來源：金融虎網 作者：雄飛
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近日，美團計劃設立消費金融公司一事成為了熱點。金融虎網注意到，2月3日，深圳市羅湖區委宣傳部官方微信公眾號發布的一篇文章曾披露，2023年羅湖計劃加快財信金控灣區總部、美團消費金融公司等項目落地，引進持牌金融機構不少于6家，同時高水平建設紅嶺新興金融產業帶和蔡屋圍金融總部集聚區，另一方面建設深港財富管理集聚核心區，出臺專項支持政策，推動市級財富管理協會落戶。
這也意味著，美團在深圳成立消費金融公司在當地監管層面已進入加快落地階段。不過，對此，美團方面向媒體回應稱：“在具體的牌照申請上，我們暫時沒有明確的短期計劃和目標。我們會嚴格按照監管要求，持牌經營金融業務。”。
在阿里、百度、小米系等各大互聯網巨頭紛紛布局或入股消費金融公司的趨勢下，美團也急需一張消金牌照來“彌補”其短板。依靠巨大的流量和消費場景以及線上線下一體化的模式，美團消金一旦落地，預計其業務規模也將飛速上升。
值得一提的是，近日，抖音宣布上線雜貨和食品配送服務，挑戰美團主導的外賣領域。而早在去年3月，業內就有消息稱，字節跳動已經在計劃布局持牌消費金融業務，并與持牌消金公司洽談過牌照交易事宜。雖然當前仍沒有更進一步的消息，但無論是入股還是投資，抖音方面對消金牌照的“渴望”不言而喻。
與字節跳動一樣，當前美團的金融業務主要依靠旗下的放貸類業務均依托旗下的小貸公司進行，美團也是消費貸ABS的發行主力之一。作為非銀金融機構，互聯網小貸平臺不能吸納公眾存款，可以通過銀行借款、股東借款、發行債券、資產證券化產品(ABS)等方式對外融資。而ABS產品在降低融資成本的同時，也能調整資本結構，有利于機構實現輕資產運營。
與此相側應的是，近兩年來，美團小貸不斷增資。企查查APP顯示，美團小貸成立于2016年11月28日，運營主體為重慶美團三快小額貸款有限公司，法定代表人為彭千，由北京三快在線科技有限公司全資控股。經營許可項目包括：開展各項貸款、票據貼現、資產轉讓和以自有資金進行股權投資（其中股權投資余額不得超過注冊資本的30%;上述業務的開展必須符合監管制度的規定）。
2021年8月，美團三快小貸從30.58億元增資至50億元。2022年12月13日，美團小貸的注冊資本又從50億元增資至75億元，增幅達50%。據金融虎網當時了解，在互聯網巨頭旗下小貸公司的體系中，美團小貸的注冊資本排名沖至第四，僅次于螞蟻小微小貸的120億元、騰訊旗下財付通網絡小貸的100億元，以及今日頭條旗下中融小貸的90億元。
通常來說，增資主要是為了公司更加發展符合監管要求。另一方面，資本基礎的擴大，將使其能夠新規范圍內，支持更大一部分在線貸款活動。網絡小貸的融資渠道主要有股東增資和借款、銀行借款、ABS和發債。ABS和發債對企業資質均有相關要求。
事實上，美團金融早已開始布局金融領域，并已拿下多類金融牌照。2016年9月，美團斥資13億元收購支付牌照錢袋寶；同年11月，美團成立重慶三快小額貸款有限公司，拿下小貸牌照；同年12月，億聯銀行獲原證監會批準，又拿下了民營銀行牌照。自2015年初涉金融業務以來，美團的金融業務一直保持低調，但目前已握有商業保理、第三方支付、互聯網小貸、民營銀行、保險經紀等金融牌照。
當前，美團小貸業務已拓展至“美團月付”和“美團生活費，其此前主要服務于美團平臺上的用戶和商戶，美團生意貸為小微商戶提供線上金融服務。2022年，美團小貸發行ABS規模達到近300億，系互聯網巨頭旗下小貸發行ABS最多的公司之一，超過了京東小貸、騰訊財付通網絡小貸和度小滿小貸。若按照75億資本金計算，其ABS融資規模幾乎已達上限。
近期，美團小貸發行的金額為50億元的ABS——招證-美月2023年1-20號資產支持專項計劃也獲得了通過。
但與小貸牌照相比，消費金融牌照的“含金量”則要更高。銀保監會此前下發通知，明確提出地方法人銀行不得跨注冊轄區開展互聯網貸款業務，使得一些地方機構借助互聯網異地開拓市場受限。此外，網絡小貸新規對互聯網公司旗下小貸有了更高的經營要求，注冊資本金、低出資比例的聯合貸和高杠桿的融資受限，導致網絡小貸牌照價值縮水，10倍融資杠桿率和可在全國范圍可展業的消費金融牌照無疑成了“香餑餑”。
支付和小貸牌照是互聯網巨頭們穩固護城河必須要拿下的戰場，而消費金融牌照的布局則更具戰略性。對互聯網巨頭們而言，若想實現全場景的流量變現和消費分期，消金牌照無疑是一種剛需。
美團金融隸屬美團新業務及其他板塊，背靠龐大的商家和個人消費者資源，美團在開展消費貸業務方面有著天然的優勢。不過，一直以來，其金融業務在美團的財報中幾乎沒什么“存在感”。但從其ABS發行規模來看，美團的金融生態已呈逐漸壯大之勢，千億金融的野心或許不會太遙遠。
另據金融虎網統計，在互聯網巨頭中，螞蟻集團、度小滿、新浪微博、小米、攜程、滴滴、360、蘇寧、58同城、唯品會等均已完成了消費金融牌照的布局。此外，業內消息稱，字節跳動和京東科技也擬布局消費金融牌照。
隨著去年9月28日建信消費金融的獲批籌建，國有大行、股份銀行與民營巨頭已紛紛入局。當前，國內持牌消費金融公司僅有31家，市場前景依然廣闊。各行業機構對于拿下消金牌照的熱情也日益高漲，預計未來將有更多持牌消費金融公司獲批籌建。
目前，消費金融行業依然處于不斷規范、利率下降、持續數字化以及競爭者增多的格局之中，隨著市場“蛋糕”不斷做大，未來的消費金融領域將會出現更多優質產品和服務，優質客群爭奪趨烈，其利率也有望進一步下調。
