重組草案一出，夏利以一種較為正式的方式，向資本市場揮手告別，盡管，它離開我們的視線已經(jīng)很久。
在6月16日停牌的*ST夏利今天公告，6月18日，公司召開董事會會議，審議通過了重大資產(chǎn)重組相關(guān)的議案。本次交易完成后，上市公司控股股東將由一汽股份變?yōu)殍F物股份，實際控制人不變。公司股票自6月22日開市起復牌。今天開盤后，*ST夏利封于漲停，報3.95元， 汽車板塊整體表現(xiàn)疲軟，截稿時，上汽集團跌0.66%，比亞迪漲0.13%。
曾經(jīng)的“國民神車”、曾經(jīng)的“的士之王”，如今告別汽車整車業(yè)務，只要談起，都不免讓人黯然神傷。
6月19日晚間，*ST夏利披露重大資產(chǎn)出售及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金的關(guān)聯(lián)交易草案。根據(jù)草案，控股股東一汽股份將持有的*ST夏利6.98億股，占總股本的43.73%，無償劃轉(zhuǎn)給鐵物股份，轉(zhuǎn)讓完成后，一汽股份還剩4%的*ST夏利持股。
同時，*ST夏利擬向一汽股份出售夏利運營100%股權(quán)及鑫安保險17.5%股權(quán)，擬置出資產(chǎn)的評估價值合計為1785.81萬元。
此外，由*ST夏利向中國鐵物、鐵物股份、蕪湖長茂、結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、工銀投資、農(nóng)銀投資、潤農(nóng)瑞行、伊敦基金發(fā)行股份購買其合計持有的中鐵物晟科技的100%股權(quán)及鐵物股份持有的天津公司100%股權(quán)、物總貿(mào)易100%股權(quán)，股份發(fā)行價格為3.05元/股。中鐵物晟科技100%股權(quán)及天津公司100%股權(quán)、物總貿(mào)易100%股權(quán)的交易價格合計為121.29億元。
最后，*ST夏利擬向包括鐵物股份在內(nèi)的不超過35名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過16億元，不超過交易中以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)的交易價格的100%，募集配套資金發(fā)行股份數(shù)量不超過交易前公司總股本的30%。募集配套資金中15.557億元用于補充標的公司流動資金，其余用于支付交易相關(guān)稅費及中介機構(gòu)費用。配套募集資金用于補充流動資金的比例不超過擬購買資產(chǎn)作價的25%。據(jù)悉，鐵物股份作為交易完成后上市公司的控股股東，擬認購募集配套資金總額不超過4億元。鐵物股份不參與詢價但接受詢價結(jié)果，其認購價格與其他發(fā)行對象的認購價格相同。
草案顯示，交易前，*ST夏利的主營業(yè)務為汽車整車的制造、銷售業(yè)務;隨著擬購買資產(chǎn)注入上市公司及上市公司原有業(yè)務置出，交易完成后，上市公司的主營業(yè)務將變更為以面向軌道交通產(chǎn)業(yè)為主的物資供應鏈管理及軌道運維技術(shù)服務和鐵路建設(shè)等工程物資生產(chǎn)制造及集成服務業(yè)務，其主營業(yè)務涵蓋軌道交通建設(shè)運營維護的各個環(huán)節(jié)和物資單元，圍繞油品、鋼軌、鐵路移動裝備物資、工程建設(shè)物資等領(lǐng)域，為軌道交通行業(yè)及相關(guān)市場提供物資供應、生產(chǎn)協(xié)調(diào)、質(zhì)量監(jiān)督、招標代理、運營維護等一體化綜合服務。
本次交易完成后，上市公司控股股東將由一汽股份變?yōu)殍F物股份，實際控制人不變。
這次重組要追溯到2019年，一汽夏利全年銷量僅有4023輛，決定以兩個措施自救：一是通過資產(chǎn)重組，將上市公司殼資源轉(zhuǎn)讓給中鐵物晟;二是通過混改，與博郡成立合資公司，從事汽車制造與銷售業(yè)務。但2020年6月，博郡面臨嚴重的經(jīng)營困難，無暇顧及對合資公司天津博郡的注資和經(jīng)營。一汽夏利的重組事宜也因此受到影響，一度命運多舛。
