德華安顧人壽擬增資4億元進(jìn)行補(bǔ)血，凈利接連虧損、償付能力告急或許是德華安顧人壽尋求股東增資的關(guān)鍵因素，然而，公司現(xiàn)狀能否改變，看上去仍任重道遠(yuǎn)。
(相關(guān)資料圖)
來(lái)源：險(xiǎn)聯(lián)社
近日，德華安顧人壽保險(xiǎn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：德華安顧人壽）發(fā)布關(guān)于變更注冊(cè)資本有關(guān)情況的信息披露公告稱，經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)，山東省國(guó)有資產(chǎn)投資控股有限公司將其持有的3億元注冊(cè)資本轉(zhuǎn)讓給德國(guó)安顧集團(tuán)股份公司，同時(shí)合資公司增加資本金4億元。
增資的背后是德華安顧人壽持續(xù)下滑的償付能力充足率，今年三季末，公司的核心償付能力充足率僅為102.02%。
值得一提的是，壽險(xiǎn)一般都是七虧八盈，而德華安顧人壽開(kāi)業(yè)近十年，卻依舊處于虧損狀態(tài)，在幾家外資保險(xiǎn)公司中排名也較為靠后。
01
迎第四輪資本金補(bǔ)血
據(jù)了解，本次增資不涉及新股東。增資的4億元中2.4 億元計(jì)入注冊(cè)資本，其余1.6 億元計(jì)入資本公積。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資完成后，德華安顧人壽注冊(cè)資本由 20億元增加至 22.4 億元，另有1.6 億元資本公積。
增資后，德華安顧人壽的股權(quán)結(jié)構(gòu)由山東省國(guó)有資產(chǎn)投資控股有限公司、德國(guó)安顧人壽保險(xiǎn)股份公司和德國(guó)安顧集團(tuán)股份公司對(duì)公司持股比例分別為50%、30%、20%變更為35%、30%、35%。
在德華安顧人壽的股東中，德國(guó)安顧人壽保險(xiǎn)股份公司是德國(guó)安顧集團(tuán)股份公司的全資子公司，德國(guó)安顧集團(tuán)股份公司是德國(guó)安顧人壽保險(xiǎn)股份公司的實(shí)際控制人。德國(guó)安顧集團(tuán)股份公司與德國(guó)安顧人壽保險(xiǎn)股份公司為一致行動(dòng)人。
公開(kāi)資料顯示，德華安顧人壽開(kāi)業(yè)于2013年9月5日，是國(guó)內(nèi)第一家總部設(shè)在山東的全國(guó)性壽險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)。
值得注意的是，此前德華安顧人壽已進(jìn)行過(guò)三輪增資。2016年12月，公司曾發(fā)布一則公告增資6億元。其中山東國(guó)投認(rèn)購(gòu)3億股，德國(guó)安顧認(rèn)購(gòu)1.2億股，德國(guó)安顧人壽認(rèn)購(gòu)1.8億股。2018年7月20日，公司再次發(fā)布6億元增資公告，股東增資比例與2016年相同，增資后股東持股比例不變。2021年7月，三家股東再次以自有資金按比例增資2億元，增資后，德華安顧的注冊(cè)資本金增加至20億元，各股東出資比例不變，股權(quán)結(jié)構(gòu)未發(fā)生變化。
02
前三季度虧損2.18億元
一般情況下，中小險(xiǎn)企增資的原因包括：一是增加償付能力，隨著承保規(guī)模的擴(kuò)張，不少險(xiǎn)企承保能力逼近政策底線，增加注冊(cè)資本是滿足監(jiān)管要求的必然選擇之一；二是緩解現(xiàn)金流壓力，在業(yè)績(jī)的長(zhǎng)期虧損的情況下，公司不得不求助于股東；三是拓展業(yè)務(wù)的需要，如進(jìn)行區(qū)域擴(kuò)張和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局、人員投入等。
事實(shí)上，德華安顧人壽業(yè)績(jī)狀況一直不容樂(lè)觀。盡管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入呈逐年上漲趨勢(shì)，但卻持續(xù)虧損，未曾盈利。
年報(bào)顯示，2013年至2021年，德華安顧人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為0.02億元、0.32億元、0.71億元、1.74億元、4.14億元、6億元、8.82億元、10.98億元和13.83億元；凈利潤(rùn)分別為-0.71億元、-0.77億元、-1.1億元、-2.06億元、-1.93億元、-2.82億元、-3.66億元、-3.2億元和-2.67億元。
最新披露的償付能力報(bào)告顯示，2022年前三季度，德華安顧人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入12.54億元，同比上漲14.84%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-2.18億元，同比下降21.11%。
償付能力方面，截至2022年第三季度末，德華安顧人壽的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為102.02%和148.88%，同上一度相比，分別下滑19.36個(gè)百分點(diǎn)和10.63個(gè)百分點(diǎn)。
此外，據(jù)公司預(yù)測(cè)，下一季度，其核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率將繼續(xù)下滑，下滑至76.3%和122.15%。
值得注意的是，2022年第三季度末，納入償付能力監(jiān)管委員會(huì)第十七次工作會(huì)議審議的181家保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為212%，平均核心償付能力充足率為139.7%。其中，人身險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為204%，平均核心償付能力充足率為123.8%。
由此可見(jiàn)，德華安顧人壽的償付能力指標(biāo)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。
凈利接連虧損、償付能力告急或許是德華安顧人壽尋求股東增資的關(guān)鍵因素，然而，公司現(xiàn)狀能否改變，看上去仍任重道遠(yuǎn)。
關(guān)鍵詞： 償付能力 人壽保險(xiǎn) 注冊(cè)資本
