1月21日，雪龍集團股份有限公司(簡稱“雪龍集團”、代碼603949)刊登首發(fā)招股書，本次公開發(fā)行股票不超過3747萬股，占發(fā)行后總股本不低于25%，本次募集資金投資運用圍繞主營業(yè)務(wù)進行，用于無級變速電控硅油離合器風(fēng)扇集成系統(tǒng)升級擴產(chǎn)項目、汽車輕量化吹塑系列產(chǎn)品升級擴產(chǎn)項目、研發(fā)技術(shù)中心建設(shè)項目，以及補充運營資金和償還銀行貸款。
本次募集資金投資項目建成后，公司無級變速電控硅油離合器風(fēng)扇集成系統(tǒng)、汽車輕量化吹塑系列產(chǎn)品的產(chǎn)能將得到大幅提升，公司自主研發(fā)能力將得到顯著提高。
據(jù)了解，雪龍集團自2002年成立以來一直專注于風(fēng)扇總成產(chǎn)品、離合器風(fēng)扇總成產(chǎn)品及汽車輕量化塑料件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，具備塑料改性、模具制造、沖壓、鍛打、機加工、吹塑、注塑等全流程生產(chǎn)能力。公司是國內(nèi)風(fēng)扇總成、離合器風(fēng)扇總成的主要生產(chǎn)商之一，兩項業(yè)務(wù)在2016年、2017年、2018年合計實現(xiàn)銷售收入分別為20938.3萬元、25885.55萬元、24699.22萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為76.94%、76.77%和79.5%。
公司表示，目前國內(nèi)商用車發(fā)動機風(fēng)扇總成產(chǎn)品其他供應(yīng)商主要使用巴斯夫等國際廠商改性塑料進行生產(chǎn)，由于公司自主掌握塑料改性技術(shù)，對外采購普通塑料基料進行改性，大幅降低生成成本，公司產(chǎn)品毛利率較高。
招股書顯示，發(fā)動機冷內(nèi)風(fēng)扇總成、離合器風(fēng)扇總成產(chǎn)品歷年毛利率均在50%以上，其中2016年，離合器風(fēng)扇總成產(chǎn)品毛利更是達到63.76%。此外，公司與華納圣龍、東風(fēng)馬勒三家供應(yīng)商形成細(xì)分市場競爭優(yōu)勢、相對穩(wěn)定的寡頭競爭格局，有利于整體維持市場產(chǎn)品的毛利率水平。
雪龍集團與一汽集團、東風(fēng)集團、東風(fēng)康明斯、玉柴集團、北汽福田等整車及發(fā)動機廠商建立了長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，與一汽集團、東風(fēng)集團等整車或發(fā)動機生產(chǎn)廠商合作時間更是長達十年以上，并與卡特彼勒、沃爾沃、韓國斗山、日本洋馬等世界500強企業(yè)及國際知名企業(yè)建立穩(wěn)定的合作關(guān)系。廣泛的下游客戶覆蓋范圍使得公司具有較強的抗行業(yè)波動風(fēng)險能力。
同時，公司客戶中大部分為大型國企或世界500強企業(yè)，一般在國內(nèi)或全球不同地區(qū)分設(shè)工廠或設(shè)有子公司，在公司產(chǎn)品得到某一客戶裝機認(rèn)可后，該客戶集團內(nèi)部其他子公司一般會陸續(xù)采購使用公司產(chǎn)品。經(jīng)過多年的技術(shù)積累與市場開拓，逐步積累了一批具有較高穩(wěn)定性的優(yōu)質(zhì)客戶，產(chǎn)品在客戶群體中贏得了較好的口碑。(吳奕萱 吳文文)
