
信貸評分將決定目標借款人所屬的風險等級。集團僅為有充足信貸評分的目標借款人提供擔保，然而，信貸的授出將由出資人根據其自身的評估酌情決定；(iv)目標借款人確認：在向目標借款人提供擔保服務之前，集團要求目標借款人（其中包括）確認所提供的所有資料的準確性及完整性，且不得將本集團提供擔保的信貸用于非法目的；及(v)整體風險監測及管理：本集團將在對目標借款人批出擔保之前對其評估結果作出測評，但須視乎其各自的信貸評分及集團因應關鍵時候的投資組合的現行組成部分所面臨的整體風險而定。
為將逾期貸款的風險降至最低，集團亦積極進行貸后管理，包括(i)貸后預警，以主動管理持續的風險及盡早發現有潛在催收問題的貸款；及(ii)催收管理，以管理逾期貸款的催收工作，盡量減少潛在的信用損失。集團主要依靠其進度管理系統（「進度管理系統」）來進行本集團的風險監測及貸后管理。進度管理系統跟蹤個人貸款的還款情況，并分析潛在的危險信號，如逾期還款，從而及時發現相關風險，并向集團發出適當的預警。根據進度管理系統的資料，貸后管理團隊將對目標借款人進行相應的跟進。
今日，51信用卡在港股價大跌7.5%收報于0.222港元，其當前市值3.02億港元。
據了解，51信用卡集團于2020年上半年開展了P2P清退。當時其強調，集團停止向個人投資者撮合任何貸款，同時，集團已于2020年6月30日前通過向個人投資者支付約人民幣6.25億元現金或轉讓至第三方機構的方式結清了所有個人投資者的剩余未償貸款（由集團撮合）。
簡單而言，根據其上述披露的“助貸”業務模式，向借貸用戶收取”服務費及擔保費”是其主要的盈利模式，且為按月收取。同時，針對貸后款理，51信用卡還涉及催收的工作。
據51信用卡2021年報披露，通過采取嚴格的風險控制措施，于2021年撮合的信貸撮合業務資產的首日逾期率（即某一特定日期的逾期本金總額除以當日的到期本金總額）低于6.0%，信貸撮合業務的整體逾期率維持在較低水平。同時，逾期資產的30日催回比率約為84.6%。貸款平均期限由2020年的約10.4個月下降至2021年的約8.9個月，平均貸款金額由2020年的約人民幣9,900元下降至2021年的約人民幣7,500元。
值得注意的是，據黑貓平臺信息顯示，51信用卡旗下51人品頻頻遭到用戶投訴，而投訴的主要原因就涉及利率過高、催收等問題。數據顯示，該平臺歷史累計投訴量高達4823條，近30天投訴量為71條。
多條信息顯示，用戶通過其51人品貸的利率均在30%以下，服務費過高、對服務費事前不知情或未被告知也是用戶申訴的主要內容。金融虎網注意到，7月27日，有用戶稱其借款利率約達36%，并亮出借款協議截圖，對協議中的”咨詢服務費“是什么意思并不知情。
7月29日，一名用戶公布的截圖顯示，51人品的綜合年化面本(單利)達35.8%。另有用戶近日公布的發生在2019年的借款利率達到40%。
事實上，向借貸用戶收取"服務費、擔保費“一直存在較大爭議。據《最高人民法院關于進一步加強金融審判工作的若干意見》相關規定，人民法院應嚴格依法規制高利貸，對金融機構的利率上限給出年化24%的規定，即金融借款合同的借款人以貸款人同時主張的利息、復利、罰息、違約金和其他費用過高，顯著背離實際為由，請求對總計超過年利率24%的部分予以調減的，應予支持。
央行此前公告指出，為維護貸款市場競爭秩序，保護金融消費者合法權益，所有貸款產品均應明示貸款年化利率，并公布了采用內部收益率法計算貸款年化利率示例。從事貸款業務的機構包括但不限于存款類金融機構、汽車金融公司、消費金融公司、小額貸款公司以及為貸款業務提供廣告或展示平臺的互聯網平臺等。公告明確，所有從事貸款業務的機構，在網站、移動端應用程序、宣傳海報等渠道進行營銷時，應當以明顯的方式向借款人展示年化利率，并在簽訂貸款合同時載明,也可根據需要同時展示日利率、月利率等信息，但不應比年化利率更明顯。同時，貸款年化利率應以對借款人收取的所有貸款成本與其實際占用的貸款本金的比例計算，并折算為年化形式。其中，貸款成本應包括利息及與貸款直接相關的各類費用。貸款本金應在貸款合同或其他債權憑證中載明。若采用分期償還本金方式，則應以每期還款后剩余本金計算實際占用的貸款本金。
有業內人士指出，監管對于持牌金融機構的個人貸款利率要求為應控制在24%以內，若借款人還款已經還足24%，超出部分可要求平臺減免。但在另一方面，消費金融具有單筆業務規模小、客戶分散和抵押物難以處置等問題，因此助貸類公司進行貸款擔保并收取費用，在很大程度上可以解決信用瓶頸問題。擔保收入和收費雖然成了助貸公司提高收入并化解風險的一種方式，但無疑也變相推高了用戶使用消費貸的綜合成本，這一事實顯然與降低用戶借貸成本、普惠金融的行業倡議相違背。
