來源：金融虎網(wǎng) 作者：金澤
近日，陷入“風(fēng)雨飄搖”中的每日優(yōu)鮮(Nasdaq: MF)公布了遲來的2021財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)報(bào)顯示，2021年，每日優(yōu)鮮的凈虧損超過一倍。同時(shí)，其還面臨著近1400起前員工和供應(yīng)商的訴訟，涉及賠償金額超過8億元。據(jù)了解，每日優(yōu)鮮于2021年6月底在紐約上市，2021年的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)比在美國(guó)上市公司規(guī)定的截止日期晚了將近六個(gè)月，主要是由于該公司與審計(jì)師普華永道就公司的銷售數(shù)據(jù)存在分歧。
金融虎網(wǎng)注意到，每日優(yōu)鮮在20-F年報(bào)中披露，其不時(shí)受到法律訴訟和索賠。例如，2022年7月12日，美國(guó)紐約東區(qū)地方法院對(duì)公司和某些董事和高級(jí)職員提起了推定的證券集體訴訟。該案的原告聲稱，其提交的與2021年6月首次公開募股有關(guān)的招股說明書和注冊(cè)聲明包含虛假或誤導(dǎo)性陳述，違反了美國(guó)聯(lián)邦證券法。2022年11月3日，法院批準(zhǔn)了將案件移交紐約南區(qū)的申請(qǐng)。該案仍處于初步階段。
【資料圖】
此外，截至2022年10月31日，每日優(yōu)鮮的中國(guó)子公司，在中國(guó)提起的約616起訴訟中被列為被告，主要由以前的供應(yīng)商提起，以及由每日優(yōu)鮮的員工或前雇員提起的約765起勞動(dòng)爭(zhēng)議，金額約為人民幣8.127億元。其中，已被列為員工或前雇員在中國(guó)提起的約765起勞動(dòng)爭(zhēng)議涉及總金額約為4060萬元。這也表明，員工訴訟占比金額很小，每日優(yōu)鮮涉及的供應(yīng)商訴訟欠款高達(dá)7.7億元。
財(cái)務(wù)方面，每日優(yōu)鮮的凈收入總額分別從2019年的人民幣60.014億元增至2020年的人民幣61.304億元，并于2021年增至人民幣69.515億元（約合10.908億美元）。截至2021年12月31日止年度，按需DMW零售業(yè)務(wù)約占其總凈收入的90%。每日優(yōu)鮮指出，公司營(yíng)收增長(zhǎng)，產(chǎn)品銷售額增長(zhǎng)13.1%至68億元，主要是由于完成訂單數(shù)量的增加和供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)收入的增加。
近三年來，每日優(yōu)鮮遭受了重大損失。2019年、2020年及2021年的凈虧損分別為人民幣29.094億元、人民幣16.492億元及38.498億元（6.041億美元）。這也表明，其在2021年，其凈虧損擴(kuò)大了2.3倍。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，每日優(yōu)鮮向中間控股公司及附屬公司提供出資及貸款，未償還本金分別為人民幣5.695億元、人民幣12.264億元及人民幣34.529億元（約合5.418億美元）。
2019年、2020年及2021年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使用的現(xiàn)金凈額分別為人民幣19.669億元、人民幣16.118億元及人民幣25.89億元（4.063億美元）。截至2019年、2020年及2021年12月31日，其流動(dòng)負(fù)債總額分別為人民幣24.188億元、人民幣28.978億元及人民幣32.993億元（5.177億美元）。
2019年、2020年和2021年，銷售和營(yíng)銷費(fèi)用分別為人民幣7.4億元、人民幣5.892億元和9.033億元人民幣（約合1.418億美元）。用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈額分別為人民幣19.669億元、人民幣16.118億元及人民幣25.89億元（4.063億美元）。
2021年，公司的總成本和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用飆升了39.1%，達(dá)到108億元(17億美元)。履約費(fèi)用增長(zhǎng)34.5%至61億元，主要是因?yàn)橛唵瓮瓿蓴?shù)量、產(chǎn)品交付、倉庫運(yùn)營(yíng)、質(zhì)量控制和客戶服務(wù)人員的增加，進(jìn)一步增強(qiáng)了履約能力。
