截至9月21日，中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險、中國太平、中國人保、眾安在線等7家上市險企均已披露今年前8個月的保費數(shù)據(jù)，合計實現(xiàn)保費收入1.99萬億元，同比增長5.95%。總體來看，疫情對保險業(yè)的負(fù)面影響正在消退，行業(yè)在加速復(fù)蘇。
在股價方面，今年年初以來至9月21日，上市險企的股價走勢出現(xiàn)分化，7家上市險企的股價平均漲幅9.3%。具體來看，眾安在線、新華保險、中國人壽、中國平安、中國人保、中國太保、中國太平的股價年內(nèi)漲幅分別為52.67%、35.17%、34.16%、-2.63%、-6.29%、-10.14%、-37.58%(中國平安、中國人壽、中國太保、新華保險、中國人保計算的是A股漲幅;中國太平和眾安在線計算的是港股漲幅)。
從保險業(yè)未來的保費增長點來看，慧擇副總裁宋號盛對《證券日報》記者表示，疫情過后，消費者對于長遠(yuǎn)的健康風(fēng)險意識會逐漸提高，健康險市場將會迎來一波需求爆發(fā)，繼續(xù)保持相對高速的增長，非標(biāo)體重疾險和更多細(xì)分領(lǐng)域重疾險的需求也將得到進一步滿足。
前8個月7家險企保費收入1.99萬億元
從《證券日報》記者統(tǒng)計的情況來看，7家上市險企前8個月合計實現(xiàn)保費收入1.99萬億元，同比增長5.95%。其中，8月份7家上市險企實現(xiàn)保費收入1871億元，環(huán)比增長4.59%。
在壽險業(yè)務(wù)方面，雖然受到疫情影響，但中國人壽、新華保險2家險企前8個月的保費收入增速仍相對較快。其中，中國人壽實現(xiàn)保費收入4928億元，同比增長11.19%;新華保險實現(xiàn)保費收入1166億元，同比增長28%。同期，平安壽險、太保壽險、太平人壽、人保壽險分別實現(xiàn)保費收入3440億元、1666億元、1058億元、776億元，同比增速分別為-4.4%、-1.74%、1.46%、-5.38%。
壽險業(yè)務(wù)今年四季度及明年的保費收入能否保持此前的增長勢頭?宋號盛在接受《證券日報》記者采訪時表示，隨著監(jiān)管部門對長期醫(yī)療險具體監(jiān)管政策的落地，下半年各家險企的長期醫(yī)療險會陸續(xù)推出，將會引起較大市場關(guān)注。另外，臨近年底，對新老重疾定義的切換，也會為保險市場帶來一波熱度。
隨著疫情影響逐漸消除，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，險企的壽險業(yè)務(wù)大多將通過儲蓄型產(chǎn)品獲取客源，2021年有望實現(xiàn)“開門紅”，開啟下一輪增長周期。
中銀證券分析師蘭曉飛預(yù)計，2021年上市險企的壽險業(yè)務(wù)“開門紅”增速有望超預(yù)期。其中，中國人壽延續(xù)2020年政策，率先啟動“開門紅”，已發(fā)布主打年金產(chǎn)品“鑫耀東方”，預(yù)計將于今年10月20日開售。中國平安持續(xù)推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型以達(dá)成2020年預(yù)定目標(biāo)，預(yù)計將取消原先對短期儲蓄險的限額銷售，較往年提前啟動“開門紅”。中國太保和新華保險當(dāng)前注重大規(guī)模增員和開展產(chǎn)品報備工作，通過獲客型產(chǎn)品進行業(yè)務(wù)儲備，新華保險或?qū)⒂诮衲?2月初正式啟動2021年“開門紅”。
車險綜改或拖累財險短期增速
對比來看，上市險企前8個月的財險業(yè)務(wù)均實現(xiàn)了正增長，增長勢頭好于壽險。具體來看，人保財險、平安財險、太保產(chǎn)險、太平財險、眾安在線等5家公司的保費收入分別為3076億元、1928億元、1009億元、188億元、96億元，同比依次增長3.88%、11.4%、13.92%、7.72%、11.39%，均取得正增長。
車險業(yè)務(wù)一直是財險行業(yè)業(yè)務(wù)占比最高的險種，對財險行業(yè)四季度及明年的保費增速影響最為明顯。隨著9月19日《關(guān)于實施車險綜合改革的指導(dǎo)意見》的正式施行，財險行業(yè)保費或受車險短期拖累，增速出現(xiàn)放緩。
平安產(chǎn)險董事長兼CEO孫建平認(rèn)為，車險綜合改革深入貫徹以人民為中心的理念，相關(guān)措施針對性強，充分考慮了消費者使用汽車時面臨的風(fēng)險和痛點，能為消費者提供更加全面的風(fēng)險保障。車險綜合改革已進入深水區(qū)，行業(yè)肯定會有一段時間的陣痛期，短期內(nèi)行業(yè)車險保費增速可能下滑，甚至出現(xiàn)負(fù)增長，綜合成本率可能會超過100%，但市場化改革是中國車險的最佳選擇，只有推進市場化改革才能解決車險市場長期存在的深層次矛盾和問題，車險才能進一步實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
平安產(chǎn)險相關(guān)負(fù)責(zé)人也對記者表示，本次車險綜合改革，通過健全市場化條款費率形成機制，將系統(tǒng)解決“低賠高費”、經(jīng)營粗放、競爭失序等車險領(lǐng)域長期存在的一些問題，為財險行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供重要保障。從市場角度來看，鼓勵線上直接渠道發(fā)展，讓消費者購買車險更加方便快捷;同時，規(guī)范中介渠道經(jīng)營，中介費用更透明，讓消費者明明白白消費，客戶認(rèn)同感也會顯著增強，利好行業(yè)。
蘭曉飛也認(rèn)為，繼7月份出現(xiàn)負(fù)增長后，8月份又恢復(fù)正增長態(tài)勢，車險保費增速略有回升，但仍有較大增長空間，有望推動產(chǎn)險繼續(xù)增長。但考慮到年內(nèi)監(jiān)管層將加速推出商業(yè)車險綜合改革，對車均保費將產(chǎn)生負(fù)面影響，車險業(yè)務(wù)保費規(guī)模和承保盈利短期將面臨雙重壓力。非車險部分，從2020年8月份保險行業(yè)財險險種占比中可以看到，保證保險規(guī)模繼續(xù)大幅壓縮，農(nóng)險及責(zé)任險、意外險等非車險領(lǐng)域逐步占據(jù)主導(dǎo)，且保持較好增長，在疫情蔓延下政策性險種韌性較強。未來隨著監(jiān)管層對非車險領(lǐng)域政策的推動，受益于經(jīng)濟基本面的改善，非車險延遲需求將進一步釋放，有望持續(xù)保持強增長動能。(蘇向杲)