一汽夏利的興衰
夏利在中國的歷史可以追溯到1986年，當時公司生產(chǎn)了第一代夏利汽車，4年之后，由夏利研發(fā)生產(chǎn)的第一輛中國標準三廂車下線;又過了兩年，夏利汽車成為第一個出口至美國的中國汽車品牌。
1999年，一汽夏利登陸A股。
2011年，公司年銷量達到25.3萬輛，年營收99.5億元，距離百億只有一步之遙。當時的夏利，連續(xù)18年中國銷量奪魁，國內(nèi)半數(shù)的出租車都是夏利車。
2012年起，一汽夏利經(jīng)營狀況持續(xù)下滑，連續(xù)8年虧損，虧損總額高達98.26億元。2007年至今，公司經(jīng)營性現(xiàn)金流持續(xù)為負。
2015年和2018年，公司分別出售研發(fā)中心、一汽豐田股份得以保殼。隨著持續(xù)虧損以及資產(chǎn)的出售，一汽夏利資產(chǎn)總額嚴重下降。到2019年，總資產(chǎn)已不到20億元，比巔峰時期的2011年下降78.82%。
到2019年末，公司合并層面凈資產(chǎn)-13.59億元，資產(chǎn)負債率達169.81%。
一汽夏利大股東：一汽旗下有兩家乘用車上市公司——一汽轎車和一汽夏利，一汽轎車旗下?lián)碛斜简v、紅旗等品牌，而夏利則專注于經(jīng)濟型、低端產(chǎn)品。隨著消費者對汽車產(chǎn)品的追求越來越高，低價的夏利已無法滿足消費者的需求。
2014年，一汽夏利全年銷量跌破10萬輛，到2019年，銷量僅有4023輛。
2017年6月，夏利系列停產(chǎn)，僅余威系列和駿派系列茍延殘喘。
2019年年報顯示，一汽夏利全面停產(chǎn)，公司整車業(yè)務告別市場。
2019年9月，一汽夏利以部分整車資產(chǎn)和負債出資，作價5.05億元，與南京博郡新能源汽車有限公司組建合資公司，但至今尚未實際運營。博郡新能源對合資公司的20.34億元出資額，到現(xiàn)在僅實繳1450萬元。而博郡汽車自己目前也遭遇到了經(jīng)營困難，公司6月15日通告稱，由于班車、餐飲和空調(diào)等現(xiàn)實問題，公司研究決定自今日起(6月15日)全員待崗，待崗期間公司僅發(fā)放生活費2480元/月，待崗期間不再享受假期和福利待遇。
由于常年經(jīng)營不善，一汽夏利已在今年4月10日變成*ST夏利，今年一季度，公司再虧1.28億元，從2020年3月起，一汽夏利只給待崗員工每月發(fā)放少量工資。
在資金極為短缺的情況之下，為盡快消除退市風險，一汽夏利董事會幾個月來采取了多項措施。其中包括：繼續(xù)積極推進與中鐵物晟的資產(chǎn)重組事宜;同時將繼續(xù)深化公司人事改革，研究制定安置下崗人員的實施方案;全部資產(chǎn)和負債轉(zhuǎn)入子公司天津一汽夏利運營管理有限責任公司中等。
在今年6月初，一汽夏利召開職代會，就5月份的《接續(xù)方案》進行審議表決。該份方案中擬將一汽夏利公司全部資產(chǎn)、負債和人員置出到由其設(shè)立的全資子公司夏利運營公司，并由一汽股份的子公司一汽資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司購買夏利運營公司100%股權(quán)，使其成為一汽資產(chǎn)經(jīng)營公司的全資子公司。但是該份方案最終職代會未能通過表決。
之后，一汽夏利在5月份方案基礎(chǔ)之上更新了《接續(xù)方案》，該方案明確標明，將夏利運營公司的注冊資金提升至5000萬元，并將納入集團“十四五”規(guī)劃和一汽資產(chǎn)經(jīng)營公司的業(yè)務板塊，將按照一汽資產(chǎn)經(jīng)營公司擬定的五年發(fā)展規(guī)劃持續(xù)運營。而一汽資產(chǎn)經(jīng)營公司作為夏利運營公司屆時的唯一股東，將通過增資和預算撥款方式確保夏利運營公司的正常運營。而全部員工也一并轉(zhuǎn)移至夏利運營。(文景)