截至2021年底，每日優(yōu)鮮總負(fù)債達(dá)到36億元，資產(chǎn)負(fù)債率為105%。2021年現(xiàn)金流為負(fù)26億元。
截至2019年、2020年及2021年12月31日，每日優(yōu)鮮的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物分別為人民幣5.531億元、人民幣8.661億元及人民幣10.61億元（約合1.665億美元）。每日優(yōu)鮮表示，其現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物包括現(xiàn)有現(xiàn)金和高流動(dòng)性投資，原始期限為三個(gè)月或更短，不受提取或使用的限制。截至2021年12月31日，62.8%的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物以人民幣持有。
值得一提的是，金融虎網(wǎng)注意到，2021年，每日優(yōu)鮮認(rèn)購(gòu)了三家金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的私募股權(quán)基金，總金額為4400萬美元。2021年12月31日之后，其對(duì)私募股權(quán)基金進(jìn)行了部分贖回和追加認(rèn)購(gòu)。截至2022年9月30日，每日優(yōu)鮮對(duì)這些私募股權(quán)基金的投資公允價(jià)值大幅下降至650萬美元，相應(yīng)的原始投資金額為4350萬美元。
在員工人數(shù)方面，據(jù)披露，2022年7月，每日優(yōu)鮮對(duì)可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略進(jìn)行了重大調(diào)整，包括員工優(yōu)化，目前僅剩55名全職員工，較去年底減幅達(dá)97%。截至2019年、2020年和2021年12月31日，每日優(yōu)鮮則共有1771、1335和1925名全職員工。
每日優(yōu)鮮表示，未來，計(jì)劃進(jìn)一步調(diào)整業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，過渡到線上線下一體化平臺(tái)，以推動(dòng)和升級(jí)中國(guó)鄰里零售業(yè)的數(shù)字化，利用我們?cè)陔s貨供應(yīng)鏈上廣泛的市場(chǎng)知識(shí)和開創(chuàng)性的技術(shù)創(chuàng)新，例如其專有的零售人工智能網(wǎng)絡(luò)。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，公司計(jì)劃開發(fā)自有品牌產(chǎn)品以滿足客戶的新興需求，同時(shí)還可以為鄰里零售行業(yè)的不同參與者提供增值服務(wù)并共享資源，例如正在轉(zhuǎn)向線上的中國(guó)傳統(tǒng)零售商，以及其他專注于雜貨產(chǎn)品類別的在線和離線零售商和電子商務(wù)公司。有了這一承諾，其可以繼續(xù)幫助傳統(tǒng)零售商實(shí)現(xiàn)和升級(jí)數(shù)字化。然而，業(yè)務(wù)戰(zhàn)略調(diào)整最終是否會(huì)成功尚不確定。
截至2022年9月30日，每日優(yōu)鮮已授予董事、高級(jí)職員、員工、顧問和其他人員且仍未完成的獎(jiǎng)勵(lì)包括：購(gòu)買總計(jì)23175500股B類普通股的期權(quán)，以及獲得總計(jì)65572675股B類普通股的限制性股票。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，其錄得的股份薪酬費(fèi)用分別為人民幣1.324億元、人民幣5950萬元及人民幣8.102億元（約合1.271億美元）。
截至2022年10月31日，每日優(yōu)鮮通過在北京、上海、杭州、南京、蘇州和中國(guó)其他各個(gè)城市擁有超過227個(gè)租賃物業(yè)來運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。目前，其在中國(guó)的租賃物業(yè)主要用作辦公室和鮮活市場(chǎng)。
每日優(yōu)鮮表示，目前，我們?cè)谥袊?guó)的租賃物業(yè)主要用作我們的辦公室和鮮活市場(chǎng)。我們相信中國(guó)有充足的物業(yè)供應(yīng)，我們的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)不依賴現(xiàn)有的租約。截至2022年10月31日，我們?cè)诒本┯幸粋€(gè)租賃辦公室，總建筑面積約為80平方米。租賃協(xié)議將按月續(xù)簽。對(duì)于我們的智能生鮮市場(chǎng)業(yè)務(wù)，我們與生鮮市場(chǎng)簽訂了可取消的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)合同。截至2022年10月31日，我們的鮮活街市總樓面面積約為382，911平方米，總樓面面積由約500平方米至131，868平方米不等。相關(guān)的可取消長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)合同的期限從一年到二十年不等。
每日優(yōu)鮮于2022年7月暫時(shí)關(guān)閉了按需DMW零售業(yè)務(wù)。截至2022年10月31日，其在中國(guó)8個(gè)城市的173個(gè)DMW租賃仍然有效。截至2022年10月31日，租賃的DMW物業(yè)的總樓面面積約為66，390平方米，總樓面面積由約80平方米至675平方米不等。截至2022年10月31日，相關(guān)租賃協(xié)議的租賃到期日為2022年11月11日至2026年12月14日。每日優(yōu)鮮預(yù)計(jì)將在可預(yù)見的未來終止DMW的租約。
自7月以來，每日優(yōu)鮮陷入了多次危機(jī)，網(wǎng)上有傳言稱其內(nèi)部宣布解散。8月，每日優(yōu)鮮否認(rèn)將進(jìn)行清算，并表示其部分業(yè)務(wù)繼續(xù)運(yùn)營(yíng)。
每日優(yōu)鮮在7月份表示，一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2021年前三個(gè)季度的銷售額虛增了14%。每日優(yōu)鮮說，參與不當(dāng)行為的員工已經(jīng)辭職。由于未能帶來新的投資，該公司的財(cái)務(wù)危機(jī)已經(jīng)升級(jí)，迫使其縮減業(yè)務(wù)規(guī)模并裁員。據(jù)媒體報(bào)道，每日優(yōu)鮮欠供應(yīng)商的債務(wù)總額達(dá)20億元。
財(cái)報(bào)還顯示，2022年8月，每日優(yōu)鮮訂立業(yè)務(wù)及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，擬以1800萬元出售無人零售業(yè)務(wù)償還債務(wù)。本次交易的買方已向其支付人民幣460萬元現(xiàn)金，并直接向其供應(yīng)商和員工支付人民幣320萬元，以償還應(yīng)付賬款和應(yīng)計(jì)費(fèi)用，而根據(jù)該業(yè)務(wù)和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議擬進(jìn)行的交易尚未完成。
今年以來，每日優(yōu)鮮已關(guān)閉了至少9個(gè)城市的迷你倉庫，讓主要位于北京、上海和天津的客戶能夠享受其30分鐘的快速送貨服務(wù)。
此前，每日優(yōu)鮮因股價(jià)不合規(guī)面臨著退市的威脅。自2022年10月17日起，每日優(yōu)鮮將ADS與B類普通股的比例從代表3股B類普通股的1股ADS更改為1股ADS代表90股B類普通股。目前，每股ADS代表90股B類普通股。同時(shí)，其收到了納斯達(dá)克股票市場(chǎng)有限責(zé)任公司上市資格部于2022年10月31日發(fā)出的通知函，通知其已重新遵守納斯達(dá)克上市規(guī)則。
另值一提的是，一年前，每日優(yōu)鮮從老虎環(huán)球基金(TigerGlobal)和高盛(GoldmanSachs)等投資者那里獲得了逾10億美元融資，在紐約獲得了30億美元的估值。如今，它的市值已跌至1397.01萬美元。這是老虎環(huán)球基金最新一筆失敗的投資。在今年公開交易的科技股拋售中，該基金損失了約170億美元，這是對(duì)沖基金歷史上以美元計(jì)的最大跌幅之一。
截至2022年9月30日，每日優(yōu)鮮的執(zhí)行官、董事、主要股東及其關(guān)聯(lián)實(shí)體合計(jì)實(shí)益擁有其已發(fā)行普通股總數(shù)約45.4%。截至年報(bào)日期，每日優(yōu)鮮的創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官徐正和聯(lián)合創(chuàng)始人曾斌實(shí)益擁有其所有已發(fā)行的A類普通股，徐正實(shí)益擁有73.6%的總投票權(quán)。
截至2021年12月31日止年度，每日優(yōu)鮮向執(zhí)行官及董事等3人支付了合共人民幣2890萬元（450萬美元）的現(xiàn)金及福利。
關(guān)鍵詞： 現(xiàn)金等價(jià)物 私募股權(quán)基金
